Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

При проведении анализа необходимо:

• · Исследовать прибыль организации;
• · Установить величину доходов;
• · Установить величину затрат;
• · Рассчитать и проанализировать абсолютные и относительные коэффициенты, отражающие финансовые результаты деятельности предприятия.

Таблица 3 — Анализ доходов предприятия.

Таким образом, в 2013 году произошло уменьшение доходов предприятия на 41 302, что бесспорно является неблагоприятной тенденцией в развитии предприятия. Наибольший удельный вес в структуре доходов занимают доходы по обычным видам деятельности, причем, в 2013 году произошло снижение удельного веса на 0,99%, что так же характеризует предприятие отрицательно.

Таблица 4 — Анализ затрат предприятия.

Из таблицы видно, что сумма расходов в 2013 году уменьшилась на 38 479, что позитивно характеризует данное предприятие. Наибольший удельный вес в общей структуре расходов занимают расходы по обычным видам деятельности. В 2013 году удельный вес уменьшился на 1,38%.

Коэффициенты рентабельности инвестиций.

1) Коэффициент генерирования доходов. Является обобщающим показателем эффекта, позволяет оценить рентабельность инвестиций с позиций всех заинтересованных лиц, характеризующихся возможностью генерирования доходов от активов, и показывает, сколько рублей операционной прибыли приходится на 1 рубль, вложенный в активы данной компании. Рассчитывается по формуле:

ВЕР =,.

где Pit — прибыль до вычета процентов и налогов.

ВЕР2012 ==0,22;

ВЕР2013 ==0,19;

Абс. изм. =-0,03;

Темп роста =-13,63%.

Таким образом, в 2013 году коэффициент генерирования уменьшился на 0,03 (13,63%), что обусловлено снижением прибыли от продаж.

2) Коэффициент рентабельности совокупного капитала или общей рентабельности активов. Характеризует, с позиции инвесторов, уровень доходности активов, в который вложен совокупный капитал. Коэффициент позволяет сопоставить величину чистой прибыли к величине активов и рассчитывается по формуле:

ROA =.

ROA2012 ==0,17;

ROA2013 ==0,15;

Абс. изм. =-0,02;

Темп роста =-11,76%.

Таким образом, на предприятии в данном периоде коэффициент рентабельности совокупного капитала уменьшился на 0,02 (11,76%). Чистая прибыль уменьшилась, а это влечет за собой негативную тенденцию на предприятии.

3) Коэффициент рентабельности собственного капитала. Позволяет оценить рентабельность с позиции акционеров-собственников предприятия. Рассчитывается по формуле:

ROE =.

ROE2012 ==0,20;

ROE2013 ==0,19;

Абс. изм. =-0,01;

Темп роста =-100,05%.

Таким образом, в 2013 году коэффициент рентабельности собственного капитала уменьшился на 0,01 (100,05%). Это благоприятная тенденция в развитии предприятия, т.к. уменьшилась сумма убытка, приходящегося на 1 рубль собственного капитала.

Коэффициенты рентабельности продаж Они дополняют коэффициенты рентабельности инвестиций и показывают, какую часть в каждом рубле выручки от продаж составляют, соответственно, валовая, операционная и чистая прибыль.

1) Норма валовой прибыли или валовая рентабельность реализованной продукции. Формула:

GPM =,.

где ВП — валовая прибыль.

GPM2012 ==0,42;

GPM2013 ==0,46;

Абс. изм. =0,04;

Темп роста =9,52%.

Норма валовой прибыли в 2013 году увеличилась на 0,04 (9,52%), что является негативной тенденцией.

2) Норма операционной прибыли или операционная рентабельность реализованной продукции. Рассчитывается по формуле:

OIM =.

OIM2012 ==0,31;

OIM2013 ==0,34;

Абс. изм. =0,03;

Темп роста =9,67%.

В 2013 году произошло увеличение показателя нормы операционной прибыли на 0,03 (9,67%), что обусловлено снижением убытка по операционной деятельности. Это позитивная тенденция.

3) Норма чистой прибыли или чистая рентабельность реализованной продукции. Рассчитывается по формуле:

NPM =.

NPM2012 ==0,24;

NPM2013 ==0,27;

Абс. изм. =0,03;

Темп роста =12,5%.

В 2013 году произошло увеличение нормы чистой прибыли на 0,03 (12,5%). Это позитивная тенденция, которая обусловлена снижением чистого убытка и, соответственно, отсутствием покрытия выручки от реализации, т. е. данное предприятие рентабельно.