Случаи, когда допускается непредставление КФО

МП может не представлять консолидированную финансовую отчетность, если оно удовлетворяет всем следующим условиям (МСФО (IFRS) 10 и. 4 и 4В).

• 1. МП само является ДП, находящимся в полной или частичной собственности другого предприятия, и его другие собственники, включая тех, кто в иных случаях не имеет права голоса, были проинформированы о том, что материнское предприятие не будет представлять консолидированную финансовую отчетность, и не возражают против этого. Неконтролирующие акционеры не обязаны давать явно выраженное согласие, например в письменной форме; достаточно отсутствия возражений против такого непредставления КФО. Согласно рассматриваемому стандарту, все неконтролирующие акционеры, включая и не имеющих права голоса (например, держатели привилегированных акций) должны быть надлежащим образом уведомлены о непредставлении КФО и дать свое согласие (или не высказать возражения) по поводу намерения МП воспользоваться этим исключением.
• 2. Долговые и долевые инструменты МП не обращаются на открытом рынке (на внутренней либо зарубежной фондовой бирже или на внебиржевом рынке, включая местные и региональные рынки). В данном критерии не совсем очевидно, что понимать под «открытым рынком» (public market). Если бумаги котируются на общепризнанной фондовой бирже, то, естественно, компания должна представлять консолидированную отчетность. Сложнее принять решение о необходимости представления КФО в случае, когда сделки по бумагам компании на бирже осуществляются лишь в отдельных, специальных случаях. Ответ следует искать в рассмотрении данного исключения в увязке с третьим основанием для непредставления КФО.
• 3. МП не представляло и не находится в процессе представления своей финансовой отчетности комиссии по ценным бумагам или иному регулирующему органу в целях выпуска инструментов любого класса на открытый рынок. Не совсем понятно, о какой отчетности идет речь — подготовленной по МСФО или по Российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ). На наш взгляд, речь идет об отчетности, подготовленной на основе любых, в том числе национальных, стандартов (исходя из смыслового наполнения самого термина «финансовая отчетность»).
• 4. Конечное или любое промежуточное материнское предприятие материнского предприятия (т.е. речь идет о вертикально интегрированной или смешанной группе, см. далее) представляет КФО, которая подготовлена в соответствии с МСФО и доступна для открытого пользования. Компания, воспользовавшаяся данным исключением, должна указать источник, где можно получить консолидированную финансовую отчетность ее МП.
• 5. Инвестиционные организации: исключение из требования о консолидации

В августе 2011 г. Совет по МСФО в рамках деятельности по конвергенции МСФО и US GAAP опубликовал проект для обсуждения (Exposure Draft) «Инвестиционные компании», и затем были внесены поправки в МСФО (IFRS) 10, 12 и МСФО (IAS) 28, которые начали действовать с отчетности за 2014 г. Суть поправок состоит в следующем.

Материнская компания должна определить, является ли она инвестиционной организацией (компанией) (ИК)^[1]. ИК — это компания, которая:

• а) получает средства от одного или более инвесторов с целью предоставления данному инвестору (данным инвесторам) услуг по управлению инвестициями;
• б) принимает на себя перед инвестором (инвесторами) обязательство в том, что целью ее бизнеса является инвестирование средств исключительно для получения дохода от прироста стоимости капитала, инвестиционного дохода либо и того, и другого;
• в) оценивает и определяет результаты деятельности практически по всем своим инвестициям па основе их справедливой стоимости.

Пункт «в» является одним из наиболее важных в определении компании как инвестиционной. Использование справедливой стоимости дает более релевантную информацию, чем, например, консолидации дочерних организаций или использование метода долевого участия в отношении долей участия в ассоциированных или совместных предприятиях. Чтобы доказать, что она отвечает данному элементу определения, И К должна:

в-a) предоставлять инвесторам информацию о справедливой стоимости и оценивать в своей финансовой отчетности по справедливой стоимости практически все свои инвестиции во всех случаях, когда оценка по справедливой стоимости требуется или допускается согласно стандартам МСФО;

в-б) предоставлять в рамках внутренней отчетности информацию о справедливой стоимости ключевому управленческому персоналу организации (см.глоссарий), который использует справедливую стоимость в качестве основной характеристики оценки для анализа результатов деятельности практически всех инвестиций организации и принятия инвестиционных решений.

Чтобы выполнить требование пункта «в-a», инвестиционная компания должна:

• 1) избрать в учетной политике оценку всех объектов инвестиционной недвижимости с использованием модели оценки по справедливой стоимости согласно МСФО (IAS) 40 «Инвестиционная собственность»; не применять метод долевого участия в МСФО (IAS) 28 в отношении своих инвестиций в ассоциированные и совместные предприятия;
• 2) оценивать свои финансовые активы, но справедливой стоимости в соответствии с требованиями МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты».

В то же время ИК может иметь активы, не относящиеся к инвестиционной деятельности, такие как офисное здание с соответствующим оборудованием; также она может иметь финансовые обязательства, не связанные с инвестиционной деятельностью. Требование оценки по справедливой стоимости относится только к инвестициям И К. Следовательно, И К не обязана оценивать по справедливой стоимости свои обязательства или активы, не относящиеся к деятельности, связанной с инвестированием.

Определение И К также требует, чтобы целью ее деятельности являлось инвестирование средств исключительно для получения дохода от прироста стоимости капитала, инвестиционного дохода (дивиденды, процентный доход или арендный доход) либо и того, и другого. О целях деятельности компании могут свидетельствовать такие документы, как инвестиционный меморандум, распространяемые организацией публикации, а также прочие официальные документы, которые обычно свидетельствуют о цели бизнеса, соответствующей инвестиционной компании.

Если МП определило, что является И К, то оно не должно консолидировать свои дочерние организации или применять МСФО (IFRS) 3 при получении контроля над другой организацией (за исключением ситуации, описанной ниже). Вместо этого инвестиционная организация должна оценивать инвестицию в дочернюю организацию по справедливой стоимости через прибыль или убыток в соответствии с МСФО (IFRS) 9.

Однако если инвестиционная организация имеет дочернюю компанию, которая оказывает услуги, относящиеся к деятельности инвестиционной организации по осуществлению инвестиций, она обязана консолидировать данную дочернюю организацию в соответствии со стандартом МСФО (IFRS) 10 и применять требования МСФО (IFRS) 3 в отношении приобретения подобных дочерних предприятий.

Примерами таких ДП могут являться компании, которые:

• а) оказывают третьим сторонам и своим инвесторам консультационные услуги по вопросам инвестирования, управлению инвестициями, инвестиционной поддержке и администрированию;
• б) оказывают объекту инвестиций услуги по управлению бизнесом и предоставляют консультации по стратегии деятельности;
• в) предоставляют объекту инвестиций финансовую поддержку, такую как заем, обязательство, но предоставлению капитала или гарантия.

• [1] Автор позволяет себе пользоваться уже «прижившимся» в российском бизнес-языке термином «инвестиционная компания», а не несколько искусственнымтермином «инвестиционная организация», содержащемся в переводе, выполненном МФ РФ.