Сбалансированная налоговая политика

Компромиссом между возможностью получения налоговой экономии и непринятием существенных рисков является сбалансированная налоговая политика. Такая политика предполагает отказ от агрессивной минимизации и переход к использованию законных возможностей снижения налогового бремени. При этом сотрудники корпорации, отвечающие за исчисление и уплату налогов, обладают достаточной квалификацией, чтобы оценивать соответствие подхода налоговых органов положениям действующего законодательства, и при необходимости способны успешно отстаивать свою позицию в суде.

Следует особо подчеркнуть, что понятие «сбалансированность» достаточно субъективно и зависит от общего подхода компании и основных игроков в отрасли, в которой она работает, к принятию рисков. Поэтому не существует единого критерия, какую именно налоговую политику следует считать сбалансированной^[1].

Тин налоговой политики и соответствующие ей меры управляющего воздействия на объект зависят от величины налоговой нагрузки. При анализе налоговой нагрузки необходимы показатели количественной оценки, имеющие количественное выражение — коэффициенты налоговой нагрузки. Поскольку механизм формирования большинства налогов основывается на формировании налога на определенной базе, целесообразно относить сумму этого налога с показателем, характеризующим налоговую базу. Ввиду того, что показатель налоговой базы в большинстве случаев формируется на основе метода начисления, то и соотносимым с ним показателем налогообложения должен быть такой, который также сформирован на методе начисления.

Примером такого показателя может служить рекомендованный Министерством финансов РФ коэффициент налоговой нагрузки:

где ННВ — налоговая нагрузка на выручку; Нни — сумма налоговых издержек; Вб — выручка от реализации в оценке брутто, т. е. с учетом косвенных налогов.

Помимо данного, официально рекомендованного показателя в современной литературе достаточно часто рассматриваются различные виды показателей налоговой нагрузки, построенные на основе соотношения сумм начисленных налогов с финансовоэкономическим неналоговым показателем, характеризующим или прямо определяющим величину налоговой базы. При этом в знаменателе берется экономический показатель до изъятия налогов или их части^[2].

Таблица 8.5

Система индикаторов оценки эффективности налоговой политики корпорации

В табл. 8.5 приняты следующие условные обозначения: Нр — сумма косвенных налоговых платежей на выручку от реализации; РП — выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг); Hз — сумма налоговых платежей, относящихся на себестоимость или издержки; З — себестоимость товарной продукции или издержки обращения; Нп — сумма налоговых платежей, относящихся на прибыль или произведенных за счет прибыли; П — прибыль до налогообложения (общая бухгалтерская прибыль); Н — общая сумма налоговых платежей; Пч — чистая прибыль; До — доходы от обычных видов деятельности; Нф — общая сумма налоговых платежей в отчетном периоде; Нб — общая сумма налоговых платежей в базисном периоде; IД0 — темпы роста доходов от обычных видов деятельности; Rsc — рентабельность собственного капитала, определяемая по 7-факторной мультипликативной модели.

Каждый из представленных индикаторов несет определенную смысловую нагрузку. Например, показатель относительной экономии (перерасхода) суммы налоговых платежей отражает вовлечение в оборот (высвобождение из оборота) абсолютно ликвидной части мобильных активов — денежных средств.

Представляется, что эффективность управленческих решений в области налоговой политики можно объективно оценить по рентабельности собственного капитала. Значение данного показателя может быть вычислено путем перемножения ряда сомножителей по формуле.

где РПбр — выручка-брутто (с учетом косвенных налогов); А — средняя стоимость совокупных активов; СК — средняя стоимость собственного капитала.

Первый сомножитель (отношение чистой прибыли к бруттовыручке) отражает эффективность основной деятельности с учетом налоговых платежей, формирующих отпускную цену товара (работы, услуги).

Второй сомножитель (отношение брутто-выручки к сумме налоговых платежей, относящихся на себестоимость или издержки) отражает оборачиваемость налогов, формирующих себестоимость продукции (товаров, услуг) или издержки обращения в сфере товарного обращения.

Третий сомножитель (отношение суммы налоговых платежей, формирующих себестоимость или издержки, к сумме налоговых платежей, осуществляемых за счет финансовых результатов).

Четвертый сомножитель (отношение суммы налоговых платежей, производимых за счет прибыли, к выручке-нетто) — индикатор эффективности налогообложения по уставной деятельности.

Пятый сомножитель (отношение нетто-выручки к средней стоимости активов) — показатель деловой активности (оборачиваемость активов).

Шестой сомножитель (отношение средней стоимости активов к средней стоимости собственного капитала) — мультипликатор капитала, отображающий долю собственного капитала (обратная величина).

Будучи частными индикаторами, оценки эффективности налоговой политики малого предприятия взаимодействуют с обобщающим индикатором оценки эффективности управления и ведения бизнеса — рентабельностью собственного капитала. С ростом значений частных индикаторов наблюдается возрастание значения обобщающего индикатора, и наоборот. При этом становятся очевидными наиболее уязвимые места налоговой политики с позиции интересов собственника^[3].

• [1] Семенова М. Практические аспекты управления налогообложением в российских холдингах // Консультант. 2011. № 7. Апрель.
• [2] Бондарчук Л, Комарова Η. Н. Экономический анализ в налогопых расчетах и планировании. М.: Учебный центр МФЦ, 2006.
• [3] Филобокова Л. /О. Налоговая политика малого предприятия: оценка эффективности // Аудиторские ведомости. 2008. № 5.