Методы снижения рисков

Для минимизации риска руководство предприятия (фирмы) проводит определенный анализ выпускаемой продукции по степени рисков, связанных с каждой стадией, и затем решает, что и в каких количествах оно может продавать на рынке. Другими словами, необходим выбор из тех видов продукции, которые при проектировании, производстве и реализации имеют наименьшую степень риска по всем параметрам, вызывающим сомнения и неопределенность. Таким образом, неопределенность, присущая процессам, связанным с довольно жесткими условиями стремления к успеху среди конкурентов, очевидна уже до начала разработки производственной программы.

Деятельность предприятия так или иначе связана с риском, и задачей руководства предприятия является снижение риска. Для этого используются различные способы: диверсификация, страхование, лимитирование, резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов, распределение риска, получение большей информации о предстоящем выборе и результатах.

Диверсификация — это распределение капиталовложений между разнообразными видами деятельности, результаты которых между собой непосредственно не связаны. Предприятие, неся убытки по одному виду деятельности, может получить прибыль по другому. Диверсификация позволяет повысить устойчивость предприятия к изменениям в предпринимательской среде.

Страхование — это передача определенных рисков страховой компании. Для снижения степени риска используются имущественное страхование и страхование от несчастных случаев. Первое может иметь следующие формы: страхование риска подрядного строительства, страхование оборудования, страхование грузов и др. Второе включает страхование общей гражданской ответственности и страхование профессиональной ответственности.

Широко используется и такой вид страхования, как хеджирование — страхование цены товара от риска либо нежелательного для производителя ее падения, либо невыгодного для потребителя увеличения. По целям и технике проведения операции выделяют: хеджирование продажей, т. е.

заключение

производителем или товаровладельцем фьючерсного контракта в целях страхования от снижения цены при продаже в будущем товара, либо уже имеющегося в наличии, либо еще не произведенного, но предусмотренного к обязательной поставке в определенный срок; хеджирование покупкой, т. е.

заключение

потребителем или продавцом фьючерсного контракта для страхования от увеличения цены при покупке в будущем необходимого товара.

Лимитирование предполагает установление лимита — определенных сумм расходов, продажи товаров в кредит, вложения капитала и т. п.

Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов предполагает установление соотношения между потенциальными рисками и размерами расходов, необходимых для преодоления последствий этих рисков. Такой способ обычно пригоден при выполнении различных проектов. В общем случае резерв используется для финансирования дополнительных работ, компенсации непредвиденных изменений материальных и трудовых затрат, накладных расходов и других затрат, возникающих в процессе осуществления проекта.

Распределение риска предполагает его разделение между участниками проекта. Рост размеров и продолжительности инвестирования, внедрение новых технологий, высокая динамичность внешней среды увеличивают риск проекта. Способом разделения риска является операция факторинга. В практике зарубежных банков развитие факторинговых операций связано главным образом с потребностью отдельных поставщиков в ускоренном поступлении платежей, которые представляются сомнительными. Как правило, в этих ситуациях имеет место риск неуплаты претензий плательщиком. Банк, выкупивший такие претензии, может понести убытки. Операции факторинга относятся к операциям повышенного риска. Размер комиссионного вознаграждения зависит как от степени риска (уровня «сомнительности» выкупаемого долга), так и от длительности договорной отсрочки. В некоторых случаях он доходит до 20% суммы платежа.

Любое управленческое решение принимается в условиях, когда результаты не определены и информация ограничена. Следовательно, чем полнее информация, тем больше предпосылок сделать лучший прогноз и снизить риск. Суммируя все сказанное выше, можно сделать вывод, что общими в хозяйственной практике являются три основных принципа снижения риска:

• • не рисковать больше, чем позволяет собственный капитал;
• • не забывать о последствиях риска;
• • не рисковать многим ради малого.

Различают такие формы управления рисками как активная, адаптивная и консервативная. Выбор отношения к риску определяет и тип стратегии развития предприятия, его поведение на рынке может быть с минимальным риском и минимальными результатами, средним риском и средними результатами, максимальным риском и максимальными возможными результатами.

В бизнес-процессах происходящих на предприятии любой вид дополнительной подстраховки — резервирование средств, страхование бизнеса, хеджирование или другой способ — влечет за собой дополнительные расходы средств из прибыли предприятия или резервных фондов.

Проведение работы по выявлению, анализу и снижению рисков — это комплексная и взаимоувязанная деятельность, позволяющая выявить наиболее уязвимые места в бизнесе, предусмотреть меры по нейтрализации (полностью или частично) возможности создания таких ситуаций. Известно, что приблизительно 20% причин возникновения рисковых ситуаций дают снижение результата деятельности предприятия на 80% и более, а 80% причин дают лишь 20% снижения результата. Таким образом, в первую очередь следует просто ранжировать все имеющиеся риски по их весомости и степени влияния на финансовые результаты деятельности предприятия.

Такая оценка может проводиться как с помощью экспертов, так и с помощью расчетов. Так, например, в табл. 6.3 представлены простые риски, которые разбиты по направлениям и сферам деятельности предприятия: маркетинговые риски, риски сбыта, риски управления материальными запасами, риски материально-технического снабжения, риски финансовой деятельности и т. д. Как видно из таблицы, весомое негативное значение могут сыграть риски первой и второй группы, т. е. маркетинговые и сбытовые риски, поэтому в первую очередь необходимо разработать мероприятия по нейтрализации рисков этих групп. Нейтрализация остальных групп рисков будет зависеть от тех мер и, соответственно, финансовых ресурсов, которые потребуются для этих целей. Каждое предприятие и каждый руководитель вправе решить вопрос о масштабах, глубине проводимой работы. Общий принцип остается тот же — экономическая целесообразность. Иначе говоря, нужно решить только один вопрос — стоит ли нейтрализация риска самих потерь, ожидаемых от этого вида риска. Оценка экспертов и расчетные значения рисков в данном случае существенно не разнятся. Это говорит о значительной работе, проведенной на предприятии по подготовке экспертной оценки и квалифицированности самих экспертов. Намеченные мероприятия по снижению рисков также должны подлежать оценке на их эффективность. Эта оценка также может быть проведена с помощью экспертов.

Особенно большой эффект при правильной организации работы может наблюдаться при применении методов снижения рисков, реализуемых при помощи информационных систем (см. табл. 6.3). Таким образом, общую оценку интегрального риска можно и нужно проводить не только на крупных, но и на средних и малых предприятиях при значительной доле вложений от величины общего капитала, в целях определения масштабов и величины возможного ущерба и в целях анализа и сортировки бизнес-проектов и недопущения банкротства предприятий.