Модель с учетом кризиса

Далее рассмотрим, влияет ли каким-то образом введение кризисной дамми-переменной на полученные результаты.

Новые результаты представлены в Таблице 6 и Таблице 7. Видим, что в данном случае не обнаруживается значимое влияние ни показателя нормативов ликвидности на вовлеченность банка на рынке межбанковского кредитования, ни вовлеченности на рынке МБК на эти нормативы. В модели зависимости MBKt от H2t дамми-переменная на кризис оказывает значимое влияние только на показатель ликвидности Н2: в условиях кризиса этот показатель должен увеличиваться на 9,1%. Что касается контрольных переменных, то их влияние, в целом, не изменилось с введением кризисной составляющей: Еquityt значимо отрицательно влияет на вовлеченность на рынке МБК и положительно на норматив мгновенной ликвидности. Влияние lnAssetst на H2t остается положительным и растет, и теперь с его ростом на 1% норматив Н2 должен увеличиваться на 12,5%.

Таблица 6 — Результаты моделей (1.1) и (2.1) с учетом кризиса.

Таблица 7 — Результаты моделей (1.2) и (2.2) с учетом кризиса.

Далее рассмотрим модель с введением кризисной дамми-переменной для показателя норматива Н3. Как отмечалось ранее, модель не обнаруживает значимого влияния ни величины H3t на уровень банковской вовлеченности на рынке МБК, ни наоборот. Однако стоит отметить, что сам кризис оказывает значимое положительное влияние как на MBKt, так и на Н3t. В первом случае он увеличивает показатель на 0,016%, а во втором — на 6,8%. В то же время кризисное состояние экономики нивелирует возможное влияние норматива текущей ликвидности на вовлеченность на рынке МБК. Поведение контрольных переменных следующее: значимое влияние размер банка оказывает линь на его норматив мгновенной ликвидности: с ростом на 1% вызывает увеличение Н3t на 40%; достаточность капитала по-прежнему отрицательно влияет на переменную MBKt и положительно на Н3t.