Денежный поток от финансовой деятельности

Финансовая деятельность связана с формированием структуры капитала и включает средства, полученные от его привлечения (эмиссия акций и облигаций, получение кредитов и т. п.), а также денежные потоки кредиторам и собственникам. Основные элементы этого потока {cash flow from financing — CFFF) представлены на рис. 3.5.

Поскольку финансовая деятельность призвана увеличить денежные средства, находящиеся в распоряжении фирмы, для обеспечения ее основной и инвестиционной деятельности, она обычно генерирует положительный денежный поток.

Сумма притоков и оттоков денежных средств по основной, инвестиционной и финансовой деятельности дает итоговый результат и равна чистому изменению денежных средств за период: где ДCASH — изменение статьи «Денежные средства» за рассматриваемый период.

Рис. 35. Формирование денежных потоков от финансовой деятельности

На рис. 3.6 представлен пример отчета о движении денежных средств компании ПАО «Мобильные телесистемы» за 2013—2015 гг. в формате глобальной информационно-аналитической системы Bloomberg, выгруженный в виде электронной таблицы MS Excel.

Для составления отчета о движении денежных средств в части операционной деятельности МСФО допускает использование двух методов: прямого и косвенного. Информацию о денежных потоках в разрезе финансовой и инвестиционной деятельности можно представлять только прямым методом.

Наибольшую сложность при использовании прямого метода, в особенности для внешнего пользователя, представляет первый раздел отчета о движении денежных средств, отражающий их движение от операционной деятельности. В этой связи рассмотрим прямой метод более детально.