Анализ движения капитала и денежных средств

Отчет о движении денежных средств — основной источник информации для анализа денежных потоков. Анализ отчета о движении денежных средств позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала.

Процесс управления денежными потоками начинается с анализа движения денежных средств по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Анализ движения денежных средств позволяет установить, где у предприятия генерируется денежная наличность, а где расходуется.

Текущая деятельность — деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т. е. производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, торговлей, общественным питанием, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и другими аналогичными видами деятельности.

Под инвестиционной деятельностью — деятельность организации, связанная с капитальными вложениями организации в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т. п.

Под финансовой деятельностью — деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т. п.

Методика анализа движения денежных средств прямым методом достаточно проста. Анализ формы № 4 «Отчет о движении денежных средств» показал, что движение денежных средств осуществлялось по текущей деятельности, сальдо от текущих операций выросло в отчетном году более чем в 30 раз и составило 14 216 тыс. руб., в 2014 году также осуществлялась финансовая деятельность, в форме кредита в сумме — 1111 тыс. руб., который был погашен в течение года и сальдо на конец года от осуществления данного вида деятельности нулевое, операций по инвестиционной деятельности не осуществлялось (таблица 2.8).

Таблица 2.8.

Анализ движения денежных средств по видам деятельности, тыс. руб.

Положительным моментом в движении денежных средств предприятия является превышение притока средств над их оттоком на 14 216 тыс. руб. по результатам текущей деятельности. Для обеспечения финансовой стабильности так и должно быть, так как необходимым условием финансовой стабильности является такое соотношение притоков и оттоков средств в рамках текущей деятельности, которое обеспечило бы увеличение финансовых ресурсов, достаточное для осуществления инвестиций.

Таблица 2.9.

Анализ движения и структуры денежных средств от текущей деятельности, тыс. руб.

Поступление денежных средств от текущей деятельности за анализируемый период выросло. За анализируемый период основным источником притока денежных средств являются средства, полученные от покупателей за продукцию, услуги 107 567 тыс. руб. или 93,1% в отчетном году.

Среди направлений расходования денежных средств основной удельный вес занимает оплата приобретенных товаров, услуг и иных оборотных активов, соответственно 56 322 тыс. руб. или 40,8% и оплата труда 22 962 тыс. руб. или 22,7%.

Чистое увеличение денежных средств в результате текущей деятельности в отчетном году — 14 216 тыс. руб., свидетельствует о способности предприятия генерировать денежные средства в результате своей текущей деятельности.