Признаки глобальных финансов

Признаками системы глобальных финансов являются свободный валютообменный режим, интеграция международных финансовых рынков, финансов ТНК и ТНБ, экономик развитых и развивающихся стран в глобальную финансовую систему, три уровня (микро-, макрои глобальный) ТНК, превращение рынка евровалют в элемент глобальных финансов, долларизация национальных экономик, свободное движение капитала в мировой экономике, конкуренция между странами за привлечение потоков инвестиций, устранение барьеров между национальными и международными финансовыми рынками, обострение противоречий между глобальными и национальными финансами. Рассмотрим эти признаки более подробно.

Свободный валютообменный режим применяют более 40 стран, он наиболее адекватен принципам глобальной экономики. Переход к нему начался после полной отмены в США золотого стандарта в декабре 1971 г. (ФРС США в связи с превращением после Второй мировой войны доллара в основную международную расчетную валюту и возможностью получения центральными банками золота вместо долларов оказалась неспособной далее поддерживать свободный обмен золота на доллары США) и завершился переходом в 1973 г. к преимущественно свободному валютообменному режиму^[1]. Паритет валют и масштаб цеп перестал определяться по золотому содержанию.

Эффективность свободного (гибкого) валютообменного режима обусловлена стабильностью национальной экономики, позволяющей на свободном валютном рынке обеспечить стабильность курса национальной валюты. Тенденция валютных стратегий центральных банков — движение в направлении свободного валютного режима, что соответствует идеологии либерализации движения товаров и капиталов. Вместе с тем существует иной эффективный валютный режим — режим фиксированных курсов. Он применяется в 40 развивающихся странах, т. е. в тех экономиках, которые нуждаются в сильном протекционизме со стороны государства по защите внутреннего рынка и извлечении преимуществ в экспортной политике.

• [1] Крах Бреттон-Вудской валютной системы в 1971—1973 гг. в известной мере был инициирован Францией, которая в 1967 г. обменяла накопленные 4,704 млрд долл, на золото (4,2 тыс. т) и ввела свободно конвертируемый золотой франк. За Францией последовалаФРГ, введя золотую марку. Поскольку золотые запасы США подошли к критической точке (12,5 тыс. т на сумму 14 млрд долл.), администрация президента Р. Никсона прекратила свободный обмен золота на доллары, но это не предотвратило в феврале — марте 1973 г. валютного кризиса доллара — произошла его девальвация на 10% и повышение цены на золотона 11,15% (до 42,22 долл, за тройскую унцию). Валютный кризис перерос в серьезный конфликт внутри НАТО между США, Францией и ФРГ. В результате Франция вышла из военной организации НАТО, а его штаб-квартира переехала из Парижа в Брюссель.