Последствия вступления России в ВТО для российского страхового рынка

В декабре 2011 г. министерская конференция ВТО одобрила весь пакет документов, касающихся вступления России в эту международную организацию, включая обязательства по доступу на рынок товаров и услуг. Процедура ратификации документов в РФ может длиться достаточно долго, но через 30 дней после ее завершения Россия станет полноправным членом этой международной организации со всеми вытекающими из этого правами и обязанностями. Следовательно, вступление России в ВТО скажется и на рынке страхования в том числе.

Выделяют 3 сценария развития российского страхового рынка до и после его либерализации в рамках ВТО:

Сценарий 1. Формирование сильного страхового рынка до прихода филиалов иностранных компаний и внешняя экспансия национальных страховщиков (компаний с российскими собственниками). В этом случае после либерализации рынка доля иностранцев (филиалов и дочерних компаний) в совокупных взносах стабилизируется на уровне 50% (по итогам 2010 года значение этого показателя было равно 43%), а в десятке лидеров рынка будут присутствовать 5 -6 национальных компаний.

Сценарий 2. Постепенное выдавливание с рынка национальных игроков, не сумевших повысить собственную конкурентоспособность. По второму сценарию рыночная доля иностранцев будет колебаться от 60 до 70%, а в десятке лидеров страхового рынка будут преобладать иностранные компании.

Сценарий 3. Переход страхового рынка под контроль иностранных структур. Этот сценарий маловероятен, так как за годы работы на российском страховом рынке сформировался целый ряд сильных национальных игроков. Сценарий возможен, если на законодательном уровне для иностранных компаний будут созданы существенные преференции. В этом случае рыночная доля иностранцев может достигнуть 80%, а в топ -10 российского страхового рынка останется лишь 2 -3 национальные страховые компании.

Условия вхождения Росси в ВТО (по страховому рынку):

• — допуск в Россию «прямых» филиалов через 9 лет при условии соблюдения требований лицензирования и финансовой устойчивости;
• — общая квота иностранного участия в секторе должна быть повышена с 25 до 50%. При этом увеличение уставного капитала РФ, получающих иностранные инвестиции, финансируемые за счет прибыли, полученной в России, или прибыли, возвращенной в нее из — за рубежа, будет считаться внутренними инвестициями;
• — федеральные финансовые органы по своему усмотрению могут принимать определенные временные действия, затрагивающие иностранные инвестиции в страховой сектор, если доля иностранных инвестиций превышает 50 процентов.

Предполагаемые требования к филиалам (озвучены Минэкономразвития):

• 1. деятельность филиалов иностранных страховых компаний, будет регулироваться ФСФР и подчиняться российскому законодательству.
• 2. случаи нарушения филиалом российского законодательства или неисполнения обязательств перед российскими потребителями услуг будут рассматриваться российскими судами.
• 3. для того чтобы открыть филиал в России, иностранная страховая компания должна выполнять следующие условия:
  • — иметь опыт оказания страховых услуг (восемь лет в сфере страхования жизни и пять лет в сфере иной, чем страхование жизни).
  • — иметь опыт управления прямыми филиалами на зарубежных рынках (не менее пяти лет).
  • — располагать совокупными активами в размере не менее $ 5 млрд. в конце календарного года, предшествующего дате подачи заявления на открытие филиала в России (160,25 млрд руб.).
• 4. российским законодательством могут быть установлены квалификационные требования к руководителям и сотрудникам филиалов иностранцев;
• 5. филиалы должны будут иметь соответствующую капитализацию (аналог уставного капитала) и гарантийный депозит. Размер требований может быть установлен Россией на любом уровне.

В 2021 г. свои филиалы на российском страховом рынке откроют 10 -20 иностранных страховых компаний. Однако массового прихода иностранцев ожидать не следует, так как условия открытия филиалов будут достаточно жесткими (значительный опыт работы на страховом рынке и управления филиалами, совокупные активы не менее $ 5 млрд.). Такие требования смогут выполнить лишь порядка 150 страховых компаний в мире, в основном страховщиков жизни. На российском страховом рынке и так уже присутствует большинство активных мировых страховщиков.

Наличие собственных филиалов за рубежом, безусловно, может стать конкурентным преимуществом для российской страховой компании. Тем не менее, массового выхода российских страховщиков на иностранные страховые рынки ожидать не следует. Свои филиалы за рубежом смогут открыть лишь 3 -5 российских страховщиков. Причины могут быть разные: Для развитых рынков, в первую очередь рынков стран Евросоюза, — основным ограничением станет необходимость наличие кроме капитала крайне высокого уровня организации управленческого учета. Кроме того, чтобы хоть както конкурировать с иностранными страховщиками на развитых страховых рынках, российские компании должны будут существенно повысить собственную эффективность и клиентоориентированность. Для рынков развивающихся стран основную роль будут играть институциональные ограничения. Во-первых, целый ряд стран СНГ не является членами ВТО (Белоруссия, Казахстан, Азербайджан, Таджикистан, Узбекистан). Во — вторых, обязательства по либерализации рынков финансовых услуг берут на себя не все члены ВТО, многие из них предпочитают брать такие обязательства лишь частично. При этом все чаще практикуются двусторонние договоренности по открытию финансовых рынков. Формальное открытие рынков сопровождается зачастую жесткими ограничениями на вход. Наиболее распространенные ограничения — ограничение по форме присутствия (филиалы, совместные предприятия, дочерние компании), по уровню надежности (требования к капиталу, тестирование финансового состояния), по суммарной доле в уставном капитале, по размещению страховых резервов.

На данный момент открытым вопросом остается, кто проиграет, а кто выиграет от вступления России в ВТО. Выиграют страхователи. Приход филиалов компаний — нерезидентов будет способствовать развитию конкуренции, внедрению новых технологий (в том числе появлению новых страховых продуктов), снижению стоимости страхования для рисков, ранее в значительной мере перестраховывающихся за рубежом. Проиграют неконкурентные страховые компании. Филиалы иностранных компаний за счет своей большей конкурентоспособности отнимут у них рыночную долю.

Негативным следствием вступления России в ВТО станет увеличение системных рисков на российском страховом рынке. Рост проникновения иностранного капитала на отечественный страховой рынок будет делать его более подверженным глобальным кризисам.

Государство при этом может, как выиграть (в результате развития российского страхового рынка и если в конкурентной борьбе победят национальные страховщики), так и проиграть (если резервы и прибыль будет уходить за рубеж, а страхование стратегически важных отраслей полностью перейдет под контроль иностранцам).