Таблица 8.1- Расчет чистого потока наличности и показателей эффективности проекта.
|
№ п/п. | Виды доходов и затрат, наименование показателей. | По периодам (годам) реализации проекта. |
| |
| Приток наличности. | 278 472 000. | 301 507 000. |
| Отток наличности. | 246 394 600. | 246 000 000. |
| Сальдо потока (ЧПН). | 32 077 400. | 55 507 000. |
| Тоже нарастающим итогом. | 32 077 400. | 55 507 000. |
| Коэффициент дисконтирования (при ставке 35%). | 0,74. | 0,55. |
| Дисконтированный приток. | 206 069 280. | 165 828 850. |
| Дисконтированный отток. | 182 332 000. | 135 300 000. |
| Дисконтированное ЧДД. | 23 737 280. | 30 528 850. |
| То же нарастающим итогом (ЧДД). | 23 737 280. | 30 528 850. |
| Показатели эффективности проекта. |
| ЧДД. | 29 987 488. |
| Простой срок окупаемости проекта. | 0,7. |
| Динамический срок окупаемости проекта. | 1,7. |
| ВНД (%). | |
| Индекс рентабельности. | 1,2. |
| Уровень безубыточности (%). | |
| Финансово-экономические показатели. |
| Рентабельность продукции (%). | | |
| Рентабельность продаж (%). | | |
| Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами. | 0,7. | 0,8. |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. | 0,5. | 0,8. |
| Срок оборачиваемости капитала (дни). | 5,4. | 6,8. |
Таким образом, по рассчитанным показателям можно судить об эффективности проекта. Чистый дисконтированный доход составил 29 987 488 бел.руб.(>0) — реальная прибыль за весь срок реализации проекта.
Минимальный уровень доходности инвестиций, при котором ЧДД = 0 составил ВНД = 136%. Индекс рентабельности также положителен — 1,2 (>1). Уровень безубыточности соответствует приемлемому — 60%, простой срок окупаемости составил 0,7 года, динамический — 1,7 года.
Финансово-экономические показатели эффективности также находятся на приемлемом уроне: рентабельность продукции составила 59% и 65% за оба года, рентабельность продаж — 27% и 35%, коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами — 0,7 и 0,8, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами — 0,5 и 0,8, а срок оборачиваемости капитала — 5,4 и 6,8 дней соответственно.
