Моделирование финансовых потоков в системе Project Expert 6
Определение потребности в финансировании Для определения потребности в финансировании следует произвести предварительный расчет проекта. В результате предварительного расчета определяется эффективность проекта без учета стоимости капитала, а также определяется объем денежных средств, необходимый и достаточный для покрытия дефицита капитала в каждый расчетный период времени с шагом один месяц… Читать ещё >
Моделирование финансовых потоков в системе Project Expert 6 (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Министерство образования и науки РФ Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования
«Тульский государственный университет»
Кафедра «Экономика и управление»
Контрольная работа по дисциплине «Стратегический менеджмент»
Моделирование финансовых потоков в системе Project Expert 6
Выполнил Ильин Д.С.
Тула 2015 г.
Оглавление Введение
1. Задание на разработку экономической части стратегического плана
2. Отчет сформированный программой PE6
Заключение
Cписок литературы
Project Expert 6 — компьютерная система, предназначенная для создания финансовой модели нового или действующего предприятия независимо от его отраслевой принадлежности и масштабов.
Построив при помощи Project Expert 6 финансовую модель собственного предприятия или инвестиционного проекта, Вы получаете возможность:
разработать детальный финансовый план и определить потребность в денежных средствах на перспективу;
определить схему финансирования предприятия, оценить возможность и эффективность привлечения денежных средств из различных источников;
разработать план развития предприятия или реализации инвестиционного проекта, определив наиболее эффективную стратегию маркетинга, а также стратегию производства, обеспечивающую рациональное использование материальных, людских и финансовых ресурсов;
проиграть различные сценарии развития предприятия, варьируя значения факторов, способных повлиять на его финансовые результаты;
сформировать стандартные финансовые документы, рассчитать наиболее распространенные финансовые показатели, провести анализ эффективности текущей и перспективной деятельности предприятия;
подготовить безупречно оформленный бизнес-план инвестиционного проекта, полностью соответствующий международным требованиям на русском и нескольких европейских языках.
Работа с Project Expert может быть представлена в виде следующих основных шагов:
Построение финансовой модели предприятия Определение потребности в финансировании Разработка стратегии финансирования Анализ финансовых результатов Формирование и печать отчета.
Ввод и анализ данных о текущем состоянии плана в процессе его реализации.
Процесс построения модели наиболее трудоемкий и требует значительной подготовительной работы по сбору и анализу исходных данных. Различные модули Project Expert независимы и доступны пользователю практически в любой последовательности. Однако, отсутствие некоторых необходимых исходных данных может блокировать доступ к другим модулям программы. Независимо от того разрабатываете ли Вы детальный финансовый план или хотите произвести предварительный экспресс-анализ проекта Вы должны в первую очередь ввести следующие исходные данные:
дата начала и длительность проекта;
перечень продуктов и/или услуг, производство и сбыт которых будет осуществляться в рамках проекта;
валюта расчета или две валюты расчета для платежных операций на внутреннем и внешнем рынках, а также их обменный курс и прогноз его изменения;
перечень, ставки и условия выплат основных налогов;
для действующего предприятия также следует описать состояние баланса, включая структуру и состав имеющихся в наличие активов, обязательств и капитала предприятия на дату начала проекта.
Следующим этапом процесса построения модели является описание плана развития предприятия (проекта). Для этого необходимо ввести следующие исходные данные:
инвестиционный план, включая календарный план работ с указанием затрат и используемых ресурсов;
операционный план, включая стратегию сбыта продукции или услуг, план производства, план персонала, а также производственные издержки и накладные расходы;
Определение потребности в финансировании Для определения потребности в финансировании следует произвести предварительный расчет проекта. В результате предварительного расчета определяется эффективность проекта без учета стоимости капитала, а также определяется объем денежных средств, необходимый и достаточный для покрытия дефицита капитала в каждый расчетный период времени с шагом один месяц.
Разработка стратегии финансирования предприятия После определения потребности в финансировании разрабатывается план финансирования. Пользователь может описать два способа финансирования:
посредством привлечения акционерного капитала;
посредством привлечения заемных денежных средств.
В процессе разработки стратегии финансирования проекта пользователь имеет возможность промоделировать объем и периодичность выплачиваемых дивидендов, а также стратегию использования свободных денежных средств (например: размещение денежных средств на депозит в коммерческом банке или приобретение акций сторонних предприятий).
Анализ эффективности проекта В процессе расчетов Project Expert автоматически генерирует стандартные отчетные бухгалтерские документы:
отчет о прибылях и убытках;
бухгалтерский баланс;
отчет о движении денежных средств;
отчет об использовании прибыли.
На основе данных отчетных бухгалтерских документов осуществляется расчет основных показателей эффективности и финансовых коэффициентов.
Пользователь может разработать несколько вариантов проектов в соответствии с различными сценариями их реализации. После определения наиболее вероятного сценария проекта он принимается за базовый. На основе базового варианта проекта производится анализ чувствительности и определяются критические значения наиболее важных факторов, влияющих на финансовый результат проекта.
Формирование отчета После завершения анализа проекта формируется отчет. В Project Expert предусмотрен специальный генератор отчета, который обеспечивает компоновку и редактирование отчета по желанию пользователя. В отчет могут быть встроены не только стандартные графики и таблицы, но также таблицы и графики, построенные пользователем при помощи специального редактора.
Также пользователь имеет возможность встраивания в отчет комментариев в виде текста.
В случае несовместимости версии Project Expert и Microsoft Word можно воспользоваться генерацией отчета через HTML-файл с последующим переносом информации из него в Microsoft Word через буфер обмена.
Контроль за ходом реализации проекта В Project Expert предусмотрены средства для ввода фактической информации о ходе реализации проекта. Актуальная информация может вводиться ежемесячно. На основе введенной актуальной информации и плана формируется отчет о рассогласованиях плановой и фактической информации, которая может быть использована в процессе управления проектом
1. Задание на разработку экономической части стратегического плана финансовый project expert программа Создается новая фирма — предприятие «В добрый путь», выпускающее летательные аппараты.
Срок реализации проекта — 3 года.
Дата начала реализации проекта — 01.01 (год).
Выпускаемая продукция — Летающие тарелки: ЛТ-2, ЛТ-4 и ЛТ-8.
Если в задании не оговорены какие-то исходные данные, то они выбираются самостоятельно.
Принцип учета запасов — по среднему.
Ставка дисконтирования — устанавливается самостоятельно.
Доля поступлений, которая может быть использована в текущем месяце — 50%.
Таблица 1. Планируется выход на рынок страны
№ варианта | 1−10 | |
Страна | США | |
Таблица 2. Темп роста курса валюты, %
№ | 1 год | 2 год | 3 год | |
Таблица 3. Внешнее окружение (с 1 января 2007 года)
Налог | Ставка, % | Налогооблагаемая база | Периодичность выплат | |
НДС | Добавленная стоимость | Помесячно | ||
На имущество | 2,2 | Остаточная стоимость ОС | Поквартально | |
Налог на прибыль | Прибыль | Помесячно | ||
Единый соц. налог | Фонд оплаты труда | Помесячно | ||
Обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний | 0,8 | Фонд оплаты труда | Помесячно | |
Транспортный налог (см. этапы 9 и 10 календарного плана) | Из закона | Мощность в лошадиных силах | Поквартально | |
Для начала производства необходимо:
Таблица 4
Этап | Наименование этапа | Время начала или окончания (использовать связывание) | Длительность | Сумма (Внесение) | Срок службы | |
Регистрация фирмы «В добрый путь» | 03.01.год | № вар.*год*5 (За весь период) | ||||
Сертификация ЛТ в России | После этапа 1 | 60 + № варианта | № вар.*год*10 (За весь период) | |||
НОУ-ХАУ (этап используется для моделирования внесения актива акционером) | После этапа 1 | № вар.*год*100 (За весь период) | 10 лет (линейная) | |||
Аренда офиса (устанавливаются затраты на заключение договора, арендные платежи устанавливаются в общих издержках) | С начала этапа 1 | затраты на заключение договора № вар.*100 арендные платежи № вар.*год +10 000 (в месяц) | ||||
Аренда ангара | Через 7 дн. после этапа 1 | № вар.*100 № вар.*год+70 000 (в месяц) | ||||
Мебель и офисное оборудование | После этапа 3 | № вар.*год*5 (За весь период) | 5 лет (линейная) | |||
Испытательный стенд и оборудование для производства | После этапа 4 | 60 — № варианта | № вар.*год*5000 (За весь период) | 10 лет (линейная) | ||
Подготовка сер. пр-ва ЛТ (переговоры, контракты) | После этапа 6 | № вар.*год (За весь период) | ||||
Приобретение 2-х грузовых автомобилей (мощность по 200 л.с.) | Оканчивается к началу этапа 7 | № вар.*год+ 300 000 (За весь период) | 10 лет (линейная) | |||
Приобретение легкового автомобиля (у физического лица, мощность 120 л.с.) | Оканчивается к началу этапа 7 | № вар.*год+ 100 000 (За весь период) | 10 лет (линейная) | |||
Непредвиденные расходы | 03.01.год | № вар.*год+10 000 (в месяц) | ||||
Производство [ЛТ-2] (установить галку привязка) | После этапов 2 и 8 | … | ||||
Производство [ЛТ-4] (установить галку привязка) | После этапов 2 и 8 | … | ||||
Производство [ЛТ-8] (установить галку привязка) | После этапов 2 и 8 | … | ||||
Таблица 5. Цена продукции
Продукт | Стоимость на внутреннем рынке с НДС, рублей | Стоимость на внешнем рынке с налогом на экспорт (в валюте) (использовать детальное описание/варианты) | |
ЛТ-2 | № варианта * год+20 000 | ||
ЛТ-4 | № варианта * год+30 000 | № варианта * год/20+20 000 | |
ЛТ-8 | № варианта * год+40 000 | ||
Объемы сбыта В первый год с момента начала производства, идет линейное нарастание объемов сбыта от 10% месячного плана, с выходом на запланированный объем к концу года. На экспорт отправляется половина плана (для создания использовать кнопку «Варианты»).
В сложившихся условиях средняя задержка платежей на внутреннем рынке составляет 60 дней. На внешний рынок реализация с предоплатой 100% за 30 дней. Потери при продаже отсутствуют. Время на сбыт продукции 30 дней. Запас готовой продукции на складе на пол месяца.
Прямые издержки (устанавливаются на каждое изделие): материалы в сумме равной 20% от рублевой цены, комплектующие — 30%, сдельная зарплата — 10%, прочие расходы — 10%. В процессе производства предполагается, что имеющихся мощностей достаточно для любого объема производства.
При приобретении материалов и комплектующих делается предоплата за 30 дней. Необходимый страховой запас на пол месяца.
Устанавливается в зависимости от типа закупок:
А — по мере необходимости.
Бn — минимальная партия = n-месячной потребности (подсчитать, исходя из объемов сбыта).
Вn — закупки 1 раз в n месяцев.
Таблица 6
Должность | Кол-во, чел | Оклад, руб. | Срок выплаты ежемесячно | |
Директор | № варианта*10+год*3 | все время | ||
Гл. бухгалтер | № варианта*10+год*2 | все время | ||
Бухгалтера | № варианта*10+год | все время | ||
Секретарь | № варианта*10+год/2 | все время | ||
Управляющий директор | № варианта*10+ год*2 | все время | ||
Директор по производству | № варианта*10+ год*2 | все время | ||
Инженер-испытатель | № варианта*10+ год | с начала производства | ||
Программист | № варианта*10+ год | с начала производства | ||
Директор по маркетингу | № варианта*10+ год*2 | все время | ||
Преподаватель пилотирования | № варианта*10+ год/2 | с начала производства | ||
Начальники цехов | № варианта*10+ год | все время | ||
Наладчики | № варианта*10+ год | до начала производства, отнести на увеличение стоимости оборудования | ||
Монтажники | № варианта*10+ год | разовая выплата 10.02.год отнести на увеличение стоимости испытательного стенда | ||
Рабочие занятые: в 1-й год во 2-й год в 3-й год | № варианта*10+ год/3 | с начала производства | ||
Таблица 7. Общие издержки
Вид издержек возникающих: примеры | Сумма | Периодичность выплаты суммы | |
до начала производства: пуско-наладка (отнести на увеличение стоимости ОС) набор персонала | 150 000-№ варианта*год 50 000+№ варианта*год | ежемесячно | |
в первый год: хранение оборудования к установке набор персонала | 95 000-№ варианта*год 90 000-№ варианта*год | ежемесячно | |
во время производства: расходы на рекламу электроэнергия связь (телефоны, сотовые телефоны, интернет) отопление текущий ремонт | 110 000-№ варианта*год 90 000-№ варианта*год 85 000-№ варианта*год 92 000-№ варианта*год 80 000-№ варианта*год | ежемесячно | |
все время: командировочные расходы охранные услуги аренда помещений и оборудования и др. | 680 000-№ варианта*10*год 670 000-№ варианта*10*год 690 000-№ варианта*10*год | ежеквартально | |
Таблица 8. Начальный акционерный капитал
Акционер | Дата внесения | Сумма | Тип акций | |
Акционер 1 | 01.01.год | № вар. *год*2500 | обыкновенные | |
Акционер 2 | 01.01.год | № вар.* год*1500 | обыкновенные | |
Акционер 3 (НОУ-ХАУ) | 01.01.год | № вар.* год*1000 | привилегированные | |
Примечание: количество акций, умноженное на номинал, должно равняться внесенной акционером сумме.
В случае получения неудовлетворительного результата, предложить мероприятия по переводу компании в разряд прибыльных. Рассчитать необходимые финансовые вложения, при условии получения кредита с процентом не меньшим ставки рефинансирования, увеличенной в 1,1 раза.
Провести анализ устойчивости проекта с помощью метода вероятностного динамического моделирования Монте-Карло (количество расчетов не менее 100). Сделать выводы!
2. Отчет сформированный программой PE6
Название проекта — В добрый путь Вариантпроекта-10
Авторпроекта — Ильин Д.С.
Датаначалапроекта-01.01.2016
Продолжительность-36мес.
Таблица 9. Список продуктов/услуг
Наименование | Ед. изм. | Нач. продаж | |
ЛТ-2 | штуки | 24.03.2016 | |
ЛТ-4 | штуки | 24.03.2016 | |
ЛТ-4(экспорт) | штуки | 24.03.2016 | |
ЛТ-8 | штуки | 24.03.2016 | |
Таблица 10. Налоги
Название налога | База | Период | Ставка | |
Налог на прибыль | Прибыль | Месяц | 20% | |
НДС | Добав.стоим. | Месяц | 18% | |
Налог на имущество | Имущество | Квартал | 2.2% | |
Транспортный налог | Зарплата | Месяц | 1% | |
Единый соц. налог | Зарплата | Месяц | 26% | |
Обязательное социальное страхование от несчастного случая | Зарплата | Месяц | 0.64% | |
Таблица 11. Планируемый объём поставок
Продукт/Вариант | Ед. изм. | 1.2016 | 2.2016 | 3.2016 | 4.2016 | 5.2016 | 6.2016 | 7.2016 | |
ЛТ-2 | штуки | 0,00 | 0,00 | 78,00 | 156,00 | 234,00 | 312,00 | 390,00 | |
ЛТ-4 | штуки | 0,00 | 0,00 | 85,00 | 170,00 | 255,00 | 340,00 | 425,00 | |
ЛТ-4(экспорт) | штуки | 0,00 | 0,00 | 42,50 | 85,00 | 127,50 | 170,00 | 212,50 | |
ЛТ-8 | штуки | 0,00 | 0,00 | 39,00 | 78,00 | 117,00 | 156,00 | 195,00 | |
Таблица 12. Сбыт (Ценообразование)
Продукт/Вариант | Цена (руб.) | Цена ($ US) | Описание | |
ЛТ-2 | 40 160,000 | |||
ЛТ-4 | 50 160,000 | |||
ЛТ-4(экспорт) | 21 008,000 | |||
ЛТ-8 | 60 160,000 | |||
Таблица 13. ПрямыеиздержкиЛТ-2
Наименование | Расход | Потери | (руб.) | ($ US) | |
Материалы и комплектующие | 20 080,00 | 0,00 | |||
АдляЛТ-2 | 1,000 | 0,000 | 8032,00 | ||
В4дляЛТ-2 | 1,000 | 0,000 | 12 048,00 | ||
Сдельная зарплата | 3814,40 | 0,00 | |||
Другие издержки | 3814,40 | 0,00 | |||
Всего | 27 708,80 | 0,00 | |||
Таблица 14. Материалы и комплектующие
Наименование | Ед. изм. | Цена (руб.) | Цена ($ US) | |
АдляЛТ-2 | штуки | 8032,000 | ||
В4дляЛТ-2 | штуки | 12 048,000 | ||
АдляЛТ-4 | штуки | 10 032,000 | ||
В4дляЛТ-4 | штуки | 15 048,000 | ||
АдляЛТ-4(экспорт) | штуки | 4201,600 | ||
В4дляЛТ-4(экспорт) | штуки | 6302,400 | ||
АдляЛТ-8 | штуки | 12 032,000 | ||
В4дляЛТ-8 | штуки | 18 048,000 | ||
Таблица 15. Акционерный капитал
Акционер | Дата | Сумма (руб.) | Сумма ($ US) | |
Акционер1 | 01.01.2016 | 50 400 000,00 | ||
Акционер2 | 01.01.2016 | 30 240 000,00 | ||
Акционер3(НОУ-ХАУ) | 01.01.2016 | 20 160 000,00 | ||
Таблица 16. Баланс (руб.)
Строка | 1.2016 | 2.2016 | 3.2016 | |
Денежные средства | 36 442 679,53 | — 419 877,03 | 17 525 987,01 | |
Счета к получению | ||||
Сырье, материалы и комплектующие | 25 422 388,05 | |||
Незавершенное производство | ||||
Запасы готовой продукции | ||||
Банковские вклады и ценные бумаги | ||||
Краткосрочные предоплаченые расходы | 315 112,81 | 35 614 421,71 | 3 849 531,26 | |
Суммарные текущие активы | 36 757 792,34 | 35 194 544,68 | 46 797 906,31 | |
Основные средства | 2 420 176,00 | 2 520 976,00 | 104 230 416,25 | |
Накопленная амортизация | 20 168,13 | 42 016,27 | ||
Остаточная стоимость основных средств: | 2 420 176,00 | 2 500 807,87 | 104 188 399,99 | |
Земля | ||||
Здания и сооружения | ||||
Оборудование | 2 420 176,00 | 2 500 807,87 | 104 188 399,99 | |
Предоплаченные расходы | ||||
Таблица 16. Интегральные показатели
Показатель | Рубли | Доллар США | |
Ставка дисконтирования | 18,00% | 5,00% | |
Период окупаемости | 11мес | 11мес | |
Дисконтированный период окупаемости | 11мес | 11мес | |
Средняя норма рентабельности | 788,56% | 626,19% | |
Чистый приведенный доход | |||
Индекс прибыльности | 17,42 | 17,19 | |
Внутренняя норма рентабельности | 968,20% | 855,70% | |
Модифицированная внутренняя норма рентабельности | 130,99% | 105,59% | |
Длительность | 1,88лет | 1,88лет | |
Заключение
Целью моих занятий являлась отработка приемов создания и моделирования экономической части стратегических планов организаций в системе Project Expert v6.xx.
Методические указания предусматривались по владение навыками работы с операционной системой MS Windows 95 и выше, а также текстовым процессором MS Word.
В ходе проделанной работы сделаны следующие выводы:
Инвестиционный проект — развернутая во времени совокупность мероприятий, направленных на существенное обновление отдельных компонент деятельности предприятия или его положения в окружающей социально-экономической или природной среде и требующих для своей реализации значимых финансовых средств (инвестиций).
В основе оценки эффективного использования инвестиций — сравнение денежного потока, образующегося в результате реализации инвестиционного проекта, и исходных инвестиций. Существуют следующие методы анализа:
дисконтированный срок окупаемости (DPB);
чистое современное значение инвестиционного проекта (NPV);
внутренняя норма прибыльности (доходности, рентабельности) (IRR).
Project Expert является инструментом, с помощью которого можно провести разносторонний анализ влияния финансовых рисков на эффективности инвестиционных проектов. Результаты такого анализа необходимы руководству предприятия для принятия решения о реализации проекта, для представления проекта акционерам, в кредитных учреждениях, федеральных и региональных государственных органах в целях получения средств на реализацию проекта.
Изучая рассчитанные системой Project Expert показатели оценки финансовых рисков на эффективность инвестиций, пользователь может определить: максимальный объем убытка по данному риску; сопоставить его с объемом вкладываемого капитала; сравнить его со всеми собственными финансовыми ресурсами и определить, не приведет ли финансовый риск к банкротству инвестора.
" Общая" оценка эффективности инвестиций в проект производится на основе рассчитываемых системой показателей, таких, как период окупаемости, дисконтированный период окупаемости, средняя и внутренняя нормы рентабельности, модифицированная внутренняя норма рентабельности, показатель чистого приведенного дохода и индекс прибыльности проекта. Система Project Expert позволяет изучить, как будут изменяться показатели эффективности инвестиций проекта в зависимости от изменения степени финансового риска и других исходных данных проекта.
Программа Project Expert — российская финансовая программа, официально признанная Министерством Экономики и Европейским Банком реконструкции и развития. Программа Project Expert является одним из немногих примеров российского экспортного продукта, продающегося в Польше, Чехии, Германии, США, Великобритании.
Неудивительно, что пользователями этой программы являются несколько тысяч российских организаций и предприятий, составляющих бизнес-планы в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.
1. Project Expert for Windows, Профессиональный бизнес-план. Руководство пользователя. М.: Pro Invest Consulting, 1996 г., -337 с.
2. Ансофф И. Стратегическое управление. — М.: Экономика, 1989. — 520с.
3. Боумэн К. Основы стратегического менеджмента. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. — 175 с.
4. Винокуров В. А. Организация стратегического управления на предприятии. — М.: Центр экономики и маркетинга, 1996. — 160 с.
5. Виханский О. С. Стратегическое управление. Учебник. — М.: «ГАРДАРИКА», 1995. — 338 с.
6. Идрисов А. Б. Планирование и анализ эффективности инвестиций. М.: Pro Invest Consulting, 1995 г., -250 с.
7. Идрисов А. Б., Картышев С. В., Постников А. В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. — М.: ИИД «Филинъ», 1996. -272 с.
8. Составление бизнес-плана. — М.: Джон Уайли & Санз, 1994. — 384с.
9. Сычева И. В. Бизнес-план инвестиционного проекта. — Тула.: ИКА «Пост», 1993 — 128 с.
10. Хелферт Э. Техника финансового анализа, М.: Аудит, изд. объединение «ЮНИТИ», 1996 г., -663 с.