Таблица 6.
Анализ эффективности использования совокупного капитала, млн.
руб.
№ Показатели Алгоритм расчета 2012 г. 2013 г. Изм.(+,-).
2013/2012 2014г. Изм.(+,-).
2014/2013 1 Выручка В 3 659 151 3 933 335 274 184 3 990 280 56 945 2 Стоимость капитала К 10 035 277 10 855 186 819 909 12 249 732 1 394 546 3 Чистая прибыль ЧП 556 387 628 144 71 757 188 980 -439 164 4 Рентабельность капитала,% ЧП/К 5,54% 5,79%.
0,24% 1,54% -4,2% 5 Оборачиваемость капитала В/К 0,365 0,362.
— 0,23% 0,326 -0,037 6 Капиталоеемкость К/В 2,74 2,76 1,73% 3,07 0,31.
Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью) — отношением суммы прибыли к сумме основного и оборотного капитала. Для характеристики интенсивности использования капитала рассчитывается коэффициент его оборачиваемости (отношение выручки от реализации продукции, работ и услуг к стоимости капитала). Обратным показателем коэффициенту оборачиваемости капитала является капиталоемкость (отношение суммы капитала к сумме выручки).
Приведенные данные показывают в 2013 году рост рентабельности совокупного капитала, что выявляет повышение эффективности использования капитала. Вместе с тем, наблюдаем снижение оборачиваемости и рост капиталоемкости, что оценивается как отрицательный фактор. В 2014 году положение хуже: наблюдается снижение рентабельности совокупного капитала, снижение оборачиваемости совокупного капитала и рост капиталоемкости, что показывает снижение эффективности использование капитала в 2014 году.
Проведенный анализ финансового состояния компании ПАО «Газпром» позволяет сформировать следующие выводы:
1)Динамика выручки и прибыли за период показывает рост прибыли от продаж и чистой прибыли от деятельности в 2013 году и снижение в 2014 году в сравнении с предыдущим периодом. Это оценивается как отрицательная тенденция.
2)Анализ рентабельности показывает в 2013 году снижение лишь некоторых показателей рентабельности; в 2014 году в сравнении с 2013 годом наблюдается снижение всех видов рентабельности, что связано с уменьшением прибыли компании.
3)Анализ коэффициентов ликвидности показал, что в целом, платежеспособность стоит оценить как высокую.
4)Анализ финансовой устойчивости выявил, что по абсолютным показателям финансовое положение предприятия в 2012;2013 годах можно назвать абсолютно устойчивым, а в 2014 году отмечается недостаточный размер собственного капитала для покрытия внеоборотных активов; анализ коэффициентов финансовой устойчивости показал независимость от привлеченных источников, что оценивается положительно.
5)Анализ использования оборотных активов выявил снижение оборачиваемости активов, запасов и денежных средств в 2013 году; остальные показатели имеют рост. В 2014 году наблюдается снижение оборачиваемости активов, запасов, денежных средств и собственного капитала, что свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных средств в 2014 году.
6)Анализ эффективности использования совокупного капитала выявил снижение рентабельности и оборачиваемости капитала, рост капиталоемкости к 2014 году, что оценивается как отрицательная тенденция.
В целом проведенный анализ компании ПАО «Газпром» показал в 2014 году ухудшение финансового состояния компанииснижение показателей устойчивости, прибыли от деятельности и рентабельности, эффективности использования оборотных активов и капитала.
Необходимо направить усилия на рост прибыли от деятельности, с тем, чтобы повысить рентабельность и объем собственного капитала компании, тем самым иметь укрепить финансовое положение.
Басовский Л. Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л. Е. Басовский, Е. Н. Басовская. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 366 c.
Бондарчук Н.В., Грачева М. Е., Ионова А. Ф., Карпасова З. М., Селезнева Н. Н. Экономика. — М.: Издательский дом «Информ.
Бюро", 2012. — 304 с.
Гинзбург А. И. Экономический анализ: Предмет и методы. Моделирование ситуацией. Оценка управленческих решений: Учебник для вузов. Стандарт третьего поколения / А. И. Гинзбург. — СПб.: Питер, 2011. — 448 c.
Дараева Ю. А. Управление финансами. Издательство: Эксмо.
2009.-300с.
Ефимова М.Р. «Финансово-экономические расчеты: пособие для менеджеров, М., «ИНФРА-М», 2012.-с189.
Зороастрова, И. В. Экономический анализ фирмы и рынка: Учебник для студентов вузов / И. В. Зороастрова, Н. М. Розанова. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. — 279 c.
Иванов, И. Н. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / И. Н. Иванов. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 348 c.
Казакова, Н. А. Экономический анализ: Учебник / Н. А. Казакова. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 343 c.
Когденко, В. Г. Экономический анализ: Учебное пособие для студентов вузов / В. Г. Когденко. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. — 392 c.
Косолапова, М. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / М. В. Косолапова, В. А. Свободин. М.: Дашков и К, 2012. 248 c.
Интернет-ресурсы: сайт компании ПАО «Газпром».
http://www.gazprom.ru/f/posts/16/616 270/gazprom-financial-report-2014;ru.pdf.
http://www.gazprom.ru/f/posts/52/479 048/gazprom-financial-report-2013;ru.pdf.
Приложение. Годовая бухгалтерская отчетность ПАО «Газпром».
