Технико-экономический анализ финансового состояния ОАО «ГМК Норильский Никель» за период 2006-2007 годы

Содержание

• Введение
• 1. Теоретические основы анализа финансового состояния торгового предприятия
  • 1. 1. Роль и задачи финансового анализа
  • 1. 2. Анализ финансового состояния организации
  • 1. 3. Информационная база анализа и оценки финансового состояния
  • 1. 4. Показатели финансового состояния предприятия и методика их определения
  • 1. 5. Внешние рыночные условия функционирования предприятий цветной металлургии
• 2. Анализ финансового состояния ОАО «ГМК Норильский Никель»
  • 2. 1. Организационно-экономическая характеристика деятельности ОАО «ГМК Норильский Никель»
  • 2. 2. Оценка имущественного положения ОАО «ГМК Норильский Никель»
  • 2. 3. Анализ ликвидности баланса ОАО «ГМК Норильский Никель»
  • 2. 4. Анализ финансовой устойчивости ОАО «ГМК Норильский Никель»
  • 2. 5. Анализ деловой активности ОАО «ГМК Норильский Никель»
  • 2. 6. Анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности ОАО «ГМК Норильский Никель»
• 3. Перспективы развития и финансового состояния ОАО «ГМК Норильский Никель»
• Заключение
• Список используемой литературы
• Приложение 1

В условиях рыночной экономики теоретическое обоснование и практическое применение результатов анализа финансовой деятельности предприятий приобретает наибольшую актуальность, что связано, прежде всего, с тем, что современное предприятие самостоятельно определяет направления своей деятельности и осуществляет её финансирование с целью получения прибыли. В постоянно изменяющихся рыночных условиях руководители предприятия должны постоянно следить за изменяющейся конъюнктурой, за эффективностью использования своих ресурсов, за состоянием своих активов, конкурентоспособностью своей продукции, т.к. данные показатели определяют не только текущую конкурентоспособность предприятия, но и перспективы развития предприятия в будущем.

Актуальность разработки методов финансового анализа определяется тем, что в условиях рынка руководство предприятия самостоятельно определяет цели и масштабы своей деятельности, а также осуществляет поиск источников ее финансирования. Кроме того, главной целью предприятия является максимизация прибыли при условии минимизации затрат как экономических, так и финансовых ресурсов. Поэтому финансовая деятельность предприятия, его ликвидность и рентабельность позволяют наиболее точно оценить результаты деятельности предприятия и сопоставить их с результатами деятельности конкурентов или других альтернативных источников вложения финансовых ресурсов.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Для обеспечения эффективности принимаемых управленческих решений необходимо сначала выяснить: как обстоят дела на предприятии, какими оно располагает ресурсами и каковы его потенциальные возможности, в какой мере собственные источники средств обеспечивают его финансовые потребности, каков объем необходимого внешнего финансирования и какую цену за привлечение этих ресурсов предприятие может заплатить, чтобы остаться в выгоде, какова рентабельность и деловая активность предприятия, запас его финансовой устойчивости, до какой степени можно привлекать заемные ресурсы, чтобы потом иметь возможность расплатиться по своим долгам, находится ли предприятие на пути к банкротству и как его предотвратить.

На все эти вопросы смогла бы дать ответ качественно проведенная оценка финансового состояния предприятия. Именно потому, что управленческий персонал не проводил такую оценку, либо проводил её поверхностно, принимаемые им решения были неадекватны сложившейся ситуации и, в конце концов, повлекли за собой банкротство огромного числа предприятий.

Теоретические аспекты поставленной проблемы нашли отражение в трудах как отечественных, так и зарубежных ученых — экономистов. Среди них такие, как: Поддерегин А. М., Омельянович Л. А., Бандурка А. М., Ткаченко Н., Коробов М. Я., Кононенко О., Русак Н. А., Лахтионова и другие.

Вместе с тем, обобщенного подхода, который бы включал расчет как частных, так и интегральных показателей, а оценки финансового состояния производственного предприятия в данных работах не представлено.

Таким образом, оенка финансового состояния предприятия направлена на комплексный анализ всей совокупность финансовых ресурсов и финансовой устойчивости предприятия.

Несомненная актуальность и значимость, в свете всего вышеуказанного, оценки финансового состояния послужили причиной выбора её в качестве темы дипломной работы.

Целью дипломной работы является оценка финансового состояния предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

— рассмотреть теоретические аспекты анализа и оценки финансового состояния и его особенности на предприятиях торговли;

— проанализировать финансовое состояние конкретного предприятия;

— определить перспективы развития и финансового состояния предприятия.

Объектом практического исследования ОАО «ГМК Норильский Никель».

Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Основными информационными источниками являются: финансовая отчетность предприятия за 2005 и 2006 года, законы и другие нормативные документы, а также публикации в прессе, учебная и методическая

литература, посвященная вопросам оценки финансового состояния.

В данной работе применялись как общенаучные, так и специальные методы анализа: метод сравнения, метод группировки, прием детализации, чтение отчетности, метод расчета финансовых коэффициентов и др.

Дипломная работа структурно состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и

приложений.

В содержательной части работы первая

глава IIосвящена систематизации теоретических основ анализа финансового состояния предприятия. В ней описывается особенности анализа финансового состояния на предприятиях торговли, информационная база анализа финансового состояния, а также основные показатели, характеризующие финансовое состоянии и методика их расчета.

Во второй главе производится технико-экономический анализ финансового состояния ОАО «ГМК Норильский Никель», в ходе которого оценивается имущественное положение, платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность и рентабельность деятельности предприятия.

В третьей главе рассматриваются перспективы развития предприятия.

Объектом исследования выступает ОАО «ГМК Норильский Никель».

Предметом исследования послужили финансовые отношения, складывающиеся на предприятии по поводу формирования, использования финансовых ресурсов, что оказывают непосредственное влияние на формирование финансовой устойчивости предприятия.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ТОРГОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Роль и задачи финансового анализа

Рыночная экономика способствует не только усилению, но и качественному изменению роли финансового анализа, который превращается в основной метод оценки финансового состояния организации. Он позволяет выявить эффективность использования ресурсов, оценить рентабельность и финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта, установить его положение на рынке, а также количественно измерить степень рискованности деятельности и конкурентоспособность.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов организаций используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. В последние годы появилось достаточно много серьезных и актуальных публикаций, посвященных финансовому анализу. Активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления организациями, банками, страховыми организациями и т. д. Вместе с тем следует отметить, что наличие большого числа интересных и оригинальных изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности и спроса на специальную методическую литературу, в которой последовательно, шаг за шагом воспроизводилась бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа.

Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования новых методов финансового анализа, соответствующих условиям рыночной экономики. Такие методы нужны для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости организации, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности .

На рис. 1.1. представлена структура финансового анализа.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние организации, так и ее проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т. е. ожидаемые параметры финансового состояния.

В связи с поставленной целью можно сформулировать следующие задачи финансового анализа (рис. 1.2.).

Рисунок 1.2 — Задачи финансового анализа

Практика финансового анализа уже выработала основные виды анализа (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов (Рис. 1.3.).

Рассмотрим каждый из методов более подробно:

— горизонтальный (временной) анализ — состоит в сравнении каждого значения отчетности с предыдущим годом, расчете темпов их роста (индексный анализ); Позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей (групп статей) отчетности.

Горизонтальный анализ отчетности основан на исследовании динамики развития всех статей баланса и отчета о прибылях и убытках с базисным годом, финансовые показатели которого принимаются равными 100%.

По получении в результате таблицы отчетности в индексной форме проводится глубокий анализ динамики показателей и определения темпов прироста статей отчетности;

— вертикальный (структурный) анализ — состоит в расчете структуры обобщающих итоговых статей отчетности и составлении динамических рядов (процентный анализ); Позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе источников средств и направлениях их использования. Вертикальный анализ позволяет получить представление о структуре важнейших итоговых сумм финансовой отчетности.

Так, сумма актива берется равной 100% и рассчитываются удельные веса каждой статьи активов по отношению к итогу. Аналогично поступают с пассивами.

При вертикальном анализе Отчета о прибылях и убытках за 100% принимается выручка от продаж. Более глубокие

выводы можно сделать, составив таблицу на основании данных отчетности в процентной форме за ряд лет, поскольку это позволяет проследить динамику структурных изменений (темп прироста структурных изменений);

— трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

— анализ относительных показателей (коэффициентов) — состоит в расчете соотношений между отдельными статьями отчетности компании, определении взаимосвязи между показателями; Позволяет провести сравнительный анализ эффективности: с предшествующими (удачными) годами; с компаниями-конкурентами или лидерами в отрасли; с запланированными показателями