Программы пенсионного обеспечения смешанного типа;

4. Пенсионные программы с аннуитетными выплатами.

Программы пенсионного обеспечения с установленной суммой выплат обеспечивают клиенту размер пенсии, сравнимый с его текущей заработной платой (составляющей ее определенную долю). Это достигается путем установления гарантированной ставки доходности вложений и соответствующих корректировок взносов, осуществляемых клиентом для накопления необходимой суммы денежных средств к моменту достижения им пенсионного возраста. Удобство таких программ с точки зрения клиента очевидно — ему известен ожидаемый размер будущей пенсии, который при необходимости может быть скорректирован путем увеличения периодических взносов по программе. Программы добровольного пенсионного обеспечения с установленной суммой взносов предполагают фиксированные взносы со стороны клиента, а размер будущей пенсии определяется на момент выхода клиента на пенсию с учетом реального реализованного инвестиционного дохода. Программы пенсионного обеспечения смешанного типа могут совмещать отдельные параметры описанных выше видов продуктов. Пенсионные программы с аннуитетными выплатами обеспечивают клиенту пожизненную выплату аннуитетных платежей при единовременном внесении взноса и достижения пенсионного возраста. Каждый из вышеперечисленных продуктов в соответствии с законопроектом должен пройти процедуру лицензирования при его реализации финансовым институтом.

Программы с установленными размерами сумм выплат и взносов, а также программы смешанного типа позволяют структурировать продукты с ограниченным сроком осуществления периодических выплат пенсии, однако этот срок не может быть менее десяти лет. Ограничений по сроку накопления взносов клиентов, как отсрочки пенсионных выплат документ не содержит, при этом статья 255 Налогового Кодекса Российской Федерации четко определяет минимальный срок накопления взносов для получения возможности включения взносов по пенсионным продуктам в расходы на ФОТ работодателя. Этот период составляет пять лет. Перечислим основные преимущества принятия данного Федерального Закона:

• 1. Слияние рынка страхования жизни и рынка добровольного пенсионного обеспечения, которое приведет к старту конкурентной борьбы финансовых институтов. Увеличение конкуренции, несомненно, станет для них дополнительным стимулом для увеличения доходности вложений, улучшения сервисов, одним словом — повышения эффективности текущей деятельности;
• 2.

  Введение

  более четкой продуктовой сегментации, а также прозрачности самих продуктов для граждан страны. Лицензирование каждого продукта, предполагающего доказательство надежности не только финансового института, но и продукта, им реализуемого, должно вызвать еще больший интерес потенциальных клиентов этих институтов.

Принятие Федерального Закона «О деятельности финансовых институтов по формированию и реализации пенсионных программ в Российской Федерации» было отложено в связи с некоторыми неточностями документа, а также необходимостью изменения целого ряда уже действующих законов, однако сам факт создания данного законопроекта говорит о намерении правительства страны полностью пересмотреть отношение к добровольным пенсионным продуктам, доля которых в пенсионной системе Российской Федерации будет неуклонно расти. На данный момент идеи законопроекта отражены в инициативе НАПФ (Национальной Ассоциации Негосударственных Пенсионных Фондов) под названием «Концепция развития пенсионной системы», в которой предполагается внедрение в пенсионную систему обязательных корпоративных программ, осуществляемых негосударственными пенсионными фондами. Такие программы, по мнению разработчиков концепции, могут повысить коэффициент замещения до 60−70%.