Управление рисками.
Теория управления

РефератПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

Общеэкономическая ситуация отражает состояние в большинстве сфер хозяйства, однако каждая из этих сфер подчиняется не только общим, но и частным (внутренним) закономерностям. Соответственно, выводы, сделанные на макроуровне, нуждаются по отношению к ним в конкретизации и корректировке. Даже если анализ обстановки в целом показывает, что она неблагоприятна для инвестирования, это не означает, что… Читать ещё >

Управление рисками. Теория управления (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

Сущность управления рисками

В современной экономической, политической, социальной, культурной среде, характеризующейся постоянными и непредсказуемыми изменениями, деятельность любого экономического субъекта — коммерческой или некоммерческой организации, органа власти или учреждения — является рискованной. В результате от экономического субъекта, стремящегося не только сохранить свое положение, но и преуспеть, требуются постоянное отслеживание изменений окружающей среды, поиск творческих решений, гибкость и готовность к внедрению нововведений. Принимаемые решения должны быть взвешенными и обоснованными. В связи с этим неотъемлемой частью управления любой организацией или территорией в настоящее время является управление рисками. Это управление направлено на создание, защиту и рост активов с помощью учета факторов неопределенности, которые могут как отрицательно, так и положительно повлиять па достижение целей хозяйствующего субъекта.

Управление рисками — это процесс принятия и выполнения управленческих решений, направленных на снижение вероятности возникновения неблагоприятного результата и минимизацию возможных потерь, вызванных его реализацией. В рамках управления рисками осуществляется количественная и качественная оценка вероятности достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

Риск представляет собой возможную опасность неблагоприятного исхода. Понятие риска сочетает в себе оценку вероятности и последствия наступления неблагоприятного события.

В ситуации риска ответственное лицо оказывается перед необходимостью разработки альтернативных вариантов решения и последующего выбора наиболее приемлемого из них. При этом если глагол «рисковать» ассоциируется с действиями вопреки существующим опасностям, пренебрежением к ним, то управление риском предполагает анализ причин, источников и факторов риска, реалистичную оценку опасности на пути к намеченной цели, оценку эффективности различных методов риск-менеджмента и в то же время уход от ненужного риска и неоправданных потерь. Выбор варианта, максимально снижающего риск, часто ведет к невысоким результатам.

Управление риском включает в себя следующие действия (рис. 22.1).

Одним из первых шагов в управлении рисками является определение имеющихся рисков. Для этого существуют различные классификации рисков (табл. 22.1).

Помимо выяснения имеющихся рисков анализируются факторы, вызывающие их. Одни и тс же факторы могут оказывать в различных условиях неодинаковое влияние па рынок. Необходимо знать взаимосвязь и взаимовлияние различных факторов, отражающих связи между государствами, историю их развития, уметь определять совокупный результат тех или иных экономических мер и устанавливать связь между не связанными на первый взгляд событиями. Определяются факторы риска на основе анализа политической, экономической и финансово-кредитной политики как отдельных стран, так и мирового сообщества в целом (табл. 22.2).

Таким образом, определение факторов риска предполагает учет прошлого в динамике, экономические знания, позволяющие мыслить масштабно, и своевременную оценку происходящих качественных изменений.

Следующий шаг — оценка рисков: определение количественным или качественным способом величины рисков. Существует множество различных подходов к оценке рисков, среди них особое место занимают математические методы и модели (табл. 22.3).

Универсальных методов оценки риска не существует, каждый из них имеет преимущества и недостатки. Выбор метода оценки зависит от конкретной ситуации.

Рис. 22.1. Комплекс действий, но управлению рисками.

Таблица 22.1. Классификации рисков

№	Критерии классификации	Виды рисков
	По времени возникновения.	Ретроспективные, текущие и перспективные риски. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов снижения дает возможность более точно прогнозировать текущие и перспективные риски.
	По факторам возникновения.	Политические риски (изменение политической обстановки). Экономические (коммерческие) риски (неблагоприятные изменения в экономике). Социальные риски. Экологические риски.
	По характеру учета.	Внешние риски: риски, непосредственно не связанные с деятельностью хозяйствующего субъекта. Внутренние риски: риски, обусловленные деятельностью самого хозяйствующего субъекта и его контактной аудитории.
	По характеру последствии.	Чистые риски (всегда несут потери для предпринимательской деятельности: стихийные бедствия, войны, несчастные случаи, преступные действия, недееспособность организации и др.). Спекулятивные риски (могут нести как потери, так и дополнительную прибыль по отношению к ожидаемому результату: изменение конъюнктуры рынка, изменение курсов валют, изменение налогового законодательства и т. д.).
	По сфере возникновения.	Производственный (невыполнение хозяйствующим субъектом своих планов и обязательств). Коммерческий (риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных). Финансовый (возможность невыполнения фирмой своих финансовых обязательств). Страховой (риск наступления предусмотренных условиями страховых событий).
	По последствиям.	Допустимый риск (потери имеют место, но они не превышают размера ожидаемой прибыли). Критический риск (опасность потерь, превышающих ожидаемую прибыль, или утраты всех средств, вложенных в проект). Катастрофический риск (потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия; риск, связанный с прямой опасностью &ля жизни людей или с возникновением экологических катастроф).

Таблица 22.2. Факторы риска

Политические факторы.

Войны, конфликты, взрывоопасные ситуации и любые высказывания политических деятелей по поводу обострения ситуации. Отставка или смена правительства, выборы (смена правительства ведет к возможной смене политического и экономического курса страны, влияет на привлекательность капиталовложений в ее экономику; отставка главы Центрального банка или смена кого-либо из занимающих важные политические или финансовые посты вызывает немедленную реакцию рынка). Угроза национализации. Смена политического строя и т. д.

Экономические факторы (на трех уровнях).

Состояние экономики в целом: насколько общая ситуация благоприятна для инвестирования и дает возможность определить основные факторы, детерминирующие указанную ситуацию. Отдельные сферы рынка (выявление тех из них, которые в сложившихся общеэкономических условиях наиболее благоприятны для помещения средств с точки зрения выбранных инвестиционных целей и приоритетов).

Конкретные инновационные программы, проекты, состояние отдельных фирм и компаний.

Финансово-кредитные факторы.

Уровень экономической активности, потребление и накопление, влияние инфляционных процессов, финансовое состояние государства.

Таблица 22.3. Математические методы оценки рисков

№	Методы	Описание
	Метод расчета и максимизации суммы математических ожиданий прибыли с учетом вероятности различных сценариев.	1. Прогнозируется величина прибыли от реализации той или иной стратегии по каждому сценарию. 2. Эти величины умножаются на вероятность осуществления сценария, затем суммируются по каждой стратегии отдельно. Выбирается та стратегия, итоговая сумма ожидаемой прибыли от реализации которой является наибольшей
	Метод максимизации минимальной прибыли.	По каждому варианту стратегии рассматриваются минимальные прибыли, гарантированные при наихудших сценариях. Выбирается стратегия, минимальная прибыль которой наибольшая.
	Метод минимизации разочарования.	1. По каждому сценарию выявляется наиболее доходный план действий. 2. Фиксируются уровни наивысшей доходности по каждому сценарию. 3. По каждой стратегии фиксируются величины «разочарования» — недополучение прибыли по каждому сценарию в сравнении с максимально возможной ее величиной для данного сценария. 4. Для каждой стратегии определяется максимально возможная величина «разочарования» . Выбирается стратегия, при которой максимальное «разочарование» меньше.
	Метод субъективного взвешивания оптимистических и пессимистических вариантов развития события.	1. Предприниматель на основе интуиции определяет свою личную пропорцию оптимизма и пессимизма. 2. Для каждого варианта стратегии отбираются только те сценарии, где уровни прибыльности максимальные и минимальные. 3. Максимальный уровень прибыльности умножается на коэффициент оптимизма, минимальный — на коэффициент пессимизма. 4. Для каждой стратегии находится сумма этих двух произведений. Выбирается стратегия, результат которой наибольший.

Ключевым этапом в управлении рисками является выработка системы мер по их устранению или снижению. Среди способов оптимизации и снижения риска выделяются следующие:

1) диверсификация объектов/проектов;
2) разделение риска с партнерами, другими экономическими субъектами;
3) страхование;
4) уход от риска.

Диверсификация объектов/проектов может заключаться в работе с различными товарными группами, в разных сегментах рынка, распределении инвестируемых средств между различными не связанными друг с другом объектами вложений. Если в результате непредвиденных событий один вид деятельности будет убыточен, то другая деятельность все же будет приносить прибыль. Это спасет хозяйствующий субъект от банкротства и позволит ему продолжать функционировать.

Второй способ предполагает привлечение партнера, создание различных ассоциаций, совместных предприятий, обмен долями в капиталах, привлечение нового акционера, способного направить имеющиеся ресурсы на совместное управление риском. Обычная практика разделения риска заключается в том, чтобы сделать ответственным за риск того участника проекта, который в состоянии лучше всех рассчитывать и контролировать риски.

Одним из инструментов такой диверсификации риска является аутсорсинг — передача части функций хозяйствующего субъекта сторонней организации, например производство продукции или ее сбыт. Может осуществляться аутсорсинг риска, в процессе которого на стороннюю организацию (другой субъект) возлагается ответственность за снижение возможности возникновения неблагоприятных событий.

Третий способ — страхование риска — включает в себя как резервирование дополнительных средств, так и формирование системы профилактических организационных и экономических мероприятий, снижающих его. По каждому из страхуемых объектов выделяется страховая сумма, например: пожар — сумма вероятных убытков; авария автомобиля — сумма вероятных расходов на ремонт; порча груза — стоимость груза; кредит — возможные финансовые потери; имущество — стоимость имущества; качество работы сотрудников — возможные убытки от снижения качества; честность служащих — возможные материальные и моральные потери; договоры — возможные потери от срыва обязательств; здоровье руководителей — потери фирмы от утраты интеллектуального вклада; здоровье работников — возможные расходы на лечение; цены на рынке — потери от колебания цен. На практике страхование осуществляется внешними организациями — страховыми компаниями, которые снижают переданный им риск за счет того, что в случае возникновения страхового случая по одному страхователю у других может таких случаев не быть.

Четвертый способ: уклонение от риска состоит в том, чтобы не «посещать» зоны или не заниматься деятельностью, где данный вид риска действует в таких масштабах, с которыми компания неспособна эффективно справиться. Данный способ заключается в разработке мероприятий, полностью исключающих конкретный вид риска. Уклонение рассчитано на отказ от ненадежных партнеров, поставщиков, лизингополучателей, от рискованных проектов и на изменение организации процессов.

Показать весь текст

Заполнить форму текущей работой