Виды банковских операций на рынке драгоценных металлов

Согласно ст. 5 Закона о банках банки имеют право осуществлять привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов. Федеральный закон № 395−1 от 02.12.1992 «О банках и банковской деятельности» Закон также относит к банковским операциям с драгоценными металлами: предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей; оказание консультационных и информационных услуг; доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами. Все операции банков с драгоценными металлами можно разделить на клиентские и собственные (Таблица 2).

Таблица 2 Собственные и клиентские операции банков с драгоценными металлами

Остановимся на некоторых операциях подробнее.

• 1) Покупка драгоценных металлов у российских недропользователей. Банки приобретают у недропользователей аффинированные драгоценные металлы в слитках, как правило, за рубли. Покупка осуществляется на основании договора купли-продажи, заключаемого между банком и недропользователем, обычно на весь сезон добычи. Договор фиксирует порядок ценообразования, поставки металла и расчетов и в обязательном порядке подлежит учету в Гохране России. Обычно банки располагают филиалами во всех основных регионах добычи драгоценных металлов, которые и являются основными покупателями металлов. Одним из принципов работы байка с клиентами-недропользователями является комплексный подход к обслуживанию. Он предусматривает предложение клиенту наряду с заключением договора купли-продажи драгоценных металлов пакета услуг, включающего кредитование, лизинг оборудования, расчетное и кассовое обслуживание и т. п.
• 2) Банки осуществляют продажу стандартных и мерных слитков драгоценных металлов ювелирным предприятиям и промышленным потребителям. Чаще всего, банки предлагают стандартные слитки золота и серебра, а также мерные слитки чистоты 99,99 весом от 1 до 1000 г. Продажа осуществляется на основании соглашений и договоров купли-продажи, заключаемых между банком (его филиалами в регионах) и покупателем. Соглашения фиксируют порядок ценообразования, поставки металла и расчетов. В рамках соглашения заключаются сделки на конкретные количества металла. Валюта расчетов — рубли. Металл поставляется непосредственно покупателю либо выдается его представителям из хранилища банка или его филиалов в регионах. Как правило, продажа осуществляется на условиях предоплаты. Наличие филиалов банка во всех основных регионах потребления драгоценных металлов максимально сокращает время между оплатой и доставкой металла, а также повышает оперативность сделки. Банки используют комплексный подход к обслуживанию клиента, предусматривающий предложение покупателю пакета услуг.
• 3) Реализация принадлежащих клиенту драгоценных металлов на российском рынке. Банк имеет право осуществлять от своего имени за счет клиента продажу принадлежащих клиенту драгоценных металлов российским юридическим лицам. Продажа осуществляется на основании договора комиссии, заключаемого между банком и клиентом. В качестве клиента могут выступать недропользователи, а также иные российские юридические лица, владеющие драгоценными металлами на правах собственности. Объектом реализации являются аффинированные драгоценные металлы в слитках. Валюта расчетов — рубли. Наличие у банка большого опыта проведения операций и разветвленной сети контрагентов обеспечивает снижение расходов клиента по реализации драгоценных металлов и повышает се эффективность. Кроме того, банк может предоставить клиентам-недропользователям услуги по оплате стоимости аффинажа и переработки драгоценных металлов, а также возможность приема металла банком непосредственно из хранилища клиента.
• 4) Банки имеют право осуществлять от своего имени за счет клиента экспорт принадлежащих клиенту драгоценных металлов и последующее проведение с ними операций по поручениям клиента. Операции проводятся с аффинированным золотом и серебром в стандартных слитках. В качестве клиента могут выступать, как недропользователи, так и иные российские юридические лица, владеющие драгоценными металлами на правах собственности. Экспортированные металлы зачисляются на открываемые клиенту банком для этих целей обезличенные металлические счета (па условиях «Локо Лондон»), после чего банк на основании поручений клиента проводит в рамках остатков по указанным счетам операции с драгоценными металлами на международных рынках. Экспорт и последующие операции осуществляются на основании договора комиссии, заключаемого между банком и клиентом. Одновременно с договором комиссии с клиентом заключаются договоры на открытие обезличенных металлических счетов на условиях «Локо Москва» и «Локо Лондон». Валюта расчетов — свободно конвертируемая валюта (как правило, доллары США). Полученная валютная выручка зачисляется на счет клиента. По поручению клиента возможно осуществление банком полной или частичной конверсии выручки в рубли.
• 5) Следующей операцией банков с драгоценными металлами является хранение драгоценных металлов. Для осуществления этой операции банки открывают и ведут металлические счета.

Металлический счет - это счет банка, на котором числится определенное количество металла с определением его чистоты. Этот счет открывается в депозитарии и не содержит в себе ничего, кроме одной цифры — количества граммов химически чистого драгоценного металла. Таким образом, на металлическом счете указывается количество физического металла, а в хранилище (депозитарии) банка хранится данный эквивалент металла. Учет ведется в граммах, а учет монет — по их количеству. При переводе тройской унции в граммы исходят из соотношения, что одна тройская унция составляет 31,1 034 807 г. Результат определяется с точностью до 1/1000 доли тройской унции с применением правил округления.

Металлические счета открываются для физических и юридических лиц, включая банки. Виды металлических счетов представлены на Рисунке 1.

Счет ответственного хранения открывается клиенту для хранения принадлежащего ему металла в физической форме. Металлический счет ответственного хранения (аллокированный счет — allocated account) — это счет клиента для учета драгоценных металлов, переданных на ответственное хранение в кредитную организацию с сохранением при этом их индивидуальных признаков (наименование, количество ценностей, проба, производитель, серийный номер и т. д.) Алексеева Д. Г. Банковское право. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Юристъ, 2011. — 525 с.

Рисунок 1 — Виды металлических счетов.

Металлический счет в обезличенном металле или обезличенный металлический счет (неаллокированный счет —unallocated account) — это счет, открываемый банком для учета и хранения драгоценных металлов, без указания индивидуальных признаков и проведения операций с этим металлом. На практике существует три таких счетов: счета клиентов (срочные и до востребования); корреспондентские счета других коммерческих банков; счета учета займов в драгоценных металлах, выданных клиентам.

Драгоценные металлы, учитываемые на обезличенном металлическом счете, имеют количественную характеристику массы металла (для монет — количество в штуках) и стоимостную балансовую оценку.

В договоре обезличенного металлического счета определяются операции, проводимые по данному счету, условия зачисления на счет и возврата со счета драгоценных металлов, а также размер и порядок выплаты вознаграждений, связанных с ведением счета, изменением индивидуальных характеристик драгоценных металлов при их зачислении и выдаче со счета в физической форме и отклонением массы металла, числящегося на обезличенном металлическом счете, от массы металла, подлежащего возврату с этого счета в физической форме. Жуков Е. Ф.; Эриашвили Н. Д. Банковское дело / Международное банковское объединение; под ред. Е. Ф. Жукова; Н. Д. Эриашвили. — 2-е изд. — М.: ЮНИТИ-ДАНА: Единство, 2011. — 575 с.

Размер вклада на металлический счет для юридических и физических лиц устанавливается банком. Доход клиента зависит от роста цен на золото на мировом рынке, а для вкладчика российского банка — и от курса доллара к рублю.

В соответствии с международной практикой проведения операций с драгоценными металлами операции с золотом и монетами из драгоценных металлов совершаются в количественных единицах чистой массы металла, а операции с серебром, платиной и палладием — в количественных единицах лигатурной массы металла.

Привлечение и размещение драгоценных металлов на обезличенные металлические счета может быть осуществлено путем перевода драгоценных металлов с других обезличенных металлических счетов, зачисления на обезличенные металлические счета драгоценных металлов при их физической поставке, а также зачисления драгоценных металлов, проданных клиенту, или драгоценных металлов, приобретенных банком.

Возврат драгоценных металлов с обезличенных металлических счетов клиентов возможен путем перечисления драгоценных металлов на другие обезличенные металлические счета, снятия со счетов драгоценных металлов в физической форме, а также путем совершения сделки купли-продажи драгоценных металлов, числящихся на счете. Жуков Е. Ф.; Эриашвили Н. Д. Банковское дело / Международное банковское объединение; под ред. Е. Ф. Жукова; Н. Д. Эриашвили. — 2-е изд. — М.: ЮНИТИ-ДАНА: Единство, 2011. — 575 с.

Открытие металлического счета в банке производится на основании поручения клиента на открытие металлического счета. При сдаче поручения на открытие металлического счета хозяйствующий субъект представляет в банк нотариально заверенную карточку владельца счета с указанием полных реквизитов денежных счетов, копии устава, учредительного договора, свидетельства о регистрации, приказов и иных распоряжений на должностных лиц, внесенных в карточку владельца металлического счета, и баланс на последнюю отчетную дату. Гражданин же представляет только паспорт или другой документ, подтверждающий личность.

Металлический счет открывается на основании заключенного между клиентом и депозитарием банка договора об открытии и обслуживании металлического счета и представленного поручения на открытие счета. При открытии металлического счета клиенту выдается свидетельство об открытии такого счета.

Все операции по металлическому счету клиента производятся депозитарием банка на основании поручений установленного образца, принятых от клиента к исполнению, или на основании поручений лиц, которым клиент доверил право распоряжаться своим счетом. Поручения принимаются:

• а) от клиентов — юридических лиц — при наличии подписей руководителя и бухгалтера хозяйствующего субъекта, заверенных печатью;
• б) граждан — при наличии подписи и предъявлении паспорта или другого документа, подтверждающего личность;
• в) лиц, которым клиент доверил право распоряжаться своим счетом, — при наличии доверенности на совершение операций, предусмотренных данным поручением.

Все поручения передаются депозитарию банка в виде заполненных клиентом или его доверенным лицом бланков установленной формы. Клиенту выдается на руки копия принятого поручения, заверенная депозитарием банка. Депозитарий банка гарантирует сохранение тайны по металлическому счету.

Закрытие металлического счета осуществляется в соответствии с поручением клиента, либо по решению правопреемника клиента, либо по решению суда в соответствии с законодательством РФ. При наличии драгоценного металла на металлическом счете он не может быть закрыт. Перед закрытием счета находящийся на нем драгоценный металл должен быть переведен на другой металлический счет клиента, на счет его правопреемника или на специальный счет депозитария банка в соответствии с основанием для закрытия металлического счета. При закрытии металлического счета клиенту, его правопреемнику или судебному органу выдастся справка о закрытии счета.

Открытие обезличенного металлического счета позволяет избежать дополнительных затрат, связанных с приобретением физического драгоценного металла. Жуков Е. Ф.; Эриашвили Н. Д. Банковское дело / Международное банковское объединение; под ред. Е. Ф. Жукова; Н. Д. Эриашвили. — 2-е изд. — М.: ЮНИТИ-ДАНА: Единство, 2011. — 575 с.

• 6) Займы в драгоценных металлах предоставляются путем поставки драгоценных металлов клиенту в физической форме или на обезличенные металлические счета в обмен на обязательство поставки драгоценных металлов по истечении установленного договором срока. Погашение суммы займа в драгоценных металлах осуществляется в форме физической поставки драгоценных металлов или путем перечисления драгоценных металлов с обезличенных металлических счетов заемщика.
• 7) Процесс получения кредита под залог драгоценных металлов тот же, что и при залоге любой товарно-материальной ценности. Заемщик подает в банк заявление, прилагает к нему другие требуемые кредитором документы и заключает с банком два договора — кредитный и о залоге.

Могут быть два вида залога: с передачей заложенных драгоценных металлов залогодержателю (заклад); с оставлением заложенных драгоценных металлов у залогодателя.

Кредит под залог с оставлением заложенных драгоценных металлов у залогодателя может выдаваться банком, имеющим сертифицированные депозитарии (хранилища).

• 8) Тезаврация в общем понимании — это процесс накопления ценностей в качестве сокровища, а также с целью сохранения их стоимости. В контексте операций банков с драгоценными металлами — это накопление банками и их клиентами золота в различных формах (слитки, золотые монеты и пр.) Основная цель тезаврации — страхование капитала (сбережений) от инфляции и других рисков, связанных с политическими и экономическими кризисами или социальными потрясениями. Участие банков в процессе тезаврации золота сводится к двум уже рассмотренным направлениям — созданию собственных резервов в золоте и продаже золота физическим лицам (в виде слитков, монет).
• 9) Банк имеет право размещать драгоценные металлы от своего имени и за свой счет на депозитные счета, открытые в других банках. Депозитные операции проводятся когда необходимо привлечь металл на счет или, наоборот, разместить его на определенный срок. Процент по золотому депозиту обычно выплачивается в валюте (иногда в золоте). Сумма процентов за пользование депозитом зачисляется на счет контрагента, предоставившего металл в депозит, в день истечения такого депозита. Жуков Е. Ф.; Эриашвили Н. Д. Банковское дело / Международное банковское объединение; под ред. Е. Ф. Жукова; Н. Д. Эриашвили. — 2-е изд. — М.: ЮНИТИ-ДАНА: Единство, 2011. — 575 с.

К клиентским операциям банков относят:

• 1) выполнение поручений Правительства РФ по экспорту и реализации на внешнем рынке золота из Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней;
• 2) выполнение заказов клиентов из числа российских недропользователей и банков по вывозу за границу РФ и (или) реализации на внешнем рынке принадлежащего им золота, включая подбор клиентов;
• 3) разработку тарифов на комиссионное обслуживание и типовых текстов договоров комиссии;
• 4) предоставление клиентам котировок на куплю-продажу драгоценных металлов, в том числе по обезличенным металлическим счетам;
• 5) заключение договоров с иностранными покупателями золота, в том числе из числа конечных промышленных потребителей. Киселева Е. А. Макроэкономика: введение в макроэкономику, Интернет-ресурсы / Е. А. Киселева. — М.: Эксмо, 2015. — 352 с.

Информационно-консультационные услуги банков включают в себя:

• а) заключение договоров на информационное обслуживание клиентов из числа российских недропользователей, компаний, перерабатывающих вторичное сырье, содержащее драгоценные металлы, и т. п.;
• б) составление ежедневных и еженедельных справок по ценам драгоценных металлов на внутреннем и международном рынках;
• в) предоставление информации по операциям с драгоценными металлами другим подразделениям банков.

Обращение драгоценных металлов может осуществляться в виде государственных ценных бумаг (облигаций), номинированных в массе драгоценных металлов или обеспеченных драгоценными металлами и выпущенных в порядке, установленном Правительством РФ. Обязательства по этим ценным бумагам (облигациям) должны быть гарантированы количеством драгоценных металлов, эквивалентным совокупным облигационным обязательствам эмитента и размещенным на ответственном хранении в порядке, определяемом Правительством РФ.

Спекулятивные операции банков с драгоценными металлами. Спекулятивная операция — это сделка с целью получения прибыли в виде разницы в ценах (курсах) покупки и продажи, разницы в процентах и т. п.

При спекулятивных операциях и сделках банков с драгоценными металлами применяются следующие виды цен. Тютюнник А. В. Банковское дело. — М.: Финансы и статистика, 2015. — 604.

Цена спот (англ. spot — наличный, немедленно оплачиваемый) — это цена наличной сделки. При споте обмен золото — рубли (или золото — валюта) производится немедленно, как правило, в течение двух рабочих дней, не считая дня заключения сделки.

Форвардная цена (англ. forward — передний, заблаговременный) — это цена, зафиксированная в срочном контракте, по которой золото обменивается на рубли или валюту через определенный срок в будущем.

Все спекулятивные операции можно разделить на несколько групп (спот, своп, арбитраж, опцион, фьючерс и т. п.). Рассмотрим самые распространенные операции.

1) Операции типа спот осуществляются на условиях спот, т. е. с датой зачисления (списания) металла со счетов и на счета на второй рабочий день после дня заключения сделки. Международный рынок текущих операций называется спот-рынком (spot market). Цена «спот Локо-Лондон» служит базой для расчета цен, лежащих в основе всех прочих сделок. Стандартным объемом сделки в золоте на условиях спот на международном рынке считается 5000 тройских унций (примерно 155 кг); в серебре — 100 тыс. тройских унций (называется один ЛЭК, 50 тыс. тройских унций — полЛЭКа), или около 3 т; в платине — 1000 тройских унций.

Поведение каждого банка на рынке обусловлено, прежде всего, его клиентской базой, т. е. наличием или отсутствием у него клиентских заказов на покупку-продажу драгоценных металлов.

2) Операция своп (англ. swap, swop — обмен, менять) с драгоценными металлами — это фактически не одна, а две сделки противоположной направленности, осуществляемые одновременно: одна из сделок — это покупка драгоценных металлов, другая — сделка по их же продаже.

Своп с золотом представляет собой операцию по одновременной покупке и продаже определенного количества золота при условии расчетов по ним на разные даты по разным ценам, т. е. это покупка (продажа) золота на определенный срок по цене спот с гарантией последующей продажи (покупки) этого объема золота по форвардной цене, т. е. по цене, зафиксированной в контракте. Таким образом, происходит обмен одного и того же количества золота на деньги между инвестором (банками, компаниями и т. п.) и специально уполномоченным банком.

В международных сделках своп объем сделки установлен в тройских унциях, а цена золота — в долл. США за одну тройскую унцию. Стандартная сделка по свопам — 1 т или 32 тыс. унций. Тютюнник А. В. Банковское дело. — М.: Финансы и статистика, 2015. — 604.