Классификация инвестиций по критерию доходности

В зависимости от уровня доходности инвестиций выделяют:

• • высокодоходные инвестиции — те вложения, эффект от инвестирования которых состоит в высоком уровне дохода, т. е. такого дохода, который существенно превышает средний уровень доходности на рынке;
• • среднедоходные инвестиции — это вложения, доходность по которым приблизительно соответствует среднему уровню инвестиционной доходности на рынке;
• • низкодоходные инвестиции — это такие вложения, доходность по которым меньше, чем средняя доходность на инвестиционном рынке
• • бездоходные инвестиции — это вложения, осуществляемые без цели получения прибыли, как правило, реализуются в социальных, экологических и т. п. целях.

Классификация инвестиций в зависимости от формы собственности

В зависимости от формы собственности выделяют:

• государственные (бюджетные) инвестиции — вложения, осуществляемые органами государственной власти Российской Федерации, субъекта Российской Федерации за счет соответствующего бюджета;

зо.

• • муниципальные (бюджетные) инвестиции — это вложения, которые осуществляются местными (муниципальными) органами власти за счет муниципального бюджета;
• • частные инвестиции — вложения, реализуемые частными физическими и юридическими лицами;
• • смешанные инвестиции — это вложения, осуществляемые несколькими субъектами в виде имущества различной формы собственности.

Эта классификация используется при реализации совместных проектов, например, в проектах государственно-частного партнерства, концессионных соглашений.

Классификация инвестиций по критерию ликвидности

Допустима классификация инвестиций в зависимости от степени их ликвидности (возможность их реализации в определенные сроки по среднерыночной стоимости):

• • высоколиквидные инвестиции — это такие вложения, которые могут быть реализованы в короткие сроки по рыночным ценам;
• • среднеликвидные инвестиции — вложения, которые могут быть реализованы в средние сроки (до 6 месяцев) без ощутимой потери в их стоимости;
• • низколиквидные инвестиции — это вложения, которые могут быть реализованы в течение длительных сроков (более полугода), зачастую с потерей стоимости;
• • неликвидные инвестиции — это такие вложения, реализация которых невозможна в качестве самостоятельных объектов; как правило, реализуется в составе иного имущества, например, целостного имущественного комплекса.

Такая классификация может быть использована при оценке инвестируемого имущества, например, при формировании акционерного капитала.

Классификация инвестиций по территориальному критерию

По территориальному критерию инвестиции подразделяются:

• • на внешние инвестиции — вложения в объекты, находящиеся за пределами границы;
• • внутренние инвестиции — это вложения в объекты, находящиеся на территории данного государства. В Российской Федерации среди внутренних инвестиций можно выделить федеральные (инвестиции в объекты федерального значения), региональные (вложения в объекты, имеющие значение для субъектов Российской Федерации), местные (инвестиции, имеющие значение для муниципалитетов).

На основании этой классификации построено дифференцированное регулирование внутренних и иностранных инвестиций. Кроме того, эта классификация лежит в основе разделения регулирования субъектами различного уровня публичной власти (например, федеральный уровень, уровень субъектов Российской Федерации, уровень местных органов власти).

Классификация инвестиций по критерию риска

Классификационный критерий риска позволяет выделить агрессивные, умеренные и консервативные инвестиции. Агрессивные инвестиции представляют собой такие вложения, которые характеризуются высокой степенью риска, однако обычно им сопутствует высокая прибыльность и низкая ликвидность. Для консервативных инвестиций характерен пониженный риск, что влечет их большую надежность и способствует высокой ликвидности. Однако, как правило, от консервативных инвестиций не следует ждать высокой прибыльности. Что касается умеренных инвестиций, то таковые характеризуются средней степенью риска, прибыльности и ликвидности.

Эта классификация используется надзорными органами для регулирования инвестиционной активности некоторых субъектов (например, инвестиционных фондов) с целью минимизации рисков в их деятельности.