Управление и планирование запасов на предприятии

Управление запасами и их планирование как элемент финансового менеджмента

Запасы являются важнейшим элементом оборотных активов предприятия. Применительно к производственному предприятию запасы включают в себя запасы материальных ресурсов (сырья, материалов, комплектующих) и товарные остатки (запасы готовой продукции на складах). Для торгового предприятия важнейший элемент запасов — товары, предназначенные для перепродажи.

Эффективное управленческое планирование запасов (как материальных ресурсов, так и готовой продукции) возможно на предприятии лишь как составная и неотъемлемая часть комплексного процесса финансового и операционного планирования (бюджетирования), охватывающего все основные сегменты хозяйственной деятельности и взаимосвязи между ними. Это обусловлено тем, что запасы сырья и материалов и товарные остатки представляют собой два звена (стадии) непрерывного процесса кругооборота оборотного капитала предприятия (операционного и финансового циклов предприятия), а также инвестиционного цикла (инвестиции в оборотный капитал) (рис. 14.1).

Рис. 14.1. Финансовый и операционный циклы предприятия.

В целом плановый (а по итогам бюджетного периода — фактический) баланс движения запасов выражается классической формулой [Щиборщ, 2001]:

Поскольку запасы материальных ресурсов и готовой продукции принадлежат к так называемым «промежуточным» активам (т.е. промежуточным стадиям финансового цикла), то приходные и расходные статьи балансового уравнения будут определяться соответственно «предшествующими» и «последующими» стадиями финансового цикла. Так, для запасов сырья и материалов балансовое уравнение будет выглядеть следующим образом:

Остаток материальных ресурсов на начало периода + + Бюджет закупок — Плановое производственное потребление = Плановый (целевой) остаток материальных ресурсов на конец периода.

Батане движения товарных остатков определяется соотношением выпуска (приходная часть) и реализации (расходная часть):

Остаток готовой продукции на начало периода + Плановый выпуск — Плановый объем реализации = Плановый (целевой) остаток готовой продукции на конец периода.

Остаток запасов на начато бюджетного периода определяется их фактической величиной. Из трех других составляющих балансового уравнения две величины являются «заданными» (т.е. независимыми параметрами), а четвертая соответственно получается расчетным путем. Величина целевого остатка запасов планируется на основе отдельной методики оптимизации уровня запасов, и в балансовом уравнении величина конечного остатка запасов является независимым («заданным») параметром.

Для запасов готовой продукции расчет величины запаса осуществляется следующим образом. В балансовом уравнении движения товарных остатков бюджет продаж, определяемый на основе так называемого СУР-анализа (анализ «издержки — объем — прибыль» в целях установления физического и стоимостного объема продаж, при котором маржинальный доход от реализации является максимальным), — «заданный» параметр. Расчетной же величиной является плановый объем и структура выпуска (производственная программа):

Бюджет производства (расчетный параметр) = Целевой остаток готовой продукции на конец периода (на основе решения управленческой задачи, но оптимизации величины товарного остатка) + Бюджет продаж (на основе СУР-анализа) — Остаток на начало периода (определенная величина).

Пример 14.1

Рассчитать бюджет закупок материалов на II квартал 2010 г. (два вила выпускаемой готовой продукции — А и Б, два вида сырья и материалов — 111 и 112, все материалы потребляются исключительно в производственной деятельности), используя данные, приведенные в таблице.

Расшифровка строки «1» (производственная потребность) приведена в таблице ниже.

Таким образом, управление запасами — это поддержание оптимальной величины текущего остатка запасов в целях:

• а) недопущения образования избыточного уровня запасов, ведущего к излишней иммобилизации средств предприятия и дополнительным складским издержкам;
• 6) обеспечения нормальной ритмичности производственно-финансового цикла.

И в теории, и на практике два критерия определения величины запасов — критерий производственной логистики (эффективности) и критерий финансовой устойчивостиявляются «разнонаправленными» (конфликтными), что и определяет сущность теоретического подхода к решению задачи планирования текущего уровня запасов.