Договорно-правовое регулирование иностранной инвестиционной деятельности в Российской Федерации

Актуальность темы

исследования. Являясь по своей юридической природе объектами гражданских правоотношений, иностранные инвестиции находятся под воздействием различных политических, экономических, социальных, договорно-правовых факторов, связанных с национальными особенностями гражданско-правового регулирования инвестиционной деятельности на конкретном рынке. Деятельность иностранных инвесторов в России стала зоной их повышенной ответственности за сохранение и обеспечение баланса имущественных интересов как частных партнеров, таю и публичных субъектов. На этом фоне договорно-правовые формы, инвестиционной деятельности иностранных предпринимателей на территории Российской Федерации становятся важнейшим фактором обеспечения стабильности российского рынка инвестиций. Сложность оптимального, эффективного и современного договорно-правового регулирования отношений с участием иностранных инвесторов обусловлена вовлечением в рассматриваемые правоотношения широкого круга специальных субъектов, инвестиционных компаний, находящихся под иностранной юрисдикцией.

Актуальность темы

исследования также определяется переходом Российской Федерации от экспорто-сырьевого к инвестиционно-активному типу роста экономики и, в связи с этим, особой ролью привлечения и защиты иностранных инвестиций. В выступлении на Красноярском экономическом форуме «Россия 2008;2020 годы. Управление ростом» Президент Российской Федерации Д. А. Медведев сказал, что стабильность и благополучие России могут быть обеспечены только развитием и модернизацией по всей стране четырех стратегических направлений: институтов, инфраструктуры, инноваций, инвестиций.

Необходимость исследования юридической природы и особенностей договоров в сфере иностранной инвестиционной деятельности на российском рынке определяется, рядом теоретических и практических проблем правового регулирования в этой сфере. Во-первых, процесс юридической регламентации условий обеспечения правомерности и результативности договоров с участием иностранных инвесторов находится под сильным влиянием комплекса норм и принципов публично-правового, договорно-правового и международно-правового регулирования, обусловленных глобальными процессами и экономическим прорывом России в мировые лидеры инвестиций. Во-вторых, введение государственного мониторинга инвестиций, бюджетные вливания, страхование инвестиций, лицензирование отдельных видов инвестиционной деятельности повышают ответственность инвесторов" на финансовом рынке России при заключении договоров об инвестировании денежных и иных капитальных вложений. В-третьих, современные договорные отношения в сфере иностранной инвестиционной деятельности вызвали необходимость разработки новых теоретических подходов к пониманию на базе российского и зарубежного опыта современной природы инвестиционных правоотношений по поводу обеспечения условий стабильности предоставления и защиты иностранных инвестиций.

Привлечение иностранных инвестиций главным образом зависит от существующего в стране инвестиционного климата, договорно-правового и законодательного регулирования деятельности иностранных инвесторов, правовых гарантий, предоставляемых иностранному инвестору, способов защиты интересов иностранных инвесторов. До недавнего времени наблюдалось постоянное увеличение объемов иностранных инвестиций, поступающих в Российскую Федерацию, которые были несколько снижены мировым финансовым кризисом в конце 2008 года.

1 В 2008 году приток иностранных инвестиций составил 120,9 млрд долл, что в 2,2 раза больше, чем в 2007 году. Прямые инвестиции в 2008 году поступили в страну на сумму 27,8 млрд долл, а в 2007 году — 13,678 млрд долл. К концу июня 2008 года объем иностранных инвестиций составил 178,5 млрд долл. По имеющимся оценкам приток только прямых иностранных инвестиций в российскую экономику в 2008 году может составить до 25 млрд долл. Вместе с тем рост внутреннего валового продукта (ВВП) к 2013 году потребует не менее.

О необходимости привлечения иностранных инвестиций говорится в посланиях Президента Российской Федерации Федеральному Собранию от 26 апреля 2007 г. и от 10 мая 2008 г., где одно из приоритетных направленийстимулирование роста инвестиций в производственную инфраструктуру и в развитие инноваций. Вместе с тем, наблюдается «инвестиционный дисбаланс», при котором снижение внешнего государственного долга России сопровождается стремительным ростом внешней задолженности частного бизнеса. Указанные факторы требуют тщательной оценки правомерности договорно-правового регулирования привлечения иностранных инвестиций, когда гарантом по договорам инвестирования при привлечении частных иностранных кредитов выступает федеральный бюджет.

Перспективы экономического роста России связаны с развитием современного национального договорно-правового регулирования привлечения и защиты иностранных инвестиций, заключением новых международных соглашений о поощрении и взаимной защите капиталовложений, внесением изменений в действующие международные соглашения Российской Федерации, а также с разработкой типовых соглашений, основанных на общепринятых международно-правовых принципах и нормах. Важным инструментом привлечения частных инвестиций становятся инвестиционные договоры с иностранным участием в сферах, где традиционно доминируют государственные компании и невозможна приватизация.

Актуальность темы

проявляется в комплексном анализе автором особенностей договорно-правового регулирования иностранных инвестиций: 1) в процессе передачи технологий, 2) при заключении договоров о взаимных финансовых вложениях, 3) при привлечении иностранных инвестиций по договорам о совместной деятельности, 4) в рамках соглашений о разделе.

1,1 трлн долл. инвестиций, в том числе прямых иностранных не менее 170 млрд долл. За 2008 год отток капитала из России составил 130 млрд долл. продукции (СРП), 5) при реализации концессионных соглашений, 6) при реализации инвестиционных договоров в особых экономических зонах (ОЭЗ).

Развивается такой новый договорно-правовой механизм, способствующий инвестированию, как государственно-частное партнерство (ГЧП). Это инструмент реализации крупных проектов, сопряженных с высокими рисками и требующих крупных финансовых вложений. В проводимой Правительством Российской Федерации политике привлечения иностранного капитала упор делается на прямые инвестиции, а не на краткосрочные вложения, дестабилизирующие финансово-экономическую систему государства. В связи с этим предлагаемое исследование главным образом касается договорно-правовых форм, опосредующих механизм привлечения и защиты прямых иностранных инвестиций, остальные же формы инвестирования затрагиваются частично.

Степень разработанности темы диссертационного исследования. Исследования правовой природы договоров в сфере иностранной инвестиционной деятельности в Российской Федерации в последние годы проводились во взаимосвязи с деятельностью государственных и частных инвестиционных компаний, транснациональных организаций, кредитных организаций, в связи с отношениями недропользования, другими отношениями на рынке инвестиций, в которых в основном изучались правоотношения в целом или их отдельные элементы. К наиболее фундаментальным работам в этой области относятся работы известных юристов: Н. Г. Дорониной, Н. Г. Семилютиной, Б. Д. Клюкина, В. М. Шумилова и других.

Договорно-правовые основы коммерческой деятельности на рынке инвестиций с иностранным элементом, применимое иностранное право в инвестиционных договорах, виды таких договоров и особенности их юридической регламентации исследованы недостаточно и остаются важнейшей сферой научного интереса. В отечественной теории гражданского, коммерческого, международного частного права, горного права также мало исследований, посвященных всестороннему анализу развития договорноправового механизма обеспечения стабильности и эффективности иностранных инвестиций. В российской юридической литературе до последнего времени не уделялось должного внимания рассмотрению данных договоров, выявлению оснований их возникновения, субъектного состава, сравнительному анализу. Таким образом, решение проблем договорно-правового регулирования иностранной инвестиционной деятельности представляет научный и практический интерес, предопределивший выбор темы диссертационного исследования.

Теоретической основой исследования явились труды российских ученых в области гражданского, предпринимательского, инвестиционного, международного частного права: Т. Е. Абовой, Л. В. Андреевой, В. К. Андреева, М. М. Агаркова, В. А. Белова, М. И. Брагинского, С. Н. Братуся, В. В. Витрянского, В. П. Грибанова, Б. М. Гонгало, Н. Г. Дорониной, Л. Г. Ефимовой, Н. Ю. Ерпылевой, О. С. Иоффе, Л. А. Кассо, Л. А. Лунца, О. А. Красавчикова, Н. И. Клейн, Д. И. Мейера, В. С. Мельникова, И. Б. Новицкого, Л. А. Новоселовой, Е. А. Павлодского, Г. В. Петровой, И. А. Покровского, В. А. Рахмиловича, В. К. Райхера, Г. Ф. Ручкиной, О. Н. Садикова, А. С. Скаридова, С. В. Сарбаша, Н. Г. Семилютиной., Е. А. Суханова, Ю. К. Толстого, В. А. Удинцева, Е. А. Флейшиц, Ю. Б. Фогельсона, С. А. Хохлова, Б. Б. Черепахина, Г. Ф. Шершеневича, В. Ф. Яковлева и других.

В вопросах теории государства и права автор руководствовался трудами таких известных теоретиков как: С. С. Алексеев, А. И. Денисов, В. В. Лазарев, А. В. Мицкевич, А. В. Малько, М. Н. Марченко, Н. И. Матузов, A.C. Пиголкин и других. При подготовке диссертационного исследования использованы также труды зарубежных ученых в области международных экономико-финансовых и правовых отношений: Р. Андерсона, Д. Белла, П. Друкера, Д. Дэниелса, П. Жюйара, Д. Карро, В. Колари, А.Лиса., Д. Мауера, Т. Менсона, И. Фокса, П. Роуза, Р. Фрайзера, Д. Хемптона, В. Энга и других.

В диссертационном исследовании использованы труды в области инвестиций таких ученых как: А. В. Баратова, А. П. Вершинин, А. В. Кирин,.

Б.Д.Клюкин, А. А. Конопляника, Н. Л. Платонова, Г. П. Подшиваленко, Е. В. Попов, С. А. Сосна, В. А. Трапезников, С. А. Чекунова и др.

Особое внимание в работе уделено анализу научных трудов специалистов в сфере правового регулирования инвестиционной деятельности: Н. Г. Дорониной, М. М. Богуславского, Н. Н. Вознесенской, В. В. Силкина, С. И. Крупко, А. Г. Богатырева, И. З. Фархутдинова.

Объектом исследования являются общественные отношения, складывающиеся в связи с договорно-правовым регулированием иностранных инвестиций в Российской Федерации.

Предметом исследования выступают договоры и нормативные правовые акты предпринимательского, гражданского, инвестиционного, горного права, международного частного и международного публичного права, международные юридические нормы, научные исследования, касающиеся договорно-правового регулирования инвестиционной деятельности на зарубежных рынках, правоприменительная и судебная практика.

Гипотеза исследования состоит в том, что договорно-правовое регулирование инвестиционной деятельности на зарубежных рынках имеет свои особенности, выражение которых должно отразиться в дальнейшем совершенствовании норм гражданского, инвестиционного права, международного частного права, правовых основ рынка инвестиций.

Цель и задачи диссертационного исследования. Цель диссертационного исследования заключается в разработке теоретических и практических положений, направленных на повышение эффективности договорно-правового регулирования различных видов иностранных инвестиций с учетом особенностей структуры инвестиционных потребностей в различных отраслях российской экономики.

Достижение поставленной цели определило необходимость решения следующих задач: провести анализ правового режима договорных отношений с участием иностранных инвесторов, обосновать частноправовую природу таких договоров, определить место норм публично-правового регулирования в данной сферевыявить особенности договорно-правового регулирования в процессе привлечения и защиты иностранных инвестиций в Российской Федерациирассмотреть основания применения иностранного права в концессионных соглашениях, соглашениях о разделе продукции с иностранными организациями, отметить ограничения применения в них иностранного праваразработать критерии для классификации основных форм гражданско-правовых договоров в сфере иностранной инвестиционной деятельности, позволяющие выделить существенные черты таких договоров и провести классификациюопределить и провести исследование основных видов договоров, опосредующих прямые и портфельные иностранные инвестиции, инвестиции в перерабатывающие отрасли, сельское хозяйство, недропользование и другие сферы, применяемых в мировой практике, вычленить их основные черты и сравнить с российским опытом договорных отношенийохарактеризовать существенные условия и основные черты соглашений с участием иностранных инвесторов о разделе продукции (СРП), концессионных соглашений, соглашений об инвестиционном партнерстве с участием государства как гражданско-правовых договоров и внешнеэкономических инвестиционных контрактовпредложить на основе российской и зарубежной судебной практики концептуальные подходы к использованию современных приемов договорно-правовой регламентации применимого иностранного права в инвестиционных отношениях с иностранным элементомиспользуя зарубежный опыт договорно-правового и законодательного регулирования иностранных инвестиций в Великобритании,.

Франции, США, Южной Корее, Индии и других странах, предложит^ конкретные меры по совершенствованию положений российского гражданского и предпринимательского законодательства, касающихся иностранной инвестиционной деятельности.

Методологическая база и методы исследования. При решении поставленных общетеоретических задач использовались положения общенаучного диалектического метода познания. Теория и практика договорно-правового регулирования гражданских и предпринимательских отношений в сфере иностранной инвестиционной деятельности исследуются на основе частных научных методов познания: сравнительно-правового, исторического, системно-структурного, метода документального анализа, теоретико-прогностического анализа, метода абстрагирования и обобщения. При этом автор исходил из многовариантности, разнонаправленности, и противоречивости концептуальных подходов к построению отдельных норм, понятий, принципов предпринимательского, инвестиционного законодательства и международного частного права.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в том, что в данной работе впервые комплексно рассмотрено договорно-правовое регулирование привлечения и защиты иностранных инвестиций в Российской Федерации путем передачи технологий, в форме финансовых вложений, прямых и портфельных инвестиций, коммерческого партнерства с долевым участием государства, в форме инноваций и ноу-хау, «перекрестного» владения акционерным капиталом и ценными бумагами иностранного инвестора, с использованием «инвестиционного правопорядка» особых экономических зон (ОЭЗ), концессий, консорциальных и корпоративных договоренностей, раздела продукции (СРП), страхования инвестиций и гарантий кредитных организаций.

В диссертационном исследовании выявлены ранее не отмеченные правовые пробелы договорного регулирования в сфере привлечения инвестиций, разработаны предложения по их устранению, а также по совершенствованию действующих норм законодательства с учетом правоприменительной практики и зарубежного опыта. В исследовании предпринята попытка теоретического анализа различных видов договоров в сфере иностранной инвестиционной деятельности на территории России, обеспечивающих защиту иностранных инвестиций от рисков с позиции существующих потребностей обеспечения стабильности процесса привлечения иностранных инвесторов и развития российского рынка финансовых, кредитных, инвестиционных услуг. Дается классификация видов договоров по различным критериям (по составу субъектов, характеру инвестиций, организационно-правовой форме и другим критериям). Исходя из потребностей развития норм российского инвестиционного законодательства, научная новизна проявляется также в авторском определении основных понятий (иностранные инвестиции, вложение капитала, инвестиционный договор с иностранным инвестором, договор с иностранными инвестициями в ОЭЗ и другие), существенных условий современных, не включенных в гражданское законодательство договоров в сфере иностранной инвестиционной деятельности, в аналитических выводах о содержании договоров. Выявлена необходимость разработки правовых норм, касающихся регулирования договорно-правового режима «корпоративных инвестиций», не являющихся юридическими лицами.

Обоснованы и предложены изменения и дополнения, касающиеся развития договорно-правового регулирования иностранной инвестиционной деятельности, в Федеральные законы «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», «О соглашениях о разделе продукции», «О концессионных соглашениях», «Об организации страхового дела в Российской Федерации», «О банках и банковской деятельности». Определена авторская позиция относительно проекта федерального закона «О порядке рассмотрения инвестиционных споров, вытекающих из инвестиционных договоров с иностранным элементом».

На защиту выносятся следующие основные положения:

1. В целях повышения эффективности договоров в сфере инвестиций, предоставления инвесторам на территории России обоснованных преимуществ, устранения неоправданных экономических льгот необходимо уточнение определения «иностранная инвестиция», содержащегося в статье 2 ФЗ «Об иностранных инвестициях». Предлагается закрепить в данной норме, что: 1) под иностранными инвестициями должны пониматься как «собственные, так и любые привлеченные средства», 2) под «вложением иностранного капитала» следует подразумевать «финансирование предпринимательской деятельности, долевое участие в капитале, привлечение высоколиквидных активов и другие экономически эффективные стоимостные формы усиления капитализации экономики». Учитывая вышесказанные дополнения, предлагается следующее определение «иностранной инвестиции»: «Иностранная инвестиция — вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации (финансирование предпринимательской деятельности, долевое участие в капитале, привлечение высоколиквидных активов и другие экономически эффективные стоимостные формы усиления капитализации экономики) в виде объектов гражданских прав, принадлежащих (собственных и (или) привлеченных) иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг, работ и информации с целью получения прибыли или иного полезного эффекта».

2.Установлено, что инвестиционные договоры с иностранным элементом не урегулированы по их составам в гражданском 'законодательстве. С одной стороны, такие договоры имеют в своем содержании общие составы, относящие их к разновидности подрядных договоров (капитальные вложения, выполнение проектных и изыскательских работ, разработка технической документации и др.). С другой стороны, участие различных иностранных инвесторов, множественность конкретных объектов инвестиционных вложений привели в расширению спектра инвестиционных договоров с иностранным элементом. В этой связи автором выделены содержание и составы таких договоров как: 1) аренда лицами иностранной юрисдикции объектов недвижимости в целях получения прибыли- 2) доверительное управление иностранной компанией производственным комплексом- 3) доверительное управления ценными бумагами организациями с иностранными инвестициями- 4) концессионное соглашение- 5) подряд с иностранными инвестициями- 6) финансовая аренда (лизинг) — 7) соглашение о разделе продукции- 8) соглашение о совместной деятельности в форме капитальных вложений- 9) коммерческое партнерство с участием государства (сервисный контракт) — 10) совместное партнерство российских и иностранных инвесторов в банковском секторе.

Предложена новая редакция абз.9 ст. 23 ФЗ «Об иностранных инвестициях» от 09.07.1999 г.№ 160 (в ред. от 29.04.2008 г.) о функциях Правительства РФ по контролю за соглашениями с иностранными инвестициями, согласно которой: «Правительство РФ осуществляет контроль за подготовкой и заключением инвестиционных соглашений с иностранными инвесторами при реализации ими крупномасштабных инвестиционных проектов с утверждением рекомендаций о порядке их подготовки и типовых форм соглашений».

3.Выявлен правовой пробел в статье 5 ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ» в части гарантирования иностранному инвестору возмещения убытков, причиненных незаконными действиями публичных органов власти. В этой связи автором предлагается пункт 2 статьи.5 ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ» (в поел. ред. от 29.04.2008.№ 58-ФЗ) изложить в следующей редакции: «иностранный инвестор имеет право на возмещение убытков, причиненных ему в результате незаконных действий (бездействия) государственных органов, органов местного самоуправления или должностных лиц этих органов, в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации, включая неправомерные ограничения и изъятия из общего режима инвестиций, причинившие убытки иностранному инвестору».

4. В целях устранения трудностей установления содержания норм иностранного права, относящегося к конкретным договорным инвестиционным отношениям (концессионным, о разделе продукции, о вложении «портфельных» инвестиций и передачи технологий и др.), сложностей определения оснований применения российского или иностранного права предложено включить в ФЗ «О концессионных соглашениях» от 21.07.2005 г. № 115 (в ред. от 30.12.2008 г.) положение о применимом частном праве в концессионных соглашениях с участием иностранных инвесторов. В статью 19 «Гарантии равноправия концессионеров» следует включить абзац 2 следующего содержания: «концессионерам, в том числе концессионерам — иностранным юридическим лицам, гарантируется самостоятельность выбора концепции иностранного частного права, применимого к концессионным соглашениям, если это согласовывается с основами российского правопорядка и не ущемляет интересы третьих лиц».

5. Выявлен правовой пробел, связанный с тем, что в типовом концессионном соглашении не закреплены права действующих концессионеров (как российских, так и иностранных) на приоритет в конкурсе на заключение (перезаключение) концессионного соглашения при прочих аналогичных предложенных условиях. Предлагается в содержании концессионных соглашений также включать права третьих лиц на ведение предпринимательской деятельности на территории объекта концессии, предусматривающие для них недискриминационные условия. б. Обоснована необходимость включения в качестве существенных условий инвестиционных договоров с иностранным участием оснований применения иностранного и российского процессуального и материального права. Установлена целесообразность, наряду с предоставляемыми иностранному инвестору гарантиями, указать в качестве возможного способа разрешения инвестиционного спора примирительные процедуры (примирительное производство или посредничество). При этом примирительное производство может осуществляться в международном коммерческом арбитраже, а посредничество осуществляется с помощью специальной организации, созданной для оказания посреднических услуг по урегулированию споров. При этом спор иностранного инвестора следует разрешать не только в соответствии с международными договорами и федеральным законодательством, а также в соответствии с законами субъектов Российской Федерации.

7.Двойственный характер правоотношений, возникающих в рамках соглашений о разделе продукции (СРП), частично властно-административных, частично гражданско-правовых приводит к вынесению на рассмотрение иностранного судебного органа вопросов, относящихся к компетенции государства как носителя административных, управленческих полномочий (например, в сфере лицензирования, недропользования, налогообложения и пр.). Предлагается полностью исключить возможность рассмотрения вытекающих из СРП споров с участием государства в иностранных государственных судах, указав для таких случаев в соглашениях в качестве надлежащих органов российский государственный арбитражный суд и международные арбитражные институты.

8. Правовые нормы о режиме иностранных инвестиций не регулируют инвестиционные правоотношения в банковской сфере, поскольку деятельность кредитных организаций с иностранными инвестициями из-за неустойчивости российской банковской и финансовой системы пока ограничена. Поэтому в банковском законодательстве отсутствуют положения о принципах, субъектах, формах, иностранных инвестицийо юридическом равенстве иностранных инвесторово равных с российскими резидентами государственных гарантиях.

— защиты их имущества и законных интересов, исключающих применение мер дискриминационного характера. Однако процесс иностранного инвестирования в банковском секторе развивается. В связи с этим обосновывается необходимость урегулирования в законодательстве о банках и банковской деятельности договорных отношений по поводу иностранных вложений в объекты банковской деятельности, включив в статью 4 ФЗ «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 № 395 (в ред. от 30.12.2008 г. дополнительный абзац: «создание на основе гражданско-правовых договоров банковских групп, холдингов, объединений с участием иностранного капитала осуществляется с учетом особенностей привлечения иностранного капитала в банковскую деятельность на территории Российской Федерации, определяемых Правительством Российской Федерации и Банком России».

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Исследование договорно-правового регулирования иностранной инвестиционной деятельности в Российской Федерации связано с разработкой теоретических понятий гражданско-правового регулирования различных инвестиционных договоров, одной из сторон которых является иностранная организация. Анализируя виды таких договоров, диссертант сконцентрировал исследование на теоретических и практических проблемах заключения, исполнения, прекращения инвестиционных договоров, применимом иностранном частном праве. Практическая значимость связана с совершенствованием договорной работы российских организаций в процессе внешнеэкономических контактов с зарубежными партнерами, становлением новых подходов к практике заключения договоров с иностранными инвесторами, обеспечением публичных и частных интересов субъектов инвестиционных отношений, возникающих между российскими и зарубежными компаниями.

Теоретическая и практическая значимость исследования определяется также тем, что эффективный механизм правового обеспечения внешнеэкономических сделок в инвестиционной сфере способствует привлечению излишних, не работающих капиталов, принадлежащих одним лицам, и предоставления их на определенных условиях нуждающимся в инвестициях объектам. Автором доказано, что особый предпринимательский характер иностранного инвестирования, частое фактическое «неравенство» российского и зарубежного инвестора повышает роль иностранных инвестиций для общества и порождает определенную специфику договорно-правового регулирования иностранной инвестиционной деятельности, которая выражается в особых гарантиях, защите, страховании инвестиций, финансировании инвестиций как частными кредитными организациями, так и государством, предотвращении недобросовестной конкуренции на финансовом рынке.

Достоверность и научная обоснованность результатов исследования обеспечивается его комплексным характером, широким использованием научных источников по российскому и зарубежному праву, экономике и финансам, сравнительно-правовыми подходами к анализу правовых теорий договорных отношений с участием иностранных инвесторов.

В исследовании автор опирался на правоприменительную практику Центрального Банка Российской Федерации, Министерства финансов Российской Федерации, Федеральной антимонопольной службы, Федеральной службы по финансовым рынкам, использовал материалы международных организаций в сфере иностранных инвестиций, зарубежные источники о нормативно-правовом регулировании страхования инвестиционных рисков.

Апробация и внедрение результатов исследования определяется его актуальностью, научной новизной и выводами как теоретического, так и практического характера. Результаты исследования использованы в практической деятельности консалтинговых организаций в сфере инвестиционной деятельности, при подготовке учебно-методических материалов по учебным дисциплинам ВГНА Минфина России «Коммерческое право», «Международное частное право». Выводы автора, его отдельные рекомендации могут быть учтены в ходе разработки нормативных правовых актов Минфина.

России, Федеральной службы по финансовым рынкам.

Заключение

.

Подводя итог всему сказанному в диссертационном исследовании, следует отметить, что в перспективе инвестиционная деятельность будет вынуждена ориентироваться на инновационный путь развития, чтобы, с одной стороны, экономика Российской Федерации не отставала от общемировой тенденции перехода ведущих стран мира к постиндустриальной экономике, а с другой стороны, попытаться прекратить отрицательную динамику демографической ситуации. Известно, что в РФ прогнозируется отрицательная демографическая ситуация и в ближайшие годы притока трудовых ресурсов не ожидается. Следовательно, реальный приоритет инвестиционной политики должен состоять в поддержке развития инновационного корпоративного предпринимательства. Такая политика призвана обеспечить конкурентоспособность российских товаров на мировых рынках.

В современных условиях, когда методы конкурентной борьбы быстро копируются и модифицируются, в бизнесе важна инновационная среда, быстрое распространение новых идей и кооперация, сотрудничество в области инноваций предприятий с бизнесом других стран, привлечение иностранных инвестиций в форме новых технологий и в развитие новых технологий в Российской Федерации.

Государственная инновационная политика должна быть направлена на ускоренное освоение отечественных и зарубежных научно — технических и технологических достижений мирового уровня, воспроизводство природных ресурсов (минерального сырья, ресурсов питьевых и промышленных вод, ресурсов флоры и фауны и др.).

Ограниченность природных ресурсов и сложная экологическая обстановка не позволяют делать ставку на увеличение объемов их добычи в целях дальнейшего экономического роста. Низкой является эффективность использования имеющихся природных ресурсов.

Решить проблемы качественного экономического роста и эффективности использования природных ресурсов может развитие инновационной деятельности, позволяющей внедрять новые более эффективные технологии, в том числе иностранные, использовать современные механизмы во всех без исключения отраслях экономики. Это позволит не только более грамотно и полно использовать имеющиеся природные ресурсы, но и в перспективе главный акцент сделать на восстановлении возобновляемых ресурсов, например лесов, а также снижении объемов добычи таких невозобновляемых ресурсов, как нефть, газ и уголь, постепенном переходе от сырьевой экономики к высокотехнологичной инновационной экономике.

В топливно-сырьевом комплексе инновационная политика должна ориентироваться на разработку и внедрение современных методов поиска, разведки и мониторинга запасов стратегических и дефицитных видов минерального сырья, повышение уровня их извлекаемости и переработки, а также развитие высоконадежных и экологически безопасных систем транспортировки. Особое значение имеют экологические приоритеты инновационной деятельности во всех без исключения 'отраслях. Только посредством использования современных технологий, в том числе иностранных, и ноу-хау можно кардинально повлиять на улучшение состояния окружающей среды.

Таким образом, российская экономика нуждается в ускоренном техническом и технологическом переоснащении, в целесообразности сделать ее наиболее привлекательной для инвестиций прежде всего в реальный и высокотехнологичный сектор и в производство средств производства. Должна быть разработана и применена на практике система мер, способствующих становлению благоприятного инвестиционного климата, повышению объема иностранного инвестирования в инновационную деятельность, а также привлечение инвестиций в форме новых технологий.

Перспективы дальнейшего развития данного направления в настоящее время в первую очередь связаны с осознанием необходимости решения проблем правового характера в регулировании инвестиционных отношений, устанавливающих правила допуска иностранного инвестора в национальную экономику, организационно-правовые формы осуществления инвестиций.

Кроме того, отсутствие основополагающих научных работ, посвященных всестороннему анализу проблем с позиции сложившихся социально-экономических и правовых условий, и достигнутый уровень в исследуемой сфере оставляет желать лучшего.

При подготовке данного исследования была проведена обширная работа по изучению многочисленных статистических данных, касающихся тенденций и перспектив привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику, изучены наиболее значимые инвестиционные проекты, перспективы совершенствования правовой базы Российской Федерации в области инвестирования, проанализированы как положительные стороны, так и негативные факторы, с которыми могут сталкиваться иностранные инвесторы в процессе реализации того или иного проекта. В результате был сделан вывод о необходимости создать такую правоприменительную практику, в которой иностранный инвестор был бы уверен в своей защищенности при инвестировании в Российской Федерации. При этом политика государства должна выражаться не столько в предоставлении дополнительных гарантий или преимуществ по сравнению с российским инвестором (на принятие решения инвестировать они в большинстве случаев носят дополнительный характер), сколько в обеспечении стабильной ситуации в стране, прозрачности инвестиционного законодательства и устранении существующих правовых пробелов (что является основным фактором при принятии решения инвестировать).

С учетом сказанного, в данной работе были сделаны конкретные предложения по совершенствованию законодательства Российской Федерации. Так, например, предлагается:

1. Определение «иностранной инвестиции», содержащееся в статье 2 Закона об иностранных инвестициях 1999 года, дополнить словами «с целью получения прибыли или иного полезного эффекта», после слова «принадлежащих» дополнить словами «(собственных и (или) привлеченных)», а после слова «услуг» -словом «работ».

2. На законодательном уровне закрепить определение «иностранного инвестора в Российской Федерации», внеся соответствующие изменения в статью 2 Закона об иностранных инвестициях 1999 года.

3. Для совершенствования положений Закона об иностранных инвестициях в РФ 1999 г. дополнить его нормой, гарантирующей компенсацию не только в случае национализации и реквизиции, но и охватывающей меры ограничительного характера, путем внесения соответствующих изменений в название и в текст статьи 8 названного закона.

4. Определено, что было бы целесообразно наряду с предоставляемыми иностранному инвестору гарантиями, указать в качестве возможного способа разрешения инвестиционного спора примирительные процедуры (примирительное производство или посредничество). Данное положение могло бы найти свое отражение в Законе об иностранных инвестициях 1999 года. Так, возможно внесение соответствующих изменений в статью 10 названного закона или введение дополнительной статьи 10.1.

5. Внести изменения в статью 10 Закона об иностранных инвестициях 1999 года, дополнив положением, позволяющим спор иностранного инвестора разрешать не только на основании федерального законодательства. В связи с этим статью 10 Закона об иностранных инвестициях 1999 года следует дополнить словами: «законами Российской Федерации, законами субъектов Российской Федерации».

6. Предлагается определить порядок исполнения решений, вынесенных против Российской Федерации, в связи с этим в проекте федерального закона «О юрисдикционном иммунитете иностранного государства и его собственности» следует установить объем имущества субъектов и государства, на которое возможно обращение взыскания, очередность взыскания.

Следует закрепить норму, согласно которой иностранный инвестор обязан первоначально обратить решение к исполнению на территории принимающего государства. В случае отказа государства от исполнения или при невозможности исполнения, инвестор вправе будет возбудить исполнительное производство в иностранном государстве и обратить взыскание на имущество Российской Федерации, находящееся за рубежом.

7. Предлагается статью 22 Закона о СРП изложить в следующей редакции: «Споры между государством и инвестором, связанные с исполнением, прекращением и недействительностью соглашений, разрешаются в соответствии с условиями соглашения в арбитражном суде Российской' Федерации или в международных арбитражных институтах».

8. В Закон о концессионных соглашенияхввести статью 6.1 «Преимущественное право концессионера' на заключение договора на новый срок» в целях закрепления прав действующих концессионеров на приоритет в конкурсе на заключение (перезаключение) концессионного соглашения при прочих аналогичных предложенных условиях.

9. Урегулировать права третьих лиц на ведение бизнеса на территории объекта концессии путем введения в Закон о концессионных соглашениях статьи 8.1 «Права третьих лиц на ведение коммерческой деятельности на территории объекта концессионного соглашения», предусматривающей недискриминационные (единые для всех) условия для третьих лиц на территории объекта концессионного соглашения.

Говоря о практической полезности и дальнейших перспективах исследования, следует учитывать, что в данной работе сделаны попытки, во-первых, найти наиболее разумное и эффективное в данный период и в данных экономических реалиях правовое регулирование соответствующих отношенийво-вторых, сравнить его с буквой действующего закона (если по данному вопросу уже есть законодательное регулирование) — в-третьих, в случае расхождения формально-логически обосновать такое толкование буквы закона, которое максимально приблизит ее значение к определенному исследователем на первом этапе идеалув-четвертых, в конечном итоге всем своим исследованием заложить основу для более точного законодательного регулирования данных отношений в будущем.

Обозначенные в диссертационной работе проблемы смогут способствовать дальнейшему исследованию вопросов привлечения и защиты иностранных инвестиций в Российскую Федерацию, критическому осмыслению приобретенных знаний и выработке на их основе наиболее эффективных законодательных решений.

В целом проведенное исследование могло бы послужить основой для дальнейшего совершенствования законодательного регулирования и практического применении механизма привлечения и защиты иностранных инвестиций, что является важным условием дальнейшего развития инвестиционного законодательства.