Управление риском экономической несостоятельности промышленного предприятия на основе методов экспертной оценки

Актуальность темы

исследования. Резкий переход от плановой системы хозяйствования к рыночной экономике привел к тому, что большинство предприятий реального сектора экономики России оказалось в кризисном состоянии. Несмотря на ряд позитивных изменений, произошедших в период с 1999 года, ситуация в реальном секторе экономики остается достаточно сложной: кредиторская задолженность в целом по России в конце 2004 г. составляла более 40% от ВВП, из них просроченная — более 8% от ВВП. Велика дебиторская задолженность, остается высоким общий объем задолженности предприятий перед бюджетом. Не наблюдается устойчивой тенденции к снижению доли убыточных предприятий. Исходя из сказанного, можно сделать вывод, что состояние промышленного сектора экономики России продолжает оставаться сложным и положение предприятий, в том числе рентабельных, весьма неустойчиво.

Среди объективных причин банкротств и убыточности предприятий реального сектора экономики России следует указать такие факторы, как отсталость технологии, неравномерность развития различных отраслей, слабость финансовой системы страны, неблагоприятный инвестиционный климат, высокая доля теневой экономики, высокие трансакционные издержки выхода на легальный рынок, издержки защиты прав собственности, широкое распространение коррупции, низкий уровень государственной защиты договоров и обменов, относительно низкая цена рабочей силы на рынке труда работников производственных предприятий, политическая нестабильность общества. Наряду с объективными причинами, существуют и субъективные причины массовой несостоятельности российских предприятий, которые, прежде всего, связаны с несовершенством системы корпоративного управления. Сказанное актуализирует исследования, направленные на решение задачи анализа и управления риском экономической несостоятельности промышленного предприятия, ведущего текущую производственную деятельность.

Степень разработанности проблемы. Одной из наиболее существенных проблем эффективного функционирования российской экономики является управление хозяйственными рисками. Большое количество исследований посвящено такому массовому явлению в российской экономике, как неплатежи хозяйствующих субъектов, ставшие основной причиной несостоятельности большинства предприятий. К исследованиям, наиболее системно раскрывающим проблему неплатежей в российской экономике, можно отнести работы JI.B. Волкова [18], М. Делягина [27], В. Зубова [34], В. Иванова 1 [35]. В зарубежных исследованиях субъективные факторы несостоятельности предприятий рассматривались в работах А. Берли и Г. Минза [101], Дж. Гэл-брейта [23], [24], У. Меклинга и М. Дженсена [105], Г. Саймона [72], Ю. Фа-ма [102]. Детальное исследование круга вопросов, связанных с проблемой неподготовленности руководства предприятий к новым условиям хозяйствования, неумения ориентироваться в условиях нестабильной внешней среды, проведено в работах JI. Бляхмана [13], Г. Б. Клейнера, B.JI. Тамбовцева и P.M. Качалова [42].

В то же время, актуальным в русле экономических исследований являfc ется анализ наиболее существенных причин неплатежеспособности и банкротств российских предприятий, источниками которых являются объективные условия внешней макроэкономической среды, а также субъективные факторы, обусловленные неэффективностью управления предприятиями и неумением руководителей разработать и провести мероприятия, эффективно противодействующие негативному воздействию внешних условий. С точки зрения рассматриваемых проблем, в русле экономической науки наиболее актуальной является задача снижения уровня риска банкротства российских производственных предприятий, объективно обусловленного трансформационным периодом развития реального сектора российской экономики, а также субъективно добросовестным, но неэффективным менеджментом.

Решение сформулированной задачи осложняется отсутствием методик оценивания риска экономической несостоятельности, применимых к условиям функционирования российских промышленных предприятий. В научной литературе имеется достаточно большое количество моделей оценки уровня риска банкротства на основе использования финансовых индикаторов. Однако, адаптация этих моделей к российским условиям требует наличия обширного статистического материала по предприятиям той или иной конкретной области экономики, что само по себе является проблемой. В работах отечественных ученых анализируются факторы риска инновационных проектов (ре* шений), пути их учета, однако существует определенный пробел в методическом обеспечении расчета риска, без которого нельзя выполнить оптимизацию его уровня. В то же время опубликованы работы, в которых предложены модели расчета риска, основанные на методе анализа иерархий и экспертно-аналитических технологиях поддержки принятия управленческих решений в условиях неопределенности. Представляется, что применение подходов, предложенных в этих работах, позволит создать модели риска экономической несостоятельности промышленного предприятия, раскрыть механизм формирования его уровня с целью выявления наиболее уязвимых звеньев, разработки и проведения мероприятий, наиболее эффективно снижающих уровень риска экономической несостоятельности как на уровне рассматриваемого звена, так и на уровне предприятия в целом.

Сказанное выше обусловило выбор темы диссертационного исследования — управление риском экономической несостоятельности промышленного предприятия на основе методов экспертной оценки уровня производственных рисков.

Объектом исследования являются российские предприятия промыш-* ленности.

Предметом исследования является процесс управления риском экономической несостоятельности промышленного предприятия на основе современной методологии качественного и количественного анализа риска с использованием экспертных методов информационного обеспечения и принятия управленческих решений.

Цель диссертационной работы состоит в разработке научно-методических положений по управлению риском экономической несостоятельности промышленного предприятия на основе методов экспертной оценки уровня производственных рисков, обусловленных факторами текущей деятельности предприятия.

Реализация этой цели обусловила постановку и решение следующих основных задач:

— проанализировать имеющиеся концептуальные подходы к проблеме управления риском экономической несостоятельности промышленного предприятия, уточнить категориальный аппарат в рассматриваемой области;

— рассмотреть модели анализа риска экономической несостоятельности промышленного предприятия с целью оценки возможности их применения в российских условиях;

— разработать методику экспертного количественного анализа риска экономической несостоятельности промышленного предприятия с учетом механизма его формирования в ходе текущей производственной деятельности;

— предложить принципиальную схему управления риском экономической несостоятельности промышленного предприятия и методы оценки эффективности антирисковых мероприятий, позволяющие учесть динамичность основной производственной деятельности;

— разработать методику количественной оценки риска экономической несостоятельности промышленного предприятия, связанной с реализацией инновационных проектов и угрозой безопасности;

— выполнить апробацию предлагаемой схемы управления риском экономической несостоятельности в условиях реального промышленного предприятия.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования служат методологические принципы, теоретические положения и выводы, содержащиеся в фундаментальных и прикладных исследованиях отечественных и зарубежных авторов по проблемам управления риском экономической несостоятельности промышленных предприятий, в том числе с использованием экспертных методов.

В процессе исследования применялся методический аппарат теории риска экономической несостоятельности, системного анализа, теории принятия решений в условиях неопределенности и риска. Обработка информации и ее анализ осуществлялись с использованием стандартных, а также оригинальных программных продуктов для персонального компьютера, созданных на базе метода анализа иерархий.

Эмпирическую базу исследования составили официальные данные Госкомстата, статистические данные промышленных предприятий, сведения, полученные в ходе экспертного обследования предприятий.

Научная новизна проведенного исследования заключается в разработке и обосновании научно-методических рекомендаций по качественному и количественному анализу риска экономической несостоятельности промышленного предприятия с использованием экспертных методов информационного обеспечения и компьютерных систем поддержки принятия решений, что позволяет оптимально организовать процесс управления рисками промышленного предприятия в целях обеспечения его устойчивого функционирования и развития.

Научная новизна подтверждается следующими полученными научными выводами и результатами, выносимыми на защиту:

1. Предложена классификация основных причин убыточности и банкротств российских предприятий промышленности, включающая в себя: группу объективных причин, обусловленных трудностями трансформационного периода российской экономикидве группы субъективных причин, связанных с несовершенством системы корпоративного управления и недостаточностью уровня менеджмента.

2. На основании анализа концептуального аппарата теории риска и производственного предприятия уточнено определение риска экономической несостоятельности промышленного предприятия, под которым понимается.

9 возможность перехода предприятия в положение экономической несостоятельности, т. е. в состояние (скрытой) неплатежеспособности, когда генерируемых денежных средств и накопленных ликвидных активов будет недостаточно для удовлетворения всех внешних требований, связанных с его деятельностью. Основными значимыми проявлениями факторов риска экономической несостоятельности предприятия является системная несостоятельность, а также внутренняя неэффективность основной деятельности. Исследована и обоснована связь понятия риска экономической несостоятельности с понятиями риска неплатежеспособности и банкротства.

3. Описана типовая структура риска экономической несостоятельности промышленного предприятия, позволяющая учесть динамику процесса формирования его уровня. В контексте проблемы управления риском проведен анализ производственного трансформационного процесса на промышленном предприятии, как процесса преобразования начальных4 затрат в генерируемый денежный поток. Рассмотрены основные задачи и звенья этого процесса, а также материально-денежные потоки, формируемые в ходе этого процесса. На основе этого анализа предложена типовая интерпретация механизма фор

11 мирования риска экономической несостоятельности на промышленном предприятии. Обосновано, что эффективное управление риском экономической несостоятельности должно осуществляться путем противодействия факторам риска на уровне управления отдельными производственными звеньями.

4. На базе экспертно-аналитического метода и соответствующих информационных технологий разработана методика управления риском экономической несостоятельности промышленного предприятия в ходе текущей производственной деятельности.

5. Предложена модель анализа и методика оценки риска экономической несостоятельности промышленного предприятия, связанного с реализацией инновационных проектов. Модель позволяет, наряду с оценкой потерь, учесть возможность дополнительных выгод в результате реализации проекта. Количественные оценки уровня риска проводятся с применением метода анализа иерархий и теории полезности.

Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что разработанные в результате исследования теоретические выводы по проблеме анализа и управления риском экономической несостоятельности промышленного предприятия, предложенные методики анализа и количественной оценки уровня риска, а также оценки эффективности антирисковых мероприятий доведены до практически реализуемых конкретных схем и рекомендаций по совершенствованию управления риском экономической несостоятельности предприятий промышленности.

Основные выводы и рекомендации работы могут служить методической базой для дальнейших исследований по проблеме управления риском экономической несостоятельности промышленного предприятия, а также предлагаются к использованию в учебном процессе при чтении таких дисциплин, как «Производственный менеджмент», «Инновационный менеджмент», «Теория принятия решений», «Теория риска и моделирование рисковых ситуаций» студентам и слушателям экономических специальностей вузов.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные результаты диссертационного исследования обсуждались и были одобрены на конференциях различного уровня. Среди них: Международная научно-методическая конференция «Актуальные проблемы планирования и прогнозирования» (Орел, Орловский государственный университет, 2003) — Международная научная конференция «Компьютерные технологии при моделировании в управлении и экономике» (Харьков, Харьковский авиационный институт, 2004 и 2005 г. г.) — Всероссийские научно-методические конференции «Экономическое прогнозирование, модели и методы» (Воронеж, Воронежский государственный университет, 2004 и 2005 г. г.) — научно-практические семинары профессорско-преподавательского состава ряда вузов страны (Орловский государственный технический университет, Орловский государственный университет, Орловская региональная академия государственной службы). Методика управления риском экономической несостоятельности апробирована на ряде промышленных предприятий Москвы и Орла, внедрена на предприятии легкой промышленности ЗАО «Радуга» (г. Орел). Материалы исследований используются в учебном процессе по направлению «Менеджмент» на факультете переподготовки и повышения квалификации Орловского государственного университета.

Публикации. По результатам выполненного исследования опубликовано 10 работ. Общий объем публикаций 4,2 п.л., из которых 2,3 пл. — авторские.

Объем и структура диссертации. Диссертация содержит 158 страниц текста, в том числе 27 рисунков и 10 таблиц. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников.

Основные результаты и выводы по главе 3.

1. В задачах анализа риска большое значение имеет информация как ориентирующее знание об экономическом состоянии промышленного предприятия, процессе обеспечения информационных потребностей в его исследовании и управлении на основе применения информационных технологий. Воздействие качественных, принципиально не измеримых показателей в этих задачах обусловливает актуальность выбора и развития методов качественной и количественной оценки уровня риска.

2. Важным источником информации в условиях неопределенности являются эксперты — специалисты в предметных областях. Надежность экспертных оценок определяется в первую очередь подбором специалистов-экспертов, их информированностью в изучаемых проблемах, а также возможностью математико-статистической обработки полученной информации.

3. Качественные методы сводятся к экспертным оценкам как комплексу логических и математико-статистических методов и процедур, направленных на получение от специалистов информации, необходимой для подготовки и выбора рациональных решений в ситуации, когда выбор, обоснование и оценка последствий решений не могут быть выполнены на основе точных расчетов. Среди экспертных методов наиболее распространены методы парного сравнения альтернатив, при этом ключевым вопросом, от решения которого зависит отношение экономистов к результатам экспертного опроса, является возможность преобразования данных парных сравнений в количественные. Этому требованию в наиболее полной мере отвечает метод аналитических иерархий (МАИ), основанный на следующих положениях:

1) любая сложная проблема может быть подвергнута декомпозиции;

2) результат декомпозиции можно представить в виде иерархической системы наслаиваемых уровней, каждый из которых состоит из многих элементов (факторов);

3) на любом уровне иерархии качественные сравнения экспертами парной значимости элементов (субъективные суждения) могут быть преобразованы в количественные соотношения между ними, при этом они будут отражать объективную реальность;

4) возможен синтез отношений между различными элементами и уровнями иерархии.

4. Предложена модель оценки риска экономической несостоятельности, связанной с реализацией инновационных проектов. В основу модели положена концепция риска как ресурса, что предполагает получение дохода в случае его позитивной реализации, а также понятие «коэффициент риска». Предложен метод расчета этого коэффициента, основанный на теории полезности и предполагающий использование метода анализа иерархий для экспертных оценок полезностей управленческих решений. В качестве порогового значения полезности, разделяющего позитивную реализацию риска от негативной, предложено принимать среднюю величину по матрице эффективностей управленческих решений.

5. На основании данной модели разработана методика оценки риска экономической несостоятельности, связанной с реализацией инновационных проектов, а также с негативными проявлениями внешних и внутренних факторов. На конкретных примерах проиллюстрированы этапы реализации методик.

6. Рассмотрена модель анализа риска экономической несостоятельности предприятия легкой промышленности, ведущего текущую производственную деятельность. Установлен перечень основных привнесенных и собственных рисков, детальное рассмотрение которых позволит минимизировать риск экономической несостоятельности предприятия. В качестве звена, в котором сконцентрированы наиболее высокие уровни рисков, выделено производственное звено предприятия. На основании экспертных оценок выявлены основные факторы собственного риска звена «Производство» для рассматри ваемого предприятия легкой промышленности, последствия неблагоприятных значений этих факторов, максимальные значения тяжести групп последствий.

7. Апробирован подход к оценке экспертами тяжести групп последствий, основанный на использовании экспертно-аналитической технологии. Этот подход предполагает экспертную оценку верхней границы суммарных потерь, вызванных всеми принятыми во внимание последствиями, с последующей оценкой относительной весомости каждого последствия путем попарного сравнения их значимости по девятибалльной шкале Т. Саати.

8. На примере данного предприятия легкой промышленности, ведущего текущую производственную деятельность, выполнена апробация методики управления собственным риском экономической несостоятельности, которая показала, что все этапы и процедуры, входящие в ее состав, могут быть успешно реализованы для организации эффективных мероприятий по снижению уровня риска. Для наглядного представления результатов антирисковых мероприятий предложено рассматривать стартовые и финальные профили собственного риска экономической несостоятельности как для суммарных потерь, так и наиболее значимых потерь для отдельных последствий.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Результаты выполненных исследований, направленных на разработку научно-методических положений по управлению риском экономической несостоятельности промышленного предприятия на основе методов экспертного оценивания, позволяют сделать следующие выводы.

1. Среди причин убыточности и многочисленных банкротств российских предприятий выделяются объективные причины, обусловленные трудностями трансформационного периода российской экономики, а также рядом существенных изъянов экономики бывшего СССР, унаследованных экономикой Россиисубъективные причины, обусловленные возможностью использования процедуры банкротства с целью передела собственности и несовершенством системы корпоративного управления российских предприятийсубъективные причины, связанные с недостаточностью уровня менеджмента.

2. Анализ причин убыточности и многочисленных банкротств российских предприятий подтвердил актуальность темы данного диссертационного исследования, направленного на разработку методов, применение которых позволяет снизить уровень риска банкротства промышленных предприятий, обусловленного субъективно добросовестным, но неэффективным менеджментом.

3. Анализ концептуального аппарата теории риска приводит к определению риска экономической несостоятельности промышленного предприятия как возможности перехода предприятия в состояние, когда генерируемых денежных средств и накопленных ликвидных активов будет недостаточно для удовлетворения всех внешних требований, связанных с его деятельностью. Предложенный автором подход, связанный с понятием риска экономической несостоятельности промышленного предприятия, анализом и управлением этим риском, позволяет разрабатывать эффективные методы по 'предотвращению банкротства промышленного предприятия на ранних стадиях.

4. Модели анализа риска экономической несостоятельности, основанные на использовании финансовых индикаторов и методов финансового анализа, в принципе, позволяют оценить текущее финансовое состояние отдельно взятого предприятия и дать с определенной точностью прогноз на перспективу, однако они не позволяют выявить механизм формирования уровня риска экономической несостоятельности предприятия. Это актуализирует задачу построения моделей, направленных на раскрытие подобного механизма, позволяющих выявить наиболее уязвимое с точки зрения риска экономической несостоятельности звено в структуре предприятия, разработать и провести мероприятия, наиболее эффективно снижающие уровень риска на уровне рассматриваемого звена и предприятия в целом.

5. Разработанная типовая динамическая структура риска экономической несостоятельности промышленного предприятия показала, что эффективное управление этим риском может осуществляться путем противодействия факторам риска преимущественно на уровне управления отдельными производственными звеньями.

6. Разработанная методика управления риском экономической несостоятельности промышленного предприятия позволяет:

— выявить производственные звенья, вносящие наибольший вклад в формирование риска экономической несостоятельности и снижение уровня собственного риска которых позволяет наиболее значимо снизить уровень риска экономической несостоятельности, формируемый в ходе рассматриваемого производственного цикла;

— определить факторы риска, снижение интенсивности проявления которых является наиболее эффективным способом снижения уровня риска, а также разработать антирисковые мероприятия;

— оценить эффективность антирисковых мероприятий путем сравнения соответствующих затрат с размером потерь, предотвращаемых в результате этих мероприятий.

7. Предложенная в работе модель анализа и методика оценки риска экономической несостоятельности промышленного предприятия, связанной с реализацией инновационных проектов позволяет, наряду с производственными рисками, обусловленными факторами текущей деятельности, учесть риск инновационного развития производственного предприятия.

8. Теоретическая и практическая значимость результатов исследования заключается в разработке теоретических выводов по проблеме анализа и управления риском экономической несостоятельности промышленного предприятия и разработке методики анализа и количественной оценки уровня этого риска, а также в разработке методики оценки эффективности антирисковых мероприятий, что вносит вклад в совершенствование управления риском экономической несостоятельности предприятий.

9. Результаты апробации методики управления риском экономической несостоятельности в реальных условиях промышленного предприятия показывают, что все этапы и процедуры, входящие в ее состав, могут быть успешно реализованы для организации эффективных мероприятий по снижению уровня риска. Основные выводы и рекомендации работы могут служить методической базой для дальнейших исследований по проблеме управления риском экономической несостоятельности промышленного предприятия.