Международные кредитные отношения РФ: проблемы и перспективы

1 Международный кредит

1.1 Понятие о международном кредите

Международный кредит — это предоставление денежно-материальных ресурсов одних стран другим во временное пользование в сфере Международных отношений, в т. ч. и во внешнеэкономических связях. Данные отношения осуществляются путем предоставления валютных и товарных ресурсов иностранным заемщикам на условиях возвратности и уплаты процента, главным образом в виде займов.

Средства для международного кредита сосредоточены на Международном рынке ссудных капиталов, на национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций. Все условия предоставления кредита фиксируются в кредитном соглашении (договоре) между кредитором и заемщиком.

1.2 История международных кредитных отношений

Классическая школа признавала, что свободно экспортироваться и импортироваться могут лишь товары и услуги. Хотя представители классической школы не отрицали возможность мждународного движения капитала, в целом они исходили из того, что большая часть капитала иммобильна, то есть неподвижна, в международном масштабе и в то же время мобильна в пределах национального хозяйства .

Однако реальные процессы международного движения факторов производства потребовали анализа причин и последствий международной миграции капитала, в том числе и в ссудной форме.

Исследование этой проблемы в рамках неоклассической школы связано, прежде всего, с именами таких экономистов как Э. Ф. Хекшер, Б. Олин, К. Иверсен, Ф. Тауссиг.

Э. Хекшер считал, что различия между странами, проявляющиеся в неодинаковых ценах на факторы производства (заработная плата, процент, рента) и в неодинаковом их количественном соотношении, являются необходимой предпосылкой межстрановой торговли. Развитие взаимной торговли порождает тенденцию к установлению равенства и в ценах факторов производства, и в соотношениях между ними. Реализация такой тенденции возможна как через международное движение товаров, так и международное движение мобильных факторов (капитал и рабочая сила), что ведет к изменению объемов и распределению доходов между собственниками всех трех групп факторов. Однако решающее значение Э. Хекшер придавал именно движению товаров. Миграция же труда и капитала носит, по его мнению, подчиненный характер, а в процессе

достижения международного равновесия имеет место лишь в случае, когда торговля товарами по каким-либо причинам не выполняет своей нивелирующей функции. Таким образом, в концепции Э. Хекшера международные потоки капитала выступают как дополнительный или сопутствующий элемент международной торговли, который, кроме того, не всегда присутствует.

Датский экономист К. Иверсен. Значение и роль международной миграции капитала проанализирована им в процессе исследования взаимосвязи объемов экспорта (импорта) капитала и уровня цен. Любые ограничения на импорт капитала, считал К. Иверсен, побуждают страны-дебиторы наращивать товарный экспорт и сокращать товарный импорт, что ведет к сокращению мировых цен. В свою очередь, падение цен ведет к снижению способности привлекать внешний капитал. Таким образом, возникает замкнутый круг: сокращение импорта капитала приводит к уменьшению уровня цен, а это, в свою очередь, ведет к ухудшению финансовой позиции страны-дебитора, так как делает эту страну непривлекательной в качестве объекта приложения иностранного капитала. Иными словами, для понижения уровня цен необходимо сократить объем средств, привлекаемых из-за рубежа.

Международное кредитование возникло на раннем этапе капиталистического способа производства и стало одним из способов первоначального накопления капитала. Объективной основой появления и развития международного кредитования стали: развитие НТР, интернационализация процесса производства, усиление межстрановых хозяйственных связей на базе специализации и кооперации. Крупных масштабов операции в рамках международных кредитных отношений достигли в конце XIX — начале XX вв. Возникнув позднее международной торговли и первоначально выступая лишь как инструмент ее финансирования, международное кредитование в настоящее время во много раз превышает по темпам роста и объемам международную торговлю товарами и услугами. Об этом свидетельствует превышение в 90-х гг. объемов международных кредитных операций над суммой расчетов по торговым операциям в соотношении 10 к 1 .

1.3 Классификация международных кредитов

Международный кредит по срокам подразделяются на:

— краткосрочный (до 1 года),

— среднесрочный (от 1 до 10 лет),

— долгосрочный (свыше 10 лет).

По форме кредиты подразделяются на товарные и валютные.

С точки зрения того, кто является кредитором, различают частные, правительственные кредиты, кредиты международных и региональных организаций.

В зависимости от объектов кредитования, международные делятся на финансовые и коммерческие:

а) Частные кредиты — это материально-денежные средства, которые представляются частными фирмами и банками и подразделяются соответственно на фирменные и банковские (преобладают).

б) Правительственные кредиты (межправительственные, государственные займы) предоставляются правительственными кредитными учреждениями. Часто они предоставляются на более льготных условиях, чем частные: могут быть беспроцентными, на срок в несколько десятков лет с большим льготным периодом перед началом выплаты кредита, могут быть в вид субсидии (даров), то есть безвозвратными, они бывают чаще всего целевыми (на приобретение определенных видов товаров, на осуществление конкретных объектов экономического развития) или имеют связывающую оговорку, определяющую в общем виде цели кредита.

в) Кредиты международные и региональных организаций предоставляются преимущественно через МВФ, группу МБРР через региональные банки развития развивающихся стран. Европейский инвестиционный банк и другие кредитно-финансовые институты ЕС. Причем МВФ и МБРР выступают не только как крупные кредиторы, но и как координаторы международного кредита развитых стран.

Финансовые кредиты — это средства, предоставляемые в денежно-валютной форме. Одной из форм финансовых кредитов являются облигационные займы, размещаемые иностранными заемщиками на международном и национальных рынках ссудного капитала с помощью банков.

Финансовые кредиты могут представляться в валютах страны-кредитора и страны-должника, а также в третьих валютах или в нескольких валютах, как это бывает на еврорынке, когда заем размещается одновременно в нескольких странах.

Государство участвует в Международном кредите развитых стран не только как заемщик и кредитор, но и как гарант. Например, весьма развито государственное гарантирование экспортных кредитов. Используются различные формы государственного и международного регулирования международных кредитов, в частности межправительственные и джентльменские соглашения об условиях экспортных кредитов.

Функции международного кредита:

1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Таким образом, кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.

2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов.

4. Регулирование экономики.