Финансовое анализ деятельности ООО «Граммофон Пермь»

Финансовое планирование и прогнозирование на предприятии необходимо для обеспечения финансового успеха организации (предприятия). Поэтому при его составлении необходимо использовать объективную информацию о тенденциях экономического развития в сфере деятельности предприятия, инфляции, возможных изменениях в технологии и организации процесса производства.

Финансовое планирование на ООО «Граммафон Пермь» радиостанция «Русское радио Пермь» включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и кредитного плана.

При составлении платежного календаря финансовый отдел тесно взаимодействует с бухгалтерской службой, поскольку бухгалтерия обеспечивает сбор информации об операциях по счетам предприятия, об уплате налогов, о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности, о расчетах с поставщиками и подрядчиками и проч.

В процессе составления платежного календаря решаются следующие задачи:

• — Организация учета временной стыковки денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия;
• — Формирование информационной базы о движении денежных притоков и оттоков;
• — Ежедневный учет изменений в информационной базе;
• — Анализ неплатежей (по суммам и источникам возникновения) и организация конкретных мероприятий по их преодолению;
• — Расчет потребности в краткосрочном кредите в случаях временной нестыковки денежных поступлений и обязательств и оперативное приобретение заемных средств;
• — Расчет (по сумам и срокам) временно свободных денежных средств предприятия;
• — Анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств предприятия.

Платежный календарь составляется на месяц, 15 дней, декаду, пятидневку. При этом срок определяется исходя из периодичности основных платежей предприятия. Наиболее целесообразно составление платежного календаря на месяц с подекадной разбивкой. Для того чтобы платежный календарь был реальным, его составителям необходимо следить за ходом производства и реализации, состоянием запасов, дебиторской задолженности в целях предупреждения невыполнения финансового плана.

В целом, на предприятии ООО «Граммафон Пермь» «Русское радио Пермь» осуществляется процесс финансового планирования, но его необходимо совершенствовать для улучшения и стабилизации финансового состояния предприятия.

Таким образом, целью финансового анализа предприятия является выявление основных финансовых характеристик предприятия за прошедший определенный срок, их тенденцию и, в случае необходимости, определение направления дальнейшего углубленного анализа. При этом тенденция играет более важную роль, чем значение самих показателей, так как характеризует направление, скорость движения и тем самым показывает способность или неспособность достичь намеченных результатов.

Финансовое состояние предприятия оценивается как относительно стабильное. У предприятия на текущий момент возникают существенные риски по выполнению текущих обязательств. Вследствие нарушения платежеспособности, предприятие вынуждено прибегать к краткосрочным кредитам банка.

Источниками информации при оценке финансово-экономического положения организации ООО «Граммафон Пермь» являются данные:

бухгалтерского баланса (форма № 1) за 2012;2014 год.

отчета о финансовых результатах (форма № 2) за 2012;2014 год.

Анализ имущественного положения ООО «Граммафон Пермь» рассматривается с построения аналитического балансанетто за 2012;2014гг, который представлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2 — Аналитический баланс — нетто ООО «Граммафон Пермь» за 2012;2014 год. (Приложение 1).

Из таблицы 2.1 следует, что валюта баланса организации в отчётном году увеличилась на 806 тыс. руб с 2012 по 2014 гг. Основная причина этому — увеличение внеоборотных и оборотных активов, а так же собственного капитала и кредиторской задолженности. Показатели деятельности ООО «Граммафон Пермь» низкие в 2012 году, так как данный год был кризисным для организации в связи с общей финансовой ситуацией в России.

На 1 января 2014 года наибольшую долю в структуре актива баланса занимают оборотные активы 67,96%, на конец периода доля оборотных активов снизилась и составила 61,77%. Незначительно уменьшилась на конец отчетного периода дебиторская задолженность, доля которой в валюте баланса составляет менее 10%, так же уменьшились денежные средства с 681 тыс. руб., до 436 тыс. руб.

Рост стоимости внеоборотных активов на 519 тыс. руб. является положительным для организации. Доля внеоборотных активов на конец отчетного года увеличилась и составила 38,23% в сравнении с 31,93% в 2011 году. Рост внеоборотных активов произошёл по причине приобретения организацией основных средств. Увеличение стоимости внеоборотных активов, в частности основных средств, свидетельствует об обновлении имущества — приобретение автомобиля, офисной мебели и др.

В анализируемом периоде в ООО «Граммафон Пермь» отсутствуют краткосрочные финансовые вложения. Уменьшение денежной наличности и отсутствие краткосрочных финансовых вложений снижает текущую платёжеспособность организации.

Изменения происходили и в пассиве баланса ООО «Граммафон Пермь». Раздел «Капитал и резервы» увеличились за отчетный период на 522 тыс. руб. или на 23,4%. Долгосрочные обязательства увеличились за отчетный период на 30 тыс. руб. Краткосрочные обязательства увеличились на 226 тыс. руб, или на 21,2% и составили на конец 2014 г. 1737 тыс. руб.

Внутри краткосрочных обязательств наблюдается следующая картина:

абсолютная величина заёмных средств уменьшилась на 148 тыс. руб., а удельный вес составил к концу года 7,47% в сравнении с 13,65% на начало отчетного года кредиторская задолженность возросла на 374 тыс. руб. и удельный вес к концу года возрос до 34,13% в сравнении 31,20% в 2012 г.

Горизонтальный анализ баланса по методу Савицкой приведен в таблице 2.3.

Таблица 2.3 — Горизонтальный анализ баланса (Приложение 2).

Из таблицы 2.3 следует, что валюта баланса увеличилась на 19,3%, что составило 806 ден. единиц. Увеличились практически все показатели деятельности предприятия. Так внеоборотные активы увеличились в общей сложности на 32,6%. Увеличение оборотных активов составило 11,1%. Капитал предприятия также увеличился на 22,4%.

Вертикальный анализ баланса по методу Савицкой приведем в таблице 2.4.(Приложение 3).

Таблица 2.4 — Вертикальный анализ баланса.

Из таблицы 2.4 следует, что удельный вес внеоборотных активов за исследуемый период увеличился на 6,3% в общей доле баланса предприятия. Удельный вес оборотных активов, наоборот, уменьшился на 6,29%. Это вызвано тем, что общая стоимость баланса увеличилась, произошло и увеличение оборотных активов, но несколько меньше в общей доле. Сократилась доля дебиторской задолженности предприятия на 1,45%. Сократилась также доля займов и кредитов предприятия на 6,18%.

В ходе анализа бухгалтерской финансовой отчетности ООО «Граммафон Пермь» необходимо подробнее остановиться на анализе дебиторской задолженности.

Анализ доходов и расходов организации проводится по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках». В ней содержится информация о всех видах доходов и расходов за отчетный и предыдущий периоды. Это позволяет качественно оценить характер возникновения и содержание доходов и расходов; проанализировать в динамике состав и структуру доходов и расходов, их изменение, осуществлять контроль за их движением и состоянием; выявлять факторы, оказавшие влияние на увеличение (снижение) доходов и расходов, а также рассчитывать ряд коэффициентов, свидетельствующих об эффективности использования доходов и целесообразности произведенных расходов в сравнении с полученными доходами.

Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах ООО «Граммафон Пермь» приведем в таблице 2.5 (Приложение 4).

Таблица 2.5 — Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах ООО «Граммафон Пермь» за 2012;2014 гг.

Из таблицы 2.5 следует, что наибольший удельный вес в выручке занимает себестоимость продаж, в 2014 году она составила 79,06%, в 2013 году — 77,8%, в 2012 году — 78,1%.

Наименьший удельный вес в выручке от продаж в 2014 году занимает текущий налог на прибыль (3,9%).

Далее рассмотрим финансовую устойчивость и платежеспособность. Рассчитанные показатели финансовой устойчивости приведены в таблице 2.6 (Приложение 5).

Таблица 2.6 — Определение типа финансового состояния за 2012;2014 гг., тыс. руб.

То есть можно говорить о недостатке всех источников для формирования запасов и затрат. Так как собственные оборотные средства и собственные и долгосрочные заемные источники равны, это указывает на недостаток собственных оборотных средств.

Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости в таблице 2.7.

Таблица 2.7 — Относительные показатели финансовой устойчивости за 2012;2014 гг. (Приложение 6).

Коэффициент автономии в 2013 году равен 0,99, следовательно, предприятие почти не имело заемных средств, в 2013 году коэффициент стал равен 0,92. Это говорит о том, что заемные средства появились, но их недостаточно, так как норматив не должен иметь значение, приближенное к 1. Коэффициент маневренности выше установленного норматива. Данный коэффициент свидетельствуют о том, что большая часть собственных источников идет на покрытие оборотных активов. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования выше установленного норматива.

Исходя из данных баланса в ООО «Граммафон Пермь» рассчитаны коэффициенты, характеризующие платежеспособность в таблице 2.8.

Таблица 2.8 — Коэффициенты, характеризующие платежеспособность, за 2012;2014 гг.(Приложение 7).

Проанализируем коэффициенты. В целом наблюдается тенденция к уменьшению коэффициентов. Только общий текущий коэффициент вырос на 0,01 пункта. Все показатели ниже нормы. Таким образом, можно сделать вывод, что организация способна расплатиться по своим долгам.

Для оценки деловой активности предприятия составим таблицу 2.9.

Таблица 2.9 — Показатели деловой активности за 2012;2014 гг. (Приложение 8).

На основании данных в таблице 2.9 можно сделать выводы, что коэффициент общей оборачиваемости капитала растет, то есть капитал стал давать больше доходов. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств снижается — это отрицательный фактор, говорящий о том, что мобильные средства стали использоваться менее эффективно. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала растет — это положительный фактор. Период оборачиваемости запасов соответственно уменьшается — положительный фактор, говорящий о том, что запасы теперь стали оборачиваться быстрее. Срок погашения дебиторской задолженности увеличивается — отрицательный фактор, говорящий о том, что дебиторская задолженность теперь оборачивается медленнее. Срок погашения кредиторской задолженности снижается, то есть предприятие старается быстрее расплатиться со своими долгами. Длительность операционного цикла снижается — положительный фактор, говорящий о том, что в целом кредиторская и дебиторская задолженность стали обращаться быстрее. Длительность финансового цикла снижается — положительный фактор, говорящий о том, что финансы стали быстрее обращаться в пределах компании.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности исследуемой организации, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в финансовые операции.

Анализ показателей рентабельности ООО «Граммафон Пермь» за 2012;2014 годы приведен в таблице 2.10.

Таблица 2.10 — Анализ показателей рентабельности ООО «Граммафон Пермь» за 2012;2014 годы (Приложение 9).

Из таблицы 2.10 следует, что значение всех рассчитанных показателей рентабельности ООО «Граммафон Пермь» высокое. В 2014 году отмечено снижение рентабельности продаж на 2%, за счет превышения роста увеличения себестоимости оказываемых услуг над ростом выручки от реализации.

Рентабельность внеоборотных активов увеличилась на 6% за счет опережения темпов увеличения стоимости внеоборотных активов и незначительного увеличения чистой прибыли. Рентабельность собственного капитала так же увеличилась на 16,05% за счет увеличения собственного капитала.

В итоге, по результатам анализа рентабельности, можно сформировать вывод о тенденции снижения уровня рентабельности ООО «Граммафон Пермь» в 2014 году по сравнению с 2012 г.

По пяти факторной модели Альтмана рассчитаем возможность банкротство предприятия.

Z5=1,2ЧКоб.+1,4ЧROA+3.3ЧKp+0.6ЧKп+Kот.

где: Коб. — это отношение чистого оборотного капитала к валюте баланса, следовательно Коб. = 1202/4175=0,29.

ROA — это отношение нераспределенной прибыли к валюте баланса, следовательно ROA = 1409/4175=0,34.

Кр — отношение балансовой прибыли валюте баланса, = 1743/4175=0,42.

Кп — отношение рыночной стоимости капитала к краткосрочным обязательствам = 1743/4175=0,42.

Кот — отношение выручки к валюте баланса = 8876/4175=2,13.

Z5=1.2Ч0,29+1,4Ч0,34+3,3Ч0,42+0,6Ч0,42+2,13=4,6.

По данным расчетам пятифакторной модели Альтмана можно сделать вывод, о том, что вероятность банкротства ООО «Граммафон Пермь» очень низкая, однако для развития предприятия необходимо разработать мероприятия, направленные на совершенствование финансового состояния предприятия.