Методика анализа кредитного риска

Для проведения анализа кредитои платежеспособности заемщика банку необходима следующая информация:

• — годовая, квартальная, месячная финансовая отчетность;
• — детальная структура запасов товарно-материальных ценностей, дебиторской и кредиторской задолженности, по крайней мере за последние 18 месяцев;
• — бизнес-план предприятия;
• — планы маркетинга, производства и управления;
• — анализ отрасли, к которой относится заемщик;
• — прогноз денежных потоков заемщика с его клиентами и контрагентами на период погашения займа.

Анализ проводится с помощью определенного набора стандартных коэффициентов и индексов с использованием ЭВМ и различных экономико-математических методов (ЭММ). Для его осуществления необходимо проанализировать следующие основные соотношения. Полученные результаты сравниваются с оптимальными значениями.

Методика анализа кредитного риска состоит из следующих ступеней:

• 1. коэффициент ликвидности;
• 2. коэффициент наличия собственных средств;
• 3. показатели оборачиваемости и рентабельности.
• 1. Коэффициент ликвидности.

Позволяют проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В результате расчета устанавливается степень обеспеченности предприятия оборотными средствами для расчетов с кредиторами по текущим операциям.

Коэффициент абсолютной ликвидности К₁ является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств, средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг (итог раздела Y баланса, за вычетом строк 640 — «Доходы будущих периодов», 650? «Резервы предстоящих расходов») (формула 1).

Формула 1.

При расчете коэффициента по строке 250 учитываются только государственные ценные бумаги, ценные бумаги Сбербанка РФ и средства на депозитных счетах. При отсутствии соответствующей информации, строка 250 при расчете К₁ не учитывается.

Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент быстрой ликвидности) К₂ характеризует способность заемщика оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К₂ определяет отношение (формула 2):

Формула 2.

Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей «Краткосрочные финансовые вложения» и «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)». Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений и неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К₃ дает общую оценку ликвидности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса) (формула 3):

Формула 3.

Для расчета К₃ предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также «Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев)», «Запасы» и «Прочие оборотные активы» на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов.

2. Коэффициент наличия собственных средств К4.

Показывает долю собственных средств заемщика в общем объеме средств предприятия и определяется как отношение собственных средств (итогов раздела III баланса, увеличенный на сумму строк 640? «Доходы будущих периодов» и 650? «Резервы предстоящих расходов») ко всей сумме средств заемщика (стр. 700) (формула 4).

Формула 4.

3. Показатели оборачиваемости и рентабельности.

Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях, исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270, или 360).

Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Оборачиваемость оборотных активов (формула 5):

Формула 5.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (формула 6):

Формула 6.

Оборачиваемость запасов (формула 7):

Формула 7.

Аналогично могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности. Показатели рентабельности определяются в процентах или долях. Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) К₅ (формула 8):

Формула 8.

Рентабельность деятельности предприятия К₆ (формула 9):

Формула 9.

Рентабельность вложений в предприятие (формула 10):

Формула 10.

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К₁, К₂, К₃, К₄, К₅, К₆. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым шести показателям.

Оценка результатов расчетов шести коэффициентов заключается в присвоении категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весом.

Достаточное значение показателей:

К₁ = 0,1.

К₂, = 0,8.

К₃, = 1,5.

К₄, = 0,4 (кроме торговли и лизинговых компаний);

К₄, = 0,25 (для предприятий торговли и лизинговых компаний) К₅, = 0,10.

К₆.= 0,06.

Разбивка показателей на категории, в зависимости от их фактических значений, представлена в таблице 1.

Таблица 1.

Затем составляется расчет суммы баллов (формула 11):

S = 0,05 ґКатегория К₁ + 0,10 Категория К₂ + 0,40ґ Категория К₃ + 0,20 ґ Категория К₄ + 0,15 ґ Категория К₅ + 0,10 ґ Категория К₆

Значение S наряду с другими факторами используется для определения класса кредитоспособности заемщика.

Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

Оценка результатов расчетов этих показателей основана на сравнении их значений в динамике.

После проведения расчетов определяется класс кредитоспособности:

• — Первоклассные? кредитование не вызывает сомнений;
• — Второго класса? кредитование требует взвешенного подхода;
• — Третьего класса? кредитование связано с повышенным риском.

Класс кредитоспособности определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.

Сумма баллов S влияет на класс кредитоспособности следующим образом:

• 1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения к данному классу является значение К₅.
• 2 класс кредитоспособности: S = от 1,25 (не включительно) до 2,35 (включительно). Обязательным условием отнесения к данному классу является значение К₅.
• 3 класс кредитоспособности: S = более 2,35

Далее определенный таким образом класс кредитоспособности корректируется с учетом показателей качественной оценки. При отрицательном влиянии этих факторов, класс кредитоспособности может быть снижен на один класс.

Если в результате качественной оценки выявлены факторы, очевидно свидетельствующие о неспособности клиента выполнять свои обязательства, клиенту присваивается класс «d»? дефолт. К таким факторам относятся в том числе, но не исключительно:

• — наличие просроченной задолженности перед Банком сроком более 30 дней;
• — вынесение арбитражным судом определения / решения о введении в отношении клиента одной из процедур банкротства в соответствии с законодательством.

Стоп-факторы, являющиеся основанием для отказа в предоставлении кредита:

• — С даты государственной регистрации Заемщика прошло менее 1 года, за исключением случаев изменения наименования организации (реорганизация);
• — Наличие просроченной задолженности перед Банком;
• — Вынесение арбитражным судом определения / решения о введении в отношении Заемщика одной из процедур банкротства;
• — Заемщик находится в состоянии судебного процесса, который может существенно ухудшить его финансовое состояние;
• — Стабильная убыточность текущей деятельности Заемщика и / или отсутствие деятельности на протяжении анализируемого периода;
• — Отрицательная величина чистых активов.

При выявлении одного из перечисленных стоп-факторов кредит не может быть предоставлен.

При расчете платежеспособности Заемщика, физического лица определяется его среднемесячный доход за вычетом налога на доходы физических лиц.

Для работающих заемщиков расчет ведется по формуле 11.

Д = Среднемесячный доход ґ (1? Ставка НДФЛ) Формула 11.

Где, Д? доход за вычетом налога на доходы физических лиц;

Среднемесячный доход? среднемесячный доход за последние 6 месяцев;

Ставка НДФЛ? ставка налога на доходы физических лиц в процентах.

Сумма налога НДФЛ, указанная в справке по форме 2-НДФЛ является справочной информацией и в расчете не используется.

Для пенсионеров платежеспособность определяется на основании справки по форме отделения ПФР и / или другого государственного органа, выплачивающего пенсию.

При предоставлении кредита пенсионеру, получающему пенсию через Банк, расчет платежеспособности осуществляется исходя из фактически поступивших средств на его вклад, на который зачисляются суммы пенсии (счет банковской карты), от органа, осуществляющего пенсионное обеспечение, за последний месяц на основании выписки, полученной из подразделения бухгалтерии.

Платежеспособность Заемщика определяется на момент его обращения в Банк следующим образом (формула 12):

Р = Дч ґ К ґ t Формула 12.

Где, Дч? среднемесячный доход (чистый) за 6 месяцев за вычетом всех обязательных платежей. К? коэффициент в зависимости от величина Дч. К = 0,7 при Дч в сумме до 45 000 руб. К = 0,8 при Дч в сумме свыше 45 000 руб. t? срок кредитования (в мес.).

Если в течение предполагаемого срока кредитования Заемщик вступает в пенсионный возраст, то его платежеспособность определяется по формуле 13.

Р = Дч₁ ґ К₁ ґ t₁ + Дч₂ ґ К₂ ґ t₂ Формула 13.

Где, Дч₁? среднемесячный доход, рассчитанный аналогично Дч, t₁? период кредитования (в мес.), приходящийся на трудоспособный возраст Заемщика, Дч₂? среднемесячный доход пенсионера (равный базовой части трудовой пенсии с вычетом индексации), t₂? период кредитования (в мес.), приходящийся на пенсионный возраст Заемщика. К₁ и К₂? коэффициенты аналогичные К, в зависимости от величин Дч₁ и Дч₂.

Месяц вступления Заемщика в пенсионный возраст относят к трудоспособному периоду.

Максимальный размер предоставляемого кредита (Sp) определяется исходя из платежеспособности Заемщика (Р) на момент его обращения в Банк (формула 14).

Формула 14.

Где, t? срок кредитования (в целых месяцах).

Полученная величина максимальной суммы кредита корректируется в сторону уменьшения с учетом предоставленного обеспечения возврата кредита и иных факторов, обусловленных социально-экономическими характеристиками Заемщика и региона его проживания.

При этом совокупное обеспечение должно покрывать сумму кредита и причитающихся за его пользование процентов за период не менее одного года (либо сроком, установленным кредитным договором), т. е. при расчете максимального размера предоставляемого кредита (Sо), исходя из совокупного обеспечения (О) по формуле 15.

В случае, если кредит предоставляется сроком до 1 года, (t) принимается равным сроку кредита (в целых месяцах), в остальных случаях (t) принимается за 12 месяцев.

В целях определения максимальной величины кредита, которая может быть предоставлена Заемщику, необходимо произвести расчет показателей Sp и Sо, затем сравнить значения. При этом максимальная сумма кредита не должна превышать меньшего показателя из сравниваемых значений.

Погашение основного долга и уплата процентов может осуществляться при ежемесячном погашении основного долга или дифференцированными платежами. При этом течение срока погашения кредита порядок погашения не меняется.