Факторы риска. 
Стресс–тестирование: обзор методологий

Рыночный риск: Существует множество различных параметров, которые могут влиять на финансовое состояние банка. Наиболее распространенным фактором риска в данном случае выступает процентная ставка.

Возможными видами шоков, связанных с процентными ставками, могут выступать, например, параллельный сдвиг кривой доходности, изменение наклона кривой доходности или же изменение спрэда между различными процентными ставками.

Еще одним фактором рыночного риска является обменный курс. Шоком в данном случае может выступать смена валютного режима.

Многие банки при проведении стресс-тестирования особое внимание уделяют ценам акций. В данном случае, часто рассматриваются изменения индексов на фондовом рынке, или же изменения цен отдельных акций. Причем важно учитывать, что при стрессовых ситуациях корреляции между рынками акций могут существенно меняться, что может сильно отразиться на стоимости портфеля.

Риск ликвидности: возможным видом шоков в данном случае может выступать предположение о массовом снятии депозитов.

Кредитный риск: Банк сталкивается с ожидаемыми и неожиданными убытками. Обычно для расчета ожидаемых убытков используются некие общеизвестные соотношения (например, каждый заемщик имеет определенный кредитный рейтинг, которому соответствует определенная вероятность дефолта). Именно для покрытия таких потерь и формируются общие резервы.

С другой стороны, есть такое понятие как экономический капитал, который необходим банку для адекватного покрытия убытков. Речь идет о том, что банк учитывает возможность непредсказуемых потерь и пытается застраховать себя на этот случай, формируя экономический капитал.

Для оценки непредсказуемых убытков большинство организаций использует такой метод как расчет Var (value at risk). Важно также подчеркнуть, что если под величину, полученную с помощью Var, банк создает экономический капитал, то под величины, полученные с помощью стресс-тестирования, резервирование средств не делается. Ведь, во-первых, непонятно, насколько вероятна та или иная стрессовая ситуация, а, во-вторых, создание такого капитала очень затратно для банка.

При оценке кредитного риска важно иметь соответствующую систему рейтингов контрагентов банка, которая отражает вероятность дефолта заемщиков. Банк может использовать как внешние рейтинги (например, рейтинги Standard&Poors), так и свои внутренние оценки. В зависимости от рейтинга банк присваивает каждому контрагенту соответствующий показатель вероятности потерь.

Очень часто используется следующая модель для оценки кредитного риска:

Потери = Сумма кредита * Вероятность дефолта * Уровень потерь при дефолте В качестве стресс-теста можно рассматривать изменение, например, вероятности потерь или уровня дефолта.

Кроме того, можно использовать так называемую матрицу перехода, которая состоит из вероятностей изменения кредитного рейтинга за определенный промежуток времени. Такую матрицу можно составлять для различных стрессовых ситуаций и в соответствии с ней делать переоценку портфеля. банк финансовый ликвидность платежеспособность Если же рассматривать кредитный риск торгового портфеля, то важным фактором в данном случае выступает кредитный спрэд.