Взаимосвязь финансового и управленческого анализа

Разделение анализа на финансовый и управленческий вызвано существующим на практике разделением на бухгалтерский (финансовый) и управленческий учёт. Бухгалтерский учёт предоставляет информацию, необходимую для составления финансовой отчётности (бухгалтерского баланса, отчёта о прибылях и убытках, отчёта об изменениях капитала и др.) на определённую дату. Любое предприятие нуждается в дополнительных источниках финансирования. Получить их можно только с финансового рынка. Привлечь потенциальных инвесторов и кредиторов можно с помощью достоверной информации о своём финансово-экономическом состоянии. От привлекательности опубликованных финансовых показателей во многом зависит возможность дополнительного привлечения капитала на цели развития предприятия.

Для удовлетворения внутренних информационных потребностей многие предприятия организуют управленческий учёт. Цель управленческого учёта — обеспечить информацией специалистов, ответственных за достижение конкретных целей. Этот процесс включает выявление, измерение, сбор, анализ, подготовку, интерпретацию, передачу и приём информации, необходимой управленческому персоналу для выполнения его функций.

В отличие от управленческого, бухгалтерский учёт предполагает сравнение доходов с расходами и выявление прибыли по предприятию в целом.

Несмотря на существенные различия, между элементами бухгалтерского и управленческого учёта существует сходство. Сравнительные характеристики бухгалтерского и управленческого учёта представлены в таблице 1.

Таблица 1. Сравнительные характеристики бухгалтерского и управленческого учёта.

Из приведённых фактов видно, что по одинаковым областям сравнения абсолютно разные методы решения. Но в совокупности эти виды учёта, при правильном ведении на предприятиях позволяют развиваться в сегодняшний условиях рыночной экономики более успешно.

2. По активу бухгалтерского баланса предприятия «Б» дать оценку состава и динамики имущества предприятия. Результаты оформить в виде таблицы. Сделать вывод Актив бухгалтерского баланса предприятия «Б» представлен в таблице 2.

Таблица 2. Актив бухгалтерского баланса предприятия «Б» на 01.01.2012 г. тыс. руб.

Результаты проведения анализа состава и динамики имущества предприятия представлены в таблице 3 и таблице 4.

Таблица 3. Состав имущества предприятия «Б» (2010 год) тыс. руб.

Вывод: Из данных таблицы 3 следует, что за 2010 год имущество предприятия увеличилось на 93 100 тыс. руб. или в 1,36 р. Внеоборотные активы увеличились на 11 100 тыс. руб. или на 13,18%, однако их удельный вес в общем количестве имущества уменьшился на 5,54% п. Оборотные активы увеличились на 82 000 тыс. руб. или в 1,47 р. В свою очередь увеличение оборотных средств было обеспечено ростом всех их составляющих, наиболее существенным из которых было увеличение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 37 000 тыс. руб. или в 1,8 р. Материальные оборотные средства увеличились на 16 300 тыс. руб. или в 1,48 р., однако их удельный вес в оборотных средствах уменьшился на 8, 04% п. Дебиторская задолженность увеличилась на 28 000 тыс. руб. или в 1,31 р., но её удельный вес в оборотных активах уменьшился на 5,59% п. Реальные активы предприятия увеличились на 28 700 тыс. руб. или в 1,31 р., но несмотря на это, их удельный вес в общем количестве имущества уменьшился на 1,37% п.

За 2010 произошло увеличение имущества предприятия, однако нельзя оценивать его производственную деятельность как нормальную, поскольку удельный вес реальных активов и на начало, и на конец года составлял менее 50% (на начало года — 36%, на конец года — 34,63%).

Таблица 4. Состав имущества предприятия «Б» (2011 год) тыс. руб.

Вывод: Из данных таблицы 4 следует, что за 2011 год имущество предприятия увеличилось на 61 200 тыс. руб. или на 17,48%, что полностью было обеспечено за счёт увеличения оборотных активов на 85 200 тыс. руб. или в 1,33 р. В то время как внеоборотные активы снизились на 24 000 тыс. руб. или на 25,18%. Донное обстоятельство привело к существенным изменениям в структуре имущества, выразившееся в увеличении удельного веса оборотных средств с 72,77% до 82,66%. В свою очередь увеличение оборотных средств было обеспечено ростом некоторых их составляющих, наиболее существенным из которых было увеличение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 76 000 тыс. руб. или в 1,91 р. Дебиторская задолженность увеличилась на 16 000 тыс. руб. или на 13,67%, однако её удельный вес в оборотных активах уменьшился на 6,81% п. и составил только 39,13%. Материальные оборотные средства снизились на 6100 тыс. руб. или на 12,07%. В структуре оборотных средств предприятия за год произошли существенные изменения: если на начало 2011 года основную часть их состава занимала дебиторская задолженность, то на конец года — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, доля которых увеличилась на 14,19%.

Но, несмотря на увеличение оборотных активов, и как следствие увеличение имущества предприятия, нельзя расценивать производственную деятельность предприятия как нормальную, поскольку удельный вес реальных активов и на начало, и на конец года составлял менее 50% (на начало — 34,63%, на конец года — 33,19%). За год реальные активы увеличились на 15 300 тыс. руб. или на 12,62%, однако их удельный вес уменьшился на 1,44% п. Поэтому для нормальной производственной деятельности в следующем периоде предприятию следует увеличить удельный вес реальных активов как минимум до 50%.

В результате проведения анализа имущества предприятия можно сделать вывод, что предприятие имеет слабоустойчивую финансовую характеристику, так как в течении анализируемого периода основной причиной роста имущества предприятия стали увеличение дебиторской задолженности и денежных средств, а не увеличение производственных мощностей.

3. По отчёту о прибылях и убытках предприятия «А» проанализировать состав и динамику чистой прибыли (убытка). Результат оформить в виде таблицы. Сделать вывод Отчёт о прибылях и убытках предприятия «А» представлен в таблице 5.

Таблица 5. Отчёт о прибылях и убытках предприятия «А» за 2011 год тыс. руб.

Результаты анализа состава и динамики чистой прибыли (убытка) представлены в таблице 6.

Таблица 6. Динамика финансовых результатов предприятия «А» за 2011 год. тыс. руб.