Перестрахование и сострахование как метод управления рисками

В 2005 году ОАО САК «Энергогарант» продолжила работу по совершенствованию своей перестраховочной защиты, обеспечивающей финансовую устойчивость страховых операций.

В соответствии с ростом страхового портфеля компании по имущественным и строительно-монтажным рискам были значительно увеличены лимиты облигаторных договоров перестрахования.

Было также увеличено количество видов страхования, по которым существует автоматическая перестраховочная защита. Практически по всем видам страхования компания с 2005 года имеет возможность заключать договоры страхования без предварительного согласования их условий с перестраховщиками. Стратегия перестрахования, разработанная компанией, учитывает специфические особенности российского страхового рынка и вековые традиции институтов международного перестрахования.

Компанией установлены устойчивые деловые связи в области перестрахования, позволяющие в кратчай шие сроки размещать риски в самых надежных компаниях на российском и зарубежном страховых рынках. На западном страховом рынке риски размеща ются в таких компаниях, как Munich Re, SCOR Reassurance, Hannover Re и Swiss Re.

В случае необходимости в перестраховании участвуют также брокерские фирмы, например Marsh, AON, размещающие риски в ведущих страховых и перестраховочных компаний мира.

Все операции по перестрахованию в Страховой Группе (в том числе и во всех филиалах, представительствах и дочерних компаниях) производятся централизовано и только в департаменте перестрахования головного офиса ОАО САК «Энергогарант».

Основополагающим принципом в выборе контрагентов для размещения рисков в перестрахование является надежность, репутация и опыт работы с каждой компанией-перестраховщиком. Важную роль играет оперативность работы, объем предоставляемой перестраховочной защиты (по размеру ответственности и по широте перестраховочного покрытия), а также ее цена и размер применяемой франшизы (приоритета).

ОАО САК «Энергогарант» активно работает на страховом рынке как перестраховщик, принимая в перестрахование риски от более чем ста российских и зарубежных страховых компаний.

Значительные собственные средства и страховые резервы, а также опыт и квалификация специалистов, работающих в компании, позволяют ей успешно конкурировать на перестраховочном рынке, обеспечивая тем самым дополнительную диверсификацию страхового портфеля и значительный доход от входящего перестрахования.

Проблема для любого страховщика, в том числе и рассматриваемой страховой компании — реальная оценка собственных возможностей по принятию риска на страхование, размер так называемого собственного удержания по договору страхования. Сегодня условиями лицензирования страховой деятельности на территории Российской Федерации установлен максимальный размер собственного удержания страховщика по отдельному риску — не более 10 процентов собственных средств. Однако реально из практики зарубежных СК известно, что применяемые ими допустимые пределы существенно ниже.

При незначительных размерах собственных средств российских СК такое ограничение требует использования перестрахования, т. е. привлечения к несению части риска по заключенному договору страхования другого страховщика или перестраховщика. На каких условиях конкретный риск может быть передан в перестрахование? Техника перестрахования чрезвычайно разнообразна, влияние условий перестрахования на финансовые результаты деятельности страховщика весьма ощутимо и имеет тем большее значение, чем большая доля риска передается в перестрахование.

И даже решение этих вопросов по единому договору страхования не обеспечит страховщику беззаботного существования. Страхование — перераспределение рисков между участниками страховых отношений, которое обеспечивается страховщиком. Чем больше число таких участников, тем более прогнозируемым становятся финансовые результаты страховой деятельности. Это требует от страховщика разумного подхода к формированию сбалансированного портфеля страховых рисков, тарифной политики, оценки рисков, принимаемых на перестрахование.

Все перечисленное и есть те небольшие, но наиболее существенные штрихи к тому, что принято называть страховой политикой страховщика, цель которой — обеспечить финансовую устойчивость СК, постоянную возможность исполнить обязанности по страховым выплатам и получить прибыль, как конечную цель деятельности коммерческого предприятия.

При состраховании или разделении основного риска несколько страховщиков покрывают риск вместе как лица, подписавшие один страховой полис. Каждый состраховщик несёт ответственность перед страхователем по своей доле и. как правило, он отдаёт ведущему страховому обществу лишь обязанность управления делами. Ведущая компания при этом уполномочена принимать заявления страхователя от имени всех участвующих страховщиков, а также собирать страховые премии. Тем не менее, такие полномочия, данные ведущему страховщику, не меняют того факта, что между каждым состраховщиком и страхователем есть прямое правоотношение.

С другой стороны, вторичное распределение риска, т. е. перестрахование, неизвестно страхователю. Такое разделение происходит на втором уровне и имеет место только между страховщиком, т. е., ицедентом, и одним или несколькими перестраховщиками. Как уже упоминалось ранее, при этом не существуют юридические отношения между страхователем и перестраховщиком.

С финансовой точки зрения перестрахование имеет гораздо большее значение, чем сострахование, не смотря на что, то последнее играло важную роль для покрытия отдельных крупных рисков [22].

Несмотря на явную выгоду перестрахования с точки зрения влияния на финансовые результаты деятельности СК в нем заключено определенное противоречие. С одной стороны, перестрахование, имея задачей сбалансирование страхового портфеля, защиту его от крупных страховых случаев, положительно влияет на финансовые результаты деятельности передающей компании. С другой — перестрахование связано с передачей перестраховщикам части премии, иногда весьма значительной и, следовательно, может ощутимо ухудшить финансовые показатели передающей компании в определенном году. Следовательно, правильное определение размера перестрахования имеет важное значение для каждой страховой компании. Определяющим фактором в этом отношении является собственное удержание цедента (retention), представляющее собой экономически обоснованный уровень суммы, в пределах которой СК оставляет (удерживает) на своей ответственности определенную долю страхуемых рисков и передает в перестрахование суммы, превышающие этот уровень. В данном случае речь идет о наиболее распространенной форме перестраховочного договора — эксцедентной [8].

В зависимости от вида страхования и его объекта, а также перестраховочного договора собственное удержание может быть выражено в виде абсолютной суммы (если иметь в виду ее определение как части страховой суммы или части убытка, погашаемой за счет принимающей компании) или в виде доли, выраженной в процентах.

Размер собственного удержания — очень важный показатель как для перестрахователя, так и для перестраховщика. Для перестрахователя удержание означает величинную характеристику риска, которая не приведет к ухудшению относительной устойчивости финансовых результатов страхования. С другой стороны, передача излишней части риска означает относительное увеличение расходов на ведение дела, поскольку помимо обычных расходов на приобретение страхований (содержание аппарата, аренда или содержание помещения, оплата бланковых материалов, проведение рекламных компаний, выплата комиссии агентам и брокерам, расходы по ликвидации ущерба), приходится осуществлять расходы по перестрахованию (оформление новых договоров, передаточных документов, организацию учета и расчетов и т. п.). Кроме этого цедирующая компания теряет часть страховой прибыли, но получает комиссионное вознаграждение за переданные риски и при определенных обстоятельствах тантьему (участие в прибыли перестраховщика).

Обоснование размера собственного удержания должно проводиться с учетом всех перечисленных обстоятельств, кроме того, оно должно быть закончено до принятия рисков на страхование, поскольку удержание может повлиять на страховые условия. Перестраховщику размер собственного удержания перестрахователя также небезразличен. Заниженный размер собственного удержания не дает перестраховщикам уверенности в том, что перестрахователя достаточно внимателен при приеме рисков на страхование, поскольку при очень низком удержании отрицательные результаты по этому виду страхования могут быть перекрыты, если не полностью, то в значительной мере, за счет комиссии и тантьемы.

Все это определяет необходимость регламентации размера собственного удержания. Такая регламентация может быть осуществлена как законодательно, так и самими участниками перестрахования.

Государство в некоторых странах ставит размер собственного удержания в зависимость от оплаченного капитала (определенный процент от него), либо может быть установлено соотношение между удерживаемой премией и собственными активами СК. Так определяется максимальный размер собственного удержания, хотя для страховщика имеет большее значение не максимальный, а оптимальный его размер:

Наиболее экономически обоснованным, с точки зрения передающей компании, было бы установление собственного удержания по каждому страхуемому объекту (риску). Однако, при громадном количестве страхуемых рисков практически это невозможно осуществить. Подобная практика не только значительно усложнила бы механизм перестрахования, но и поставила перестраховщика в положение, при котором ему передавались бы в перестрахование выборочные риски, и он имел бы несбалансированный и, следовательно, опасный портфель перестрахования. Поэтому лимиты собственной ответственности или собственного удержания передающая компания-цедент, как правило, устанавливает в определенной сумме, относящейся ко всем страховым рискам по одному виду страхования — промышленные объекты, жилые строения и др. Схему установления собственного удержания можно было бы представить следующим образом. Например, собственное удержание передающей компании-цедента составляет 100 тыс. руб. Все принятые на страхование риски в пределах этой суммы остаются у цедента, а сверх нее передаются в перестрахование.

Установление собственного удержания цедента в размере, который полностью соответствовал бы этим требованиям, практически является весьма сложным делом. Действительно, если лимит собственного удержания установлен на заниженном уровне, СК будет вынуждена передавать в перестрахование излишнюю часть премии, если, однако, лимит собственного удержания окажется слишком высоким, это может неблагоприятно сказаться на результатах прохождения дела по собственному удержанию. Как показывает практика, относительно оптимальный вариант лимита собственного удержания может быть установлен на базе данных за период 5−10 лет и при условии определенной стабильности состава страхового портфеля.

Возможности для проведения страхования ограничиваются финансовыми средствами и составом страхового портфеля компании. Для определения собственного удержания существует ряд рекомендаций, которые следует попытаться учесть при его определении.

• 1) средняя доходность или средняя убыточность по отдельным видам страхования или по его объектам. Чем выше доходность и чем ниже убыточность, тем выше может быть уровень удержания, и наоборот. При этом принимается во внимание не только количество и частота страховых случаев, но и возможный размер ущерба, который может быть причинен застрахованному объекту в результате одного страхового случая, т. е. определяется, может ли при наступлении такого случая объект страхования быть полностью уничтожен или при любых обстоятельствах ущерб не превысит определенного размера, скажем, не более 50 или 75% страховой суммы объекта, что именуется опустошительностью, а в практике иностранного страхования — максимально возможным убытком (PML — possible maximum loss);
• 2) чем больше территориальная рассредоточенность объектов страхования, тем меньшая вероятность кумуляции убытков, тем больше может быть установлено собственное удержание;
• 3) размер расходов по ведению дела: если расходы по ведению дела по определенному виду страхования являются слишком высокими, СК стремится к установлению лимитов собственного удержания на таком уровне, чтобы часть этих расходов была переложена на перестраховщиков или покрыта за счет комиссионного вознаграждения, удерживаемого передающей компанией в свою пользу по рискам, переданным в перестрахование сверх собственного удержания;
• 4) соотношение между размером собственного удержания и размером убытка должно быть таким, чтобы его выплата могла быть осуществлена вовремя и не привела бы к нарушению финансовой стабильности. С этой точки зрения следует попытаться размер собственного удержания соотнести с резервами и активами, учтя при этом структуру инвестиционного портфеля компании;
• 5) чем больше величина собранной премии и чем незначительнее колебания по сравнению с принятыми рисками, тем большая величина собственного удержания при прочих равных обстоятельствах может быть установлена;
• 6) средняя доходность, или прибыльность, операций по соответствующему виду страхования. Чем прибыльнее операции, тем выше устанавливается лимит собственного удержания;
• 7) андеррайтерская политика: чем более компетентны андеррайтеры, тем выше может быть лимит удержания. Это объясняется тем, что сбалансированность страхового портфеля обеспечивается за счет правильного выбора видов страхования, оценки риска, определения условий страхования, в том числе и ограничений, установления комиссионных, а также определения размера собственного удержания и способов перестраховочной защиты [8].

Последний фактор имеет огромное значение, поскольку, несмотря на то, что существуют определенные приемы практически технического расчета собственного удержания, в большинстве случаев при его определении все же руководствуются интуитивно-эмпирическими выкладками, т. е. это решение в большинстве случаев можно охарактеризовать как субъективное, волевое решение.

Перестрахование является следствием страхования, но начало ответственности страховщика и перестраховщика не обязательно должно совпадать по времени.

Начало ответственности перестраховщика совпадает с началом действия договора. Однако ответственность перестраховщика распространяется не только на договоры страхования, заключенные после начала действия перестраховочного договора, но и на все действующие договоры страхования, заключенные до начала вступления в силу перестраховочного договора, премия по которым уже получена страховщиком. Сумма премии, причитающаяся в таких случаях перестраховщику, должна быть рассчитана пропорционально времени и сумме принятой им на себя ответственности [11].

Было бы правильно, если причитающаяся перестраховщику сумма (доля) премии была бы рассчитана по каждому страхованию, действующему до начала действия перестраховочного договора. Однако практически при наличии большого числа договоров страхования это сделать невозможно, причем существуют различные методы расчета причитающейся перестраховщику премии.

Прежде всего, необходимо проследить возможное распределение страхований или рисков по времени. Наиболее простым является случай, когда портфель страхований состоит из рисков, застрахованных на годичный срок, и ответственность по ним равномерно распределяется в течение года. Если число страхований достаточно велико, и они заключены более или менее равномерно, то и суммы премии, поступающей каждый день, месяц и квартал, будут сравнительно одинаковыми, а даты окончания ответственности по этим страхованиям в следующем году совпадут с датами начала ответственности по ним в текущем году.

Например, если в первом квартале получено премии 200 тыс. руб. по страхованиям, по которым общая сумма ответственности, или страховая сумма, остается неизменной в течение года, то при пропорциональном распределении суммы премии на каждый квартал будет приходиться 50 тыс. руб., а с течением времени и пропорционально ему условно сократится вероятность наступления страхового случая или потенциальная ответственность по действующим страхованиям, что в расчете на квартал будет выглядеть следующим образом.

Рассмотрим таблицу 1 определяющую равномерное распределение ответственности по рискам в ОАО САК «Энергогарант».

Таблица 1 — Равномерное распределение ответственности по рискам.

Таким образом, если финансовый год САК «Энергогарант» оканчивается 31 декабря и на эту дату закрываются книги учета, то по страхованиям, заключенным в первом квартале текущего года, на следующий год переходят 1/8 потенциальной ответственности и соответствующая доля премии. Следовательно, потенциальная ответственность как бы снижается на 7/8 и такой же размер премии условно можно рассматривать как не связанный с ответственностью. Такую премию принято называть заработанной премией (earned premium) [8].

Существует ряд методов расчета заработанной премии. Наиболее распространенный из них называется «методом восьмых». Зона временного интервала, на который падает ответственность по страхованиям, заключенным в течение первого года, разбивается на 32 одинаковые секции, по 8 секций в каждом квартале Рассмотрим таблицу 2, применяемую для расчета заработной премии.

Таблица 2 — метод «восьмых», применяемый для расчета заработанной премии.

Нумерация секций осуществляется в таблице 2 последовательно снизу вверх по столбцам. Эта схема означает, что ответственность, например, по договорам, заключенным в первом квартале текущего года, в 1/8 части осуществляется в нем же, по ¼ части — во втором, третьем, четвертом кварталах и в размере 1/8 части — в первом квартале следующего года (см. секцию 17).

По договорам страхования на конец второго квартала будет уже четыре переходящие секции на второй год (18, 19, 24 текущего и 17 предыдущего кварталов, объемы которых будут соответствовать заработанной премии) и т. д.

Таким образом, в таблице начало ответственности по кварталам текущего года обозначено номером секции, указывающей на количество секций заработанной премии (1, 4, 9, 16 соответственно, по кварталам текущего года). В следующем году заработанная премия на конец соответствующего квартала будет выражаться 23, 28, 31, 32 секциями. Кроме того, таблица 2 наглядна и удобна для понимания процесса начала и окончания ответственности по кварталам: треугольники с гипотенузой, обращенной вверх, символизирует начало ответственности, вниз — ее окончание.

Как видно, по страхованиям первого квартала первого года общий объем премии падает на 8 секций, из которых заработанная премия составляет 1/8. К концу второго квартала объем премии падает на 16 секций и заработанная премия (за два квартала) составляет 4/16 и т. д.

Изложенный метод применяется не только для определения причитающейся перестраховщику премии, при его вхождении в перестраховочный договор, содержащий риски, застрахованные до начала ответственности перестраховщика по договору, но для установления так называемого портфеля премии, т. е. незаработанной премии, которая изымается у перестраховщика при выходе из участия в перестраховочном договоре.

Таблица 3 — «Метод восьмых» в цифровом выражении.

Наряду с расчетом незаработанной премии «методом восьмых» существует аналогичный метод «двадцати четырех», при котором сумма премии, полученная в течение определенного года, распределяется равномерно не на кварталы, а на 12 месяцев года. Этот метод представляется более точным, но применяется реже.

Если в составе портфеля имеются договоры страхования, заключенные на срок менее 12 месяцев, незаработанная премия по ним рассчитывается по каждому полису отдельно делением суммы премии на число дней ответственности страховщика. Такой метод называется расчетом пропорционального времени (pro-rata temporis) [8].

Нетто-премия связана с выполнением СК своих финансовых обязательств перед страхователем и, следовательно, может расходоваться только по мере выплаты сумм страхового возмещения или должна находиться в резерве до полного истечения ответственности по застрахованным рискам. Резерв незаработанной рисковой премии, или нетто-премии, принято называть резервом по неоконченной ответственности или сокращенно резервом премии (premium reserve).

Резерв премии рассчитывается теми же методами, что и незаработанная премия, например «методом восьмых». Однако при определении резерва премии за базу расчета принимается не брутто-премия, а нетто-премия. Так, если расходы по ведению дела составляют 30%, то нетто-премия составит 70% брутто-премии, или 560 тыс. руб., если при расчете незаработанной премии годовая премия взята в сумме 800 тыс. руб. Исходя из указанной суммы нетто-премии, рисковая премия в расчете на каждый квартал составит 140 тыс. руб., а резерв премии на конец года — 280 тыс. руб.

Убытки, подлежащие оплате по страховым случаям по договорам страхования, которые заключены равномерно в течение определенного календарного года и премия по которым получена, согласно взятому нами для примера «методу восьмых» подлежат распределению на два года пропорционально ответственности страховщика и рисковой премии. Для того, чтобы вновь вступающий в договор перестраховщик был поставлен в равное положение с уже участвующими в нем перестраховщиками (имеется в виду отнесение на него по доле участия в договоре убытков, приходящихся на срахования, заключенные до 1 января), ему в качестве соответствующей компенсации выплачивается резерв премии по договорам страхования, ответственность по которым началась до указанной даты и продолжается после нее. Резерв премии, уплачиваемый в таких случаях, называется входящим портфелем премии.

При выходе перестраховщика из действующего перестраховочного договора он должен выплатить портфель премии, чтобы освободиться от уплаты потенциальных убытков по страхованиям, по которым ответственность перестрахователя не истекла к моменту выхода перестраховщика из договора. В этом случае портфель премии называется исходящим [20].

Если портфель страхований остается неизменным, общая сумма вновь образуемого резерва премии и резерва премии по истекающим пропорционально времени страхованиям является постоянной величиной.

При стабильности страхового портфеля размер портфеля премии обычно устанавливается в определенном, твердом проценте к сумме премии за четыре квартала. Однако при значительных колебаниях рисков в период инфляции в составе страхового портфеля этот процент необходимо пересматривать. В противном случае выходящий из договора перестраховщик извлекал бы неоправданную выгоду из того, что подлежащая выплате им сумма резерва премии была бы ниже той суммы, которую следует уплатить перестраховщику, вновь входящему в договор. Если в условиях перестраховочного договора не предусмотрено иного, адекватные суммы входящего и исходящего портфелей премии подлежат согласованию между сторонами — перестрахователем и перестраховщиком.

При возникновении страхового случая страхователь должен заявить претензию (убыток) страховщику с указанием ориентировочной суммы ущерба. Такую претензию принято именовать заявленным убытком (advised loss). Заявленный, но еще не оплаченный страховщиком убыток именуется неоконченным убытком (outstanding loss). На сумму заявленных, но еще не оплаченных убытков, СК создает резерв неоконченных убытков (reserve for outstanding claims), или резерв убытков (loss reserve).

Поскольку при заявлении претензий страхователи не всегда имеют возможность назвать сумму убытка или не могут определить ее достаточно достоверно, СК сами делают оценку суммы неоконченных убытков. Практика свидетельствует о стремлении СК несколько завышать такие оценки, что подтверждается данными таблицы об отклонениях от первоначальной суммы оценки убытков [16].

В экономике страхования и перестрахования очень важно точно оценить неоконченные убытки и, следовательно, установить адекватный резерв убытков, поскольку он отражает потенциальную ответственность или сумму предстоящих оплате убытков.

По характеру резерв убытков в определенной степени аналогичен резерву премии, так как резерв убытков относится к убыткам, уже заявленным страхователем, а резерв премии может быть определен как резерв для оплаты убытков, которые произойдут до момента полного истечения ответственности по действующим договорам страхования года.

По большинству видов страхования существует ряд методов оценки резерва неоконченных убытков. Наиболее распространенный метод — оценка на базе среднего убытка. Средняя сумма убытка за определенный срок (обычно за 5 лет) умножается на количество заявленных за год убытков, и из полученной суммы вычитается сумма уже оплаченных в течение этого же года убытков. Иногда для более точного определения размера резерва по неоконченным убыткам из всего количества заявленных в течение года убытков выделяется группа наиболее крупных убытков, оценка которых производится по каждому из них индивидуально, а общая сумма оценки по ним прибавляется к сумме, полученной в результате расчета на базе среднего убытка по остальному количеству заявленных убытков.

Итак, по большинству видов страхования ответственность по принятым в течение определенного календарного года договорам страхования прекращается по мере окончания сроков действия договоров страхования (полисов), а неоконченные убытки покрываются из резерва премии.

В ряде стран страховое законодательство вообще предписывает минимальные размеры почти по всем видам страхования. Особое внимание этому вопросу уделяется в США, где законодательством установлены минимальные размеры как по резервам премии, так и по резервам убытков.

Есть еще форма перераспределения страхового риска Страховщика для обеспечения финансовой устойчивости — сострахование. При этой форме перераспределения страхового риска Страховщика у каждой СО, которая участвует в состраховании должна быть обязательно лицензия на осуществления того вида страхования, по которому осуществляется сострахование [19].

Итак, в Главе 1 были рассмотрены виды рисков в страховой компании «Энергогарант», показатели страхового портфеля, определяющие финансовую устойчивость, а также анализ сбалансированности страхового портфеля, роль перестрахования и определение размера собственного удержания страховой компании «Энергогарант». Особое место в управлении рисками в ОАО САК «Энергогарант» занимает проведение оптимальной тарифной политики, как было рассмотрено в 4 части настоящей главы.