Анализ кредитного портфеля

Прежде чем рассматривать направление минимизации кредитных рисков, с помощью анализа кредитного портфеля, следует отметить его неоднозначную трактовку, содержащуюся в трудах как российских, так и западных экономистов.

По этому, необходимо дать теоретическое обоснование кредитному портфелю кредитной организации и его определение.

Определения кредитного портфеля имеют как одинаковые, так и отличительные черты: одни авторы дают широкую трактовку понятия, относя к портфелю все активы и пассивы кредитной организации; вторые — считают, что кредитный портфель банка складывается только из кредитных активов или ссуд; третьи — подчеркивают, что кредитный портфель — это классифицированная совокупность кредитных вложений.

В широком смысле на категориальном уровне понятие «кредитный портфель» — это экономические отношения, возникающие при выдаче и погашении кредитов, осуществлении приравненных к кредитным операций.

В этом случае кредитный портфель определяется как совокупность кредитных требований (обязательств) банка и его других требований кредитного характера и возникающие при этом экономические отношения. Кредитный портфель отличается от других видов портфелей кредитной организации тем, что он объединяет совокупность элементов, которые имеют кредитный характер и, соответственно, обладают свойствами срочности, платности, возвратности. При этом свойства срочности, платности, возвратности могут проявляться как в активных, так и пассивных кредитных операциях кредитной организации. Более широкое понятие кредитного портфеля будет использоваться при принятии стратегических и управленческих решений, при определении модели развития и функционирования кредитной организации.

К совокупности кредитных требований (обязательств) и других требований кредитного характера кредитной организации согласно нормативным требованиям инструкции ЦБ РФ № 254-П относятся:

­ предоставленные и полученные кредиты (займы), размещенные и привлеченные депозиты, в том числе межбанковские кредиты (депозиты, займы), прочие размещенные средства, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа;

­ учтенные векселя;

­ суммы, уплаченные кредитной организацией бенефициару по банковским гарантиям, но не взысканным с принципала;

­ денежные требования кредитной организации по сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг);

­ требования кредитной организации по приобретенным по сделке правам (требованиям) (уступка требования);

­ требования кредитной организации по приобретенным на вторичном рынке закладным;

­ требования кредитной организации по сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов);

­ требования кредитной организации к плательщикам по оплаченным аккредитивам (в части непокрытых экспортных и импортных аккредитивов);

­ требования к контрагенту о возврате денежных средств по второй части сделки по приобретению ценных бумаг или иных финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения в случае, если ценные бумаги являются некотируемыми;

­ требования кредитной организации (лизингодателя) к лизингополучателю по операциям финансовой аренды (лизинга).

Обобщая вышеперечисленное, можно выделить шесть основных групп операций, включаемых в понятие кредитный портфель банка и требующих особенностей управления рисками:

­ собственно кредитные операции активные;

­ собственно кредитные операции пассивные;

­ факторинговые операции;

­ лизинговые операции;

­ сделки прямого и обратного РЕПО;

­ гарантийные операции.

Особое значение приобретает такое понятие, как качество кредитного портфеля, вытекающее из основных сущностных характеристик кредита как экономической категории. Качество кредитного портфеля можно определить как соответствие основным требованиям с точки зрения возвратности, срочности, обеспеченности и платности. При определении качества кредитного портфеля и его рисков следует исходить из совокупности критериев: степени и вида кредитного риска, уровня ликвидности, уровня доходности.

Таблица 2 — Зависимость оценки качества кредитного портфеля от сущности кредита как экономической категории.

Однако значимость этих критериев будет изменяться в зависимости от условий, места функционирования кредитной организации, а также целей, стратегии и особенностей функционирования и отдельных видов кредитных операций и рисков по ним.

На основе данных критериев возможны комплексный анализ и оценка качества кредитных и связанных с ними других рисков кредитного портфеля банка, отражающих его конкурентоспособность. Здесь видна тесная связь между качеством кредитного портфеля, кредитной организацией и кредитным риском. С одной стороны, возвратность кредита как экономической категории влияет на степень кредитного риска, уменьшение которой, в свою очередь, повышает качество кредитного портфеля посредством основного критерия качества — степени кредитного риска.

Также необходимо обозначить совокупную систему оценки качества и рисков каждого составного элемента и всего кредитного портфеля банка в целом, которая включает в себя:

• 1. Выбор критериев оценки качества и рисков кредитного портфеля в целом и отдельных его рисков.
• 2. Способы оценки качества отдельных рисков кредитного портфеля.
• 3. Определение метода классификации элементов кредитного портфеля по группам риска
• 4. Оценку качества портфеля в целом на основе финансовых коэффициентов.
• 5. Оценку качества портфеля в целом на основе его структуры (сегментации).

Исследования банкротств банков во всем мире свидетельствуют о том, что основная причина банкротств кроется в низком качестве активов (обычно кредитных и приравненных к ним операций), а, следовательно, и их (активов) высокие риски.

Ключевыми элементами эффективного управления кредитными рисками на каждом из выделенных этапов являются развитые кредитная политика и процедуры, грамотное управление кредитным портфелем, эффективный контроль за кредитами и, что наиболее важно, хорошо подготовленный для работы в этой системе персонал. Принятие рисков — основа банковского дела. Кредитные организации имеют успех в том случае, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах финансовых возможностей и компетенций. Активы, в основном кредиты, должны быть достаточно ликвидны, для того чтобы покрыть любой отток средств, расходы и убытки и при этом обеспечить доходность и приемлемый для акционеров размер прибыли. Достижение этих целей лежит в основе политики кредитной организации по принятию риска и управлению ими.

Чтобы обезопасить себя от заведомо безвозвратных ссуд, банк должен строить свою работу с клиентами, используя две аксиомы, проверенные временем:

• 1. заниматься кредитованием преимущественно тех направлений, в кредитовании которых у банка уже накоплен значительный опыт;
• 2. не выдавать ссуды за пределы обслуживаемого региона.

Отсутствие понимания необходимости тщательного анализа качества ссудной задолженности (особенно предварительного анализа возвратности ссуды) во многом объясняет неустойчивое положение многих отечественных банков. Отчасти низкое качество ссудного портфеля определяется общим кризисным состоянием общества. Основными отличительными чертами кредитных портфелей российских банков можно считать: краткосрочность кредитов, формирующих портфель, и повышенную рискованность портфеля. Краткосрочность большой части кредитов обусловлена отсутствием благоприятной инвестиционной среды на российском рынке.

Ограничивать подверженность банков портфельным рискам призваны также экономические нормативы, установленные Банком России для всех кредитных организаций в Инструкции № 110-И от и других нормативных актах. В соответствии с этими документами классификация выданных ссуд и оценка кредитных рисков производится в зависимости от наличия соответствующего и надлежащим образом оформленного реального обеспечения, а также длительности просроченной задолженности. В результате кредитный портфель банка разбивают на группы кредитов (стандартные, нестандартные, сомнительные, безнадежные), ранжированных по их качеству в зависимости от степени кредитного риска.

При невозможности погашения ссуды непосредственно заемщиком и поручителем банк списывает ссуду на убытки. Для этих целей в банках создаются специальные резервные фонды на покрытие кредитных рисков. Резервы на покрытие убытков по кредитным операциям создаются в размере страхового возмещения, необходимого для покрытия рисков по каждой группе кредитов. Таким образом, чем более рисковую кредитную политику проводит банк, тем больший резерв он должен создать, использовав для этого средства из прибыли. Зарубежные коммерческие банки в настоящее время, например, создают резервы на покрытие убытков по кредитам, предоставляемым по кредитным картам, в размере 2−3% от сумм предоставленных кредитов.

В российской банковской практике своеобразным амортизатором кредитного риска служит резервный фонд, создаваемый коммерческими банками для компенсации потерь по выданным кредитам.

Современные банки проявляют глубокую заинтересованность в качественной оценке степени кредитного риска и снижении его влияния на финансово-хозяйственную деятельность с применением соответствующего комплекса мероприятий. Но реальная оценка кредитного риска банка возможна при проведении детального анализа совокупности факторов, приводящих к возникновению риска при кредитовании.