Деятельность по управлению ценными бумагами

Под деятельностью по управлению ценными бумагами Законом о рынке ценных бумаг признается деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

Такое управление должно осуществляться в интересах клиента. Если доверительное управление связано только с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам, лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами не требуется.

В случае если конфликт интересов управляющего и его клиента или разных клиентов одного управляющего, о котором все стороны не были уведомлены заранее, привел к действиям управляющего, нанесшим ущерб интересам клиента, управляющий обязан за свой счет возместить убытки в порядке, установленном гражданским законодательством.

Депозитарная деятельность

Депозитарной деятельностью закон признает оказание со стороны профессионального участника рынка ценных бумаг — депозитария (юридическое лицо) — услуг депоненту по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги.

Депозитарный договор (договор о счете депо) между депозитарием и депонентом заключается в письменной форме. Его неотъемлемой составной частью являются утвержденные депозитарием условия осуществления им депозитарной деятельности.

Заключение

депозитарного договора не влечет за собой перехода к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента. Депозитарий не имеет права совершать операции с ценными бумагами депонента, кроме как по поручению депонента (если иное не предусмотрено федеральными законами или договором) в случаях, предусмотренных депозитарным договором. Депозитарий не имеет права обусловливать заключение депозитарного договора с депонентом отказом последнего хотя бы от одного из нрав, закрепленных ценными бумагами. Депозитарий несет ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг.

На ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария.

Существенные условия депозитарного договора:

• • однозначное определение предмета договора: предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету нрав на ценные бумаги;
• • порядок передачи депонентом депозитарию информации о распоряжении депонированными в депозитарии ценными бумагами депонента;
• • срок действия договора;
• • размер и порядок оплаты услуг депозитария, предусмотренных договором;
• • форма и периодичность отчетности депозитария перед депонентом;
• • обязанности депозитария.

В обязанности депозитария входят:

• • регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами;
• • ведение отдельного от других счета депо депонента с указанием даты и основания каждой операции по счету;
• • передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг;
• • учет находящихся на специальном депозитарном счете (счетах) денежных средств каждого депонента и производить отчет перед ним.

Депозитарий, в частности, имеет право:

• • привлекать других депозитариев (на основании соглашений с ними) к исполнению своих обязанностей по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги депонентов, если это прямо не запрещено депозитарным договором;
• • регистрироваться в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или у другого депозитария в качестве поминального держателя в соответствии с депозитарным договором;
• • оказывать депоненту услуги, связанные с получением доходов по ценным бумагам и иных причитающихся владельцам ценных бумаг выплат.

Депозитарии, осуществляющие учет прав на ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов, вправе зачислять указанные ценные бумаги па счет депо владельца (если последний является квалифицированным инвестором либо не является квалифицированным инвестором, но приобрел указанные ценные бумаги в результате универсального правопреемства, конвертации, в том числе при реорганизации, распределения имущества ликвидируемого юридического лица и в иных случаях, установленных федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг).

Использование метода поминального держателя особенно эффективно при проведении операций по купле-продаже ценных бумаг на бирже. Поскольку торговля ценными бумагами эмитента на бирже довольно часто ведется на больших расстояниях от месторасположения эмитента, то для снижения издержек операций по купле-продаже ценных бумаг и увеличения скорости их проведения регистратор открывает депозитарию как номинальному держателю особый счет, на который перечисляют бумаги клиентаинвестора. Депозитарий (номинальный держатель) учитывает ценные бумаги клиентов на открытых для них счетах депо. При совершении сделок, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги от одного клиента к другому, происходит перезапись их по счетам депо у депозитария, а регистратор учитывает только общую сумму ценных бумаг, хранящихся в данном депозитарии.