Анализ финансовой устойчивости предприятия
Показатель «Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств», за анализируемый период снизился на 0,02 и на конец декабря 2009 года составил 0,29. Увеличение коэффициента является положительной тенденцией, а в данной компании он, напротив, снижается. Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице 3.8, говорит о том, что, по представленным… Читать ещё >
Анализ финансовой устойчивости предприятия (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Таблица 3.7. Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям за 2008;2099 годы.
Показатели. | Годы. | Изменения. | ||
в абс. выражении. | темп прироста. | |||
1. Источники собственных средств. | 0,81%. | |||
2. Внеоборотные активы. | 39,19%. | |||
3. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат. | — 172 598 220. | — 367 105 005. | — 194 506 785. | 112,69%. |
4. Долгосрочные кредиты и займы. | 227,11%. | |||
5. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств. | — 146 156 976. | — 280 612 620. | — 134 455 644. | 91,99%. |
6. Краткосрочные кредитные и заемные средства. | 48,50%. | |||
7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств. | — 7 303 112. | — 6,30%. | ||
8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса. | 158,39%. | |||
9. Излишек источников собственных оборотных средств. | — 173 583 379. | — 369 650 565. | — 196 067 186. | 112,95%. |
10. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников. | — 147 142 135. | — 283 158 180. | — 136 016 045. | 92,44%. |
11. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат. | — 8 863 513. | — 7,71%. |
Таблица 3.8. Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям за 2008;2009 годы.
Наименование финансового коэффициента. | Годы. | Изменения. | |
в абс. выражении. | |||
Коэффициент автономии. | 0,50. | 0,37. | — 0,13. |
Коэффициент отношения заемных и собственных средств. | 1,00. | 1,72. | 0,72. |
Коэффициент отношения собственных и заемных средств. | 1,00. | 0,58. | — 0,42. |
Коэффициент маневренности. | — 0,44. | — 0,84. | — 0,40. |
Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом. | — 148,36. | — 110,24. | 38,12. |
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными капиталом. | — 0,94. | — 1,38. | — 0,44. |
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств. | 0,31. | 0,29. | — 0,02. |
Коэффициент имущества производственного назначения. | 0,77. | 0,78. | 0,01. |
Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств. | 0,07. | 0,21. | 0,13. |
Коэффициент краткосрочной задолженности. | 0,80. | 0,68. | — 0,12. |
Коэффициент кредиторской задолженности. | 0,12. | 0,17. | 0,04. |
Собственный капитал. | |||
Собственный оборотный капитал. | — 146 156 976. | — 280 612 620. |
Расчет показателей финансовой устойчивости по абсолютным показателям показал, что на 2009 год финансовая ситуация заметно ухудшилась.
Связано это, прежде всего, с тем, что внеоборотные активы предприятия не подкреплены источниками собственных средств (то есть имеется недостаток собственных оборотных средств). Также с тем, что предприятие не использует долгосрочные заемные средства, которые являются источниками внешнего финансирования и могут быть использованы для пополнения собственных оборотных средств ОАО «ЛУКОЙЛ».
Как видно из таблицы 3.7, и на конец декабря 2008 года, и на конец декабря 2009 года финансовую устойчивость можно охарактеризовать как «Неустойчивое состояние предприятия», так как у предприятия не хватает средств для формирования запасов и затрат для осуществления текущей деятельности.
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице 3.8, говорит о том, что, по представленным в таблице показателям, по сравнению с базовым периодом (декабря 2008 года) ситуация на ОАО «ЛУКОЙЛ» заметно ухудшилась.
Показатель «Коэффициент автономии», за анализируемый период сократился на 0,13 и на конец декабря 2009 года составил 0,13. Это ниже нормативного значения (0,5), при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.
Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)», за анализируемый период увеличился на 0,72 и на конец декабря 2009 составил 1,72. Этот коэффициент превышает 1 на 0,72, что говорит о большой зависимости предприятия от заемных средств.
Показатель «Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств», за анализируемый период снизился на 0,02 и на конец декабря 2009 года составил 0,29. Увеличение коэффициента является положительной тенденцией, а в данной компании он, напротив, снижается.
Показатель «Коэффициент маневренности», за анализируемый период снизился на 0,04 и на конец декабря 2009 года составил -0,84. Это ниже нормативного значения (0,5). Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме.
Показатель «Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами» ниже нормативного значения (0,6−0,8).
Также немаловажную роль играет тот факт, что собственного оборотного капитала у предприятия нет, поскольку его превышение текущих обязательств над текущими активами свидетельствует о невозможности предприятия погасить свои краткосрочные обязательства и иметь финансовые ресурсы для дальнейшего развития. Недостаток СОК может привести к банкротству. Сам недостаток может быть вызван убытками, ростом безнадежной дебиторской задолженности, неразумной финансовой политикой.
Предприятие испытывает недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат, что показал и анализ показателей финансовой устойчивости в абсолютном выражении.