Факторы границ и пределов кредитования

К числу факторов, влияющих на объективные границы движения кредита, можно отнести следующие:

• • изменение предельной склонности к потреблению;
• • изменение технологического уклада;
• • динамика демографического тренда;
• • уровень человеческого и интеллектуального капитала.

К числу факторов, оказывающих воздействие на пределы кредитования, относятся:

• • нормативно-правовая база регулирования кредитной сферы;
• • уровень трансакционных издержек ведения бизнеса;
• • барьеры входа на рынок кредита;
• • качество рыночных институтов;
• • система денежно-кредитного регулирования;
• • склонность экономических агентов к сбережениям;
• • готовность субъектов кредитных отношений принимать на себя риск;
• • готовность экономических субъектов брать на себя риск.

Так, качественные границы кредита в разрезе динамики носят циклический характер. По мере циклического роста нормы потребления, производства и инвестиций на фоне роста реальных располагаемых доходов населения предельная склонность к потреблению увеличивается. Растет потребность в кредитных ресурсах. Соответственно, потенциальный объем ссуд, обреченных на успех, возрастает. На фоне кризиса норма потребления сокращается, вероятность успешного возврата ссуженных средств снижается, т. е. сокращаются и объективные качественные границы кредита. Другими словами, основной особенностью движения качественной границы кредита является ее циклический характер.

Количественные границы кредита определяют и ограничивают всю совокупность качественных ссуд от минимальной до максимальной доходности, т. е. любое недокредитование объективной потребности (обреченной на успех) представляет собой нарушение количественной границы кредита. Движение количественных границ кредита находится под воздействием более фундаментальных факторов. Так, рост населения приводит к объективному увеличению нормы потребления и сокращению затрат на оплату труда. Низкая норма оплаты труда приводит к формированию конкурентных преимуществ и росту объемов производства, прибыли, а соответственно, и к росту нормы занятости и совокупного потребления. Рост потребления приводит к объективному раздвижению количественной границы кредита. Технологические новации всегда сопровождались всплеском кредитной активности (поточное производство, автоматизация производства, снижение издержек обращения). Снижение капиталоемкости производства, трансакционных издержек и появление новых товаров потребления приводят к росту нормы потребления и, соответственно, требуют увеличения кредитных ресурсов. Человеческий и интеллектуальный капитал напрямую влияет па производительность труда, с одной стороны, и на норму потребления — с другой. Чем выше уровень человеческого капитала, тем выше норма потребления. Специфика движения количественной границы кредита носит поступательный скачкообразный характер. Объективные процессы качественного развития общества подталкивают к расширению потребностей и возможностей их удовлетворения.

Пределы кредитования как совокупность возможностей и выгодности вступления в кредитные отношения зависят преимущественно, в условиях частичного резервирования вкладов, от действий монетарных властей и регулирующих кредитную сферу органов власти.

Как правило, пределы кредитования носят циклический характер. На повышательных фазах цикла предложение кредита относительно существующего качественного и некачественного спроса возрастает, в период кризиса — сокращается. Основными факторами, влияющими сегодня на пределы кредитования, являются денежно-кредитная политика монетарных властей и готовность субъектов отношений брать на себя риск. Остальные факторы лишь усиливают или смягчают эффекты первых двух.