Задача. 
Депозитарные расписки. 
Опционы и фьючерсы

Инвестор вкладывает денежные средства в открытый паевой инвестиционный фонд.

Требуется вычислить:

• 1. Расчетную стоимость инвестиционного пая на начало периода инвестирования.
• 2. Стоимость инвестиционного пая с учетом надбавки на момент приобретения паев.
• 3. Расчетную стоимость инвестиционного пая на конец периода инвестирования.
• 4. Стоимость инвестиционного пая с учетом скидки на момент продажи паев.
• 5. Количество приобретенных паев (с учетом надбавки).
• 6. Сумму средств, вырученных инвестором после погашения инвестиционных паев (с учетом скидки) в конце периода инвестирования.
• 7. Доходность инвестора за период инвестирования.
• 8. Доходность инвестора в расчете на год.

Исходные данные

Инвестируемая сумма, руб. — 35 000.

Период инвестирования, мес. — 2.

Стоимость ЧА фонда на момент покупки, руб. — 764 650 316.

Количество пайщиков фонда на момент покупки, чел. — 330 649.

Стоимость ЧА фонда на момент продажи, руб. — 919 967 531.

Количество пайщиков фонда на момент продажи, чел. — 360 919.

Надбавки при покупке пая, % - 0,35.

Скидка при продаже пая, % - 0.

Решение

• 1) РСТПая= СЧА/КПайщ
• 764 650 316 / 330 649 = 2312,57 руб. — расчетная стоимость инвестиционного пая на начало периода инвестирования.
• 2) Надб. СТПая = РСТПая + надб * РСТПая
• 2312,57 + (2312,57*0,35) = 3121,97 руб. — стоимость инвестиционного пая с учетом надбавки на момент приобретения паев.
• 3) РСТПая= СЧА/КПайщ
• 919 967 531 / 360 919 = 2548,96 руб. — расчетная стоимость инвестиционного пая на конец периода инвестирования.
• 4) СкидСТПая = РСТПая — скид * РСТПая
• 2548,96 — (2548,96*0) = 2548,96 руб. — стоимость инвестиционного пая с учетом скидки на момент продажи паев.
• 5) 764 650 316 / 3121,97 = 244 926 шт. — количество приобретенных паев (с учетом надбавки).
• 6) 244 926 * 2548,96 = 624 306 576,96 руб.
• 919 967 531 — 624 306 576,96 = 295 660 954,04 — Сумма средств, вырученных инвестором после погашения инвестиционных паев (с учетом скидки) в конце периода инвестирования.
• 7) r =(M/B-1)*100
• (295 660 954,04 / 35 000 — 1) *100 = 844 769,72 — Доходность инвестора за период инвестирования.
• 8) r =(M/B-1)*100*360/t
• (295 660 954,04 / 35 000 — 1) *100 * 360/60 = 5 068 618,32 — Доходность инвестора в расчете на год.