Домашняя контрольная работа по курсу «Рынок ценных бумаг»
S годовое стандартное отклонение цены базовых акций (историческая волатильность). Рассчитывается через умножение стандартного отклонения цены за несколько дней на квадратный корень из 260 (количество торговых дней в году). Формула использует четыре переменные: (1) срок действия опциона, (2) цена, (3) уровень процентных ставок, (4) степень рыночных колебаний и позволяет получить справедливую… Читать ещё >
Содержание
- 1. Приведите примеры: бессрочных ценных бумаг; эмиссионных ценных бумаг; долевых ценных бумаг
3. У инвестора на счету находится 120 000 рублей. В ожидании бурного роста цен он собирается приобрести большее число лотов акций, чем позволяет размер его средств. В 1 лоте «Лукойла» содержится 1 обыкновенных акция. Сейчас у инвестора есть возможность приобрести акции по цене 1650 рублей за 1 акцию.
а) Какое количество лотов может купить инвестор при текущих ценах?
б) Какое количество лотов может приобрести инвестор, если он вос-пользуется маржинальным кредитованием с уровнем начальной маржи 50%?
в) До какой отметки должны опуститься собственные средства инве-стора (в рублях), чтобы брокер в направил ему требование пополнить депозит. (Уровень маржи 35%)?
г) До какой отметки должны опуститься собственные средства инве-стора (в рублях), чтобы брокер имел право беспрепятственно закрыть маржинальный счет инвестора. (Уровень маржи 20%)?
Список литературы
- Опишите биноминальную модель хеджирования опционными контрактами, если сегодня акция стоит 1000 рублей, а опцион пут с ис-полнением через месяц и страйком 1250 рублей продается по цене 20 рублей. Ожидается, что через месяц цены на спот-рынке составят либо 1550 рублей, либо 800. Опишите выгоды инвестора при двух вариантах развития событий. Добавьте в портфель облигацию, цена которой в настоящий момент составляет 955 рублей. Ожидается, что через месяц цена этой облигации должна составить либо 1000 либо 842 рубля. При помощи биноминальной модели рассчитайте коэффициент хеджирования для такого портфеля.