Стратегия развития российских коммерческих банков в условиях кризиса финансовой глобализации

Актуальность темы

исследования. Глобальный экономический кризис продолжается, что свидетельствует о том, что американская модель капитализма, проявившаяся в последнее время как американо-центрическая система финансовой глобализации, пришла в упадок. Современный кризис имеет системный характер и не может быть сведен лишь к проявлению циклических конъюнктурных колебаний экономики.

Глобальный экономический кризис был вызван изменениями, которые претерпели финансовые системы развитых стран в течение последнего десятилетия, вследствие которых лидирующие позиции заняли не банки, а компании, оказывающие финансовые услуги. Деятельность финансовых компаний по аккумуляции сбережений, предоставлению кредитов и инвестиционному бизнесу, связанная с эмиссией облигаций, акций и деривативов, консультированием сделок по слияниям и поглощениям, организации синдицированных кредитов, была рисковой.

Вместе с тем, низкие процентные ставки коммерческих банков, избыток ликвидности и недооценка рисков заемщиков привели к глобальному кризису, развитие которого усилили непропорциональный рост производных инструментов, увеличивавшихся в геометрической прогрессии и опережавших возможности их использования финансовыми институтами.

Финансовый кризис, разрушив модели либеральной экономики, выявил системные риски, которые обернулись невосполнимыми финансовыми потерями для кредитных организаций. Кризис ликвидности увеличил вероятность дефолта отдельных корпоративных заемщиков, снизил качество портфелей потребительских ссуд, что, повлекло за собой проблемы невозврата полученных кредитов.

Реализуя антикризисные программы, международные регуляторы предпринимают попытки поиска мер и инструментов, позволяющих снизить риски цикличного развития экономики и обеспечить более аккуратное управление долговой нагрузкой, использование короткого плеча. После преодоления кризиса должны быть введены более жесткие правила игры на финансовых рынках, увеличивающие ответственность рейтинговых агентств, топ-менеджеров банков и финансовых компаний за принимаемые решения.

В условиях финансовой глобализации необходима стратегия национальной ориентированности участников финансового рынка, основанная на развитии бизнеса в соответствии с планами и интересами государства, введении ограничений на вывод капитала и формировании комплексной системы управления рисками.

Поэтому важной составляющей стратегии развития российских коммерческих банков должна стать диверсификация портфелей и инструментов, позволяющая минимизировать потери от реализации рисков. Для обеспечения эффективности финансового регулирования необходимо разработать институциональный механизм управления банковскими рисками, нацеленный на развитие устойчивого финансового рынка, привлекательного для отечественных и иностранных инвесторов. Главными задачами для коммерческих банков в настоящее время выступает проблема поиска надежных инструментов, технологий и методов привлечения капитала.

Глубина наблюдаемого кризиса и системность возникших проблем позволяет предположить, что затронуты фундаментальные основы финансовой глобальной системы. Кризис финансовой глобализации усиливает неопределенность, возможность рисков, поэтому новая стратегия развития банков, ориентированная на внутренние ресурсы, должна формироваться на основе заранее просчитываемых сценариев развития для тех или иных условий. Повышение надежности отечественной банковской системы должно стать одним из основных направлений развития посткризисной экономики.

Степень научной разработанности проблемы определяется развитием фундаментальных теоретических положений концепций управления ликвидностью, финансовой устойчивости, организации внутренних структурных связей финансово-кредитных институтов. Проблемы глобального экономического кризиса, рисков усиления финансовой глобализации и разноплановые аспекты управляющих воздействий, направленные на выявление особенностей стратегии функционирования коммерческих банков представляют собой в последнее время одно из ведущих и актуальных направлений современной экономической науки.

Значительный вклад в анализ различных направлений развития финансовой глобализации, определение ее особенностей и экономических последствий, влияния глобализационных процессов на усиление неопределенности в финансово-кредитной сфере в рамках стратегического подхода, определения институциональных аспектов изменения финансовой системы в новых геофинансовых условиях, требующих оценки системных рисков, связанных с изменением движения мировых финансовых потоков, внесли работы зарубежных исследователей: М. Аоки, Дж. Брайта, Э. Валлерстайна, И. Вэйдера, М. Кастельса, П. Кругмана, Дж. М. Кейнса, С. Краснера, Э. Макгрю, Г. Марковича, М. Миллера, Ф. Модильяни, Дж. Несбита, К. Омаэ, К. Поланьи, Н. Рубини, Дж. Сороса, Э. Де Сото, Дж. Стиглера, О. Тоффлера, Г. Томпсона, Ф. Хаека, С. Хантингтона, Д. Хелда, Дж. Хеннарта, П. Хирста, X. Шумана, Т. Эггертссона и др.

Особенности современных процессов финансовой глобализации, распространившихся на все регионы и секторы мирового хозяйства, изменили соотношение между внешними и внутренними факторами развития национальных финансово-кредитных институтов и их контрагентов. Стратегия крупнейших экономических агентов глобального финансового рынка, реализующих особые технологии развития, основанные на методах финансового контроля и инструментах глобальной конкуренции, способствовала возникновению новых условий, инструментов и механизмов функционирования коммерческих банков.

Вопросы влияния финансовой глобализации на формирование инструментов и механизмов развития финансовых институтов в условиях развития новой модели финансового рынка широко представлены в трудах российских ученых-экономистов и практиков: Е. Авдокушина, А. Архипова, В. Белолипецкого, В. Белоусова, Ю. Беляевой, О. Богомолова, О. Вьюгина, В. Гаврило-ва, Р. Галикеева, Г. Грефа, С. Гуриева, Н. Данилевского, В. Коллонтая, Э. Ко-четова, Л. Красавиной, О. Лаврушина, О. Солнцева, Ю. Осипова, Н. Орловой, Г. Пановой, М. Романовского, Б. Сазыкина, А. Хандруева, М. Хазина, В. Чекмарева и др.

Теоретико-методологические исследования глобализации и финансового кризиса в контексте институционального анализа особенностей финансово-кредитного сектора экономики и вектора изменений инфраструктуры кредитных отношений, современных кредитных инструментов, форм и методов кредитования содержатся в работах: В. Алешина, С. Глазьева, О. Белокрыло-вой, А. Ведева, В. Вольчика, М. Делягина, Т. Дубровской, Г. Дубянской, А. Дынкона, Л. Игониной, С. Ильясова, О. Иншакова, Н. Кетовой, П. Лемешенко, О. Мамедова, В. Овчинникова, А. Пороховского, В. Тамбов-цева, А. Улюкаева и др.

Новые инструменты системы управления устойчивостью банков и их контрагентов в условиях реализации рисков финансовой глобализации представлены в исследованиях: С. Авдашевой, Л. Андреевой, В. Барда, А. Гряз-новой, В. Высокова, А. Калтырина, К. Кочмолы, Я. Миркина, Н. Ованесян, О. Семенюты, Е. Смирновой, И. Юргенса и др.

Вместе с тем, проблемы, связанные с особенностью развития коммерческих банков в условиях кризиса финансовой глобализации в контексте обеспечения надежности национальных коммерческих банков, рассмотрены в научной литературе фрагментарно. Новым направлениям стратегии развития финансово-кредитных институтам, а также рекомендациям по формированию инструментов, технологий и механизмов снижения неопределенности, управления рисками в целях поддержания устойчивости финансово-кредитных институтов до финансового кризиса в экономической литературе уделялось незначительное внимания, что и привело к кризису всей системы финансовой глобализации.

Дефицит и разнородность научных разработок, посвященных формированию новой стратегии развития в условиях реализации системных рисков финансовой глобализации, определяют дискуссионность многих вопросов, рассмотренных в диссертационной работе, и требуют систематизации, теоретического обобщения и выделения новых перспективных направлений исследования.

Цель и задачи исследования

Цель диссертационной работы состоит в теоретико-методологическом обосновании развития национальной системы коммерческих банков, реализации интеграционной стратегии, обеспечивающей их устойчивость в условиях кризиса финансовой глобализации.

Алгоритм достижения поставленной цели предусматривает решение ряда этапных задач:

— определить концептуальные основы исследования процесса глобализации финансовых рынков и представить интерпретацию эволюции глобальных процессов в различных экономических теориях;

— рассмотреть направления и основные тенденции развития мирового финансового рынка в условиях глобализации;

— выявить влияние динамики глобализационных процессов на формирование инфраструктуры финансового рынка;

— определить особенности возникновения и развития экономических кризисов;

— выделить основные задачи и направления регулирования национального финансового рынка в условиях кризиса финансовой глобализации;

— представить факторы, обеспечивающие изменение модели финансового поведения экономических агентов рынка финансово-кредитных услуг;

— обосновать сбалансированную систему показателей как инструмент управления банковскими рисками;

— проанализировать роль стратегии развития в формировании конкурентных преимуществ банков и интегрированных финансовых групп;

— оценить функциональные возможности, методы, технологии и инструментов оценки финансовой устойчивости коммерческих банков- 8.

— предложить методы и инструменты оценки финансовой устойчивости российских банков в условиях кризиса;

— оценить банковские риски в условиях финансовой глобализации;

— выявить особенности проявления рисков в современных условиях функционирования российских финансово-кредитных институтов;

— охарактеризовать инструменты и технологии управление ликвидностью коммерческих банков в период глобального финансового кризиса;

— исследовать особенности антикризисной системы государственного регулирования финансового рынка в условиях финансового кризиса;

— представить информационно-сетевые системы контроля и регулирования рисков финансово-кредитных институтов;

— предложить новые инструменты снижения рисков коммерческих банков в условиях кризиса финансовой глобализации.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются коммерческие банки, реализующие новые концепции развития на основе изменения взаимосвязи и взаимозависимости контрагентов в процессе функционирования и взаимодействия различных звеньев национальной финансово-кредитной системы. Предметом исследования выступают тенденции, экономические условия, новационные инструменты и механизмы реализации стратегии развития российских коммерческих банков в условиях кризиса финансовой глобализации.

Область исследования: Исследование выполнено в рамках паспорта специальностей: 1. Теория и методология финансов: п. 1.8. Особенности и экономические последствия финансовой глобализации- 9. Кредит и банковская деятельность: п. 9.5. Проблемы адекватности становления и развития банковской системы РФ, стратегии трансформации российской экономики и экономического роста, стратегии интеграции российской экономики в систему мирохозяйственных связей, мировую финансово-денежную системуп. 9.17. Совершенствование системы управления рисками российских банков.

Теоретико-методологическую основу диссертационной работы составляют концептуальные исследования особенностей финансовой глобализации, представленные в современных исследованиях зарубежных и российских ученых-экономистов, базирующиеся на финансовой теории, теории систем и системном анализе, экономической синергетики, институциональной экономики, неоинституционализма, новой экономики, теории кредита, банковского дела, теории контрактов и риск-менеджмента.

Информационно-эмпирическая база исследования формировалась на основе официальных данных Федеральной службы государственной статистики и ее территориального органа по Ростовской области, статистических и информационно-аналитических данных Банка России, крупных коммерческих банков, ежегодников, материалов монографических исследований, отечественных и зарубежных ученых, конференций, авторских расчетов и Интернет-ресурсов.

В качестве нормативно-правовой базы исследования использованы Федеральные законы «О банках и банковской деятельности», «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации», «О кредитных историях», а также других законодательные и нормативные акты Российской Федерации, постановления и инструкции Банка России.

Инструмеитарио-методический аппарат базируется на системно-функциональном подходе и применении общенаучных методов исследования логического и ситуационного анализав работе нашли конкретное применение методы экспертных оценок финансовой устойчивости и достаточности капитала коммерческих банков, статистических группировок, сравнения, концептуального моделирования, монографического исследования, динамических рядов, программно-прогнозных разработок, табличные и графические приемы интерпретации эмпирико-фактологической информации и др.

Логика исследования состоит в развитии предмета познания от изучения эволюционной динамики, тенденций развития коммерческих банков в условиях финансовой глобализации на основе применения классических и современных методов их оценки к выявлению факторов системного банковского кризиса, его последствий, критериев, а также социально-экономических издержек с помощью комплексного использования методического и инструментального аппарата, нацеленного на проектирование элементов новой стратегии развития финансово-кредитных институтов, направленной на рост финансовой устойчивости, и далее — к обоснованию необходимости формирования интегрированных финансовых бизнес-групп как формы, способствующей консолидации активов, модернизации процесса управления рисками с целью адаптации развития банков к новым финансово-экономическим условиям.

Концепция исследования основывается на выявлении экономических последствий финансовой глобализации, отражающих процессы либерализации, дерегулирования, приспособления банковского сектора к новым макроэкономическим условиям, а также признании конкурентной детерминации антикризисной стратегии информационно-финансового управления и состоит в выдвижении положения о том, что в условиях роста неопределенности, высокой кредитной экспансии банков, снижения качества активов, увеличения кредитного риска, роста задолженности в структуре кредитных портфелей банков и убытков в связи с переоценкой непокрытых рыночных позиций, происходит массовое ухудшение платежеспособности банков, замедление финансово-кредитных операций, ведущие к уменьшению реальной стоимости банковских активов, а также реализация других рисков, отражающих неспособность банковской системы осуществлять эффективное распределение финансовых ресурсов. Кризис финансовой глобализации определяет необходимость смены модели регулирования финансово-кредитного сектора, в связи с этим новая стратегия развития российских банков должна основываться на использовании комплексных инструментов, направленных на снижение системных рисков, привлечении дополнительных ресурсов, ускоренной капитализации и консолидацию активов, а также обеспечении финансовой устойчивости крупных и региональных банков.

Основные положения, выносимые на защиту.

1. Стратегия развития российских коммерческих банков, нацеленная на привлечение финансовых ресурсов с глобальных рынков и агрессивные технологии кредитования, претерпевает изменения вследствие того, что в условиях кризиса финансовой глобализации, обнаружившего скрытые диспропорции, банковская система теряет свою устойчивость и становится наиболее уязвимым звеном экономики из-за резкого снижения стоимости финансовых активовглобальный финансовый кризис характеризуется ситуацией, при которой предложение денег ограничено, а спрос на них значительно опережает предложение, что вызывает снижение ликвидности, рост неопределенности и рискаэто определяет необходимость поиска новых источников ресурсов для российских банков, способов их привлечения и информационно-финансовых технологий оценки рисков, при которых, банки вынуждены продавать активы для покрытия потребности в ликвидности, чтоб не снизить устойчивость или обанкротиться.

2. Укрепление рубля, рост привлекательных процентных ставок по вкладам, реструктуризация долгов способствовали увеличению денежной массы, притоку вкладов, формированию тенденции к их укрупнению, поэтому прирост депозитов населения можно рассматривать как реакцию клиентов на некоторые позитивные изменения в докризисной экономике и рост качества банковского обслуживанияв условиях финансового кризиса привлеченные средства направляются банками на обеспечение собственной ликвидности, а кредитное сжатие связано с тем, что в условиях кризиса банки ограничивают предоставление ссуд заемщикам, в связи с отсутствием качественного спроса на деньги.

3. Несмотря на улучшение ситуации в отечественной банковской системе и высокий уровень ставок по депозитам, впервые за последние годы в российских коммерческих банках отмечено снижение доли долгосрочных вкладовсамые высокие темпы прироста средств на депозитах зафиксированы у банков с иностранным участием и сетевых многофилиальных банков.

Регулирование банком России верхнего уровня ставок по частным вкладам не окажет большого влияния на приток средств населения на банковские депозиты, поскольку высокую доходность по вкладам предлагают клиентам региональные банки, имеющие ограниченную ликвидностьгосударство должно обеспечивать единый подход при реализации мер поддержки отечественной банковской системе, включая и коммерческие негосударственные банки в условиях кризиса, но размер помощи необходимо связывать не только с уровнем капитализации, но и дислокацией банковской сети, а также с социально-экономической ролью банка в регионе.

4. Наиболее уязвимыми в период кризиса стали российские банки, ориентированные на развитие розничного кредитования и зависимые от капитала, привлеченного с международных рынков, а также полученного от выпуска ценных бумаг. Оценка стратегии таких банков позволяет сделать вывод о факторах снижения их устойчивости: незначительной доли депозитов в их пассивах, привлечении коротких денежных ресурсов, которые перекредито-вывались новыми займами, выдачей розничных кредитов на длинные сроки.

5. Кризис глобальной финансовой системы выявил: низкое качество ресурсной базы российских коммерческих банковограниченность механизма трансформации сбережений в инвестиции (краткосрочных источников в долгосрочные вложения) — недостатки существующих технологий банковского менеджмента в управлении пассивами и активами и обеспечении банковской ликвидности. Это определяет необходимость проектирования новых методологических подходов к разработке институционального механизма, направленного на стратегию устойчивого развития отечественной банковской системы, базисам которой выступает создание устойчивой ресурсной базы, сформированной на основе собственного капитала коммерческого банка и депозитной базы.

6. Взаимодействие банков и небанковских финансовых институтов на основе развития и интеграции технологий управления рисками в условиях финансовой глобализации, нацеленное на поддержание ликвидности, рост устойчивости и создание конкурентных преимуществ по обслуживанию клиентов, обеспечивает оптимизацию затрат банков посредством активизации сетевой стратегии и предоставление комплексных финансовых услуг. Процессы снижения активности, ликвидности и устойчивости региональных банков определяют необходимость формирования мер их поддержки в рамках стратегии проектирования новой финансовой архитектуры на основе концепции взаимодействия финансовых институтовбанки с низким уровнем капитализации существуют в основном в экономически слабых, дотационных регионах, в которых число стабильных и экономически устойчивых хозяйствующих субъектов крайне ограничено и контролируется федеральными банками, имеющих больше финансовых и организационных ресурсов для конкурентной борьбы.

7. Консолидация финансового бизнеса на основе слияний способствует росту устойчивости и конкурентоспособности отечественных коммерческих банков в условиях кризиса вследствие того, что в результате объединения создается банк, который более привлекателен для акционеров и клиентовобъединяя ресурсы, банки обеспечивают расширение доступа к рынкам капитала для привлечения финансовых инвесторов. После слияния увеличивается сумма прибыли, которую интегрированные финансовые структуры, генерируют на единицу капитала, что позволяет осуществлять гибкую инвестиционную политику, развивать клиентскую сеть и управлять финансовой устойчивостьюк факторам, которые снижают финансовую устойчивость банков и препятствуют расширению кредитной деятельности, относятся: высокие риски кредитования вследствие снижения платежеспособности заемщиков и стратегия сокращения портфеля, направленная на ограничение нормы требований к достаточности капитала.

8. Новые технологии управления качеством и ассортиментом финансовых продуктов (услуг) укрупненных банков на основе процессов слияния обеспечивают трансформацию стоимости нематериальных активов в конкурентные преимущества коммерческих банков на основе информационнофинансового капитала, обеспечивающего управление финансовой устойчивостью и экономической безопасностью финансово-кредитных институтовэти тенденции свидетельствуют об увеличении роли и значения информации в стратегии развития интегрированных финансовых групп на основе систем риск-менеджмента.

9. «Проблемные» активы в виде просроченных кредитов и обесценившихся финансовых инструментов приводят к резкому снижению объемов кредитования реального сектора. В отсутствие традиционных источников доходов, способных повысить капитализацию, банкам необходимо сформировать новую стратегию, направленную на рост ликвидности и финансовой устойчивости: обращаться к акционерам, искать стратегического партнера или использовать механизмы рекапитализации с участием государства, включающие обычную покупку акций, предоставление долгосрочных кредитов, обмен «проблемных» активов на специально выпущенные облигации и т. д. Санирование путем участия в капитале реструктурируемых банков обеспечит инструменты и технологии воздействия контролирующих органов и стейкхолдеров на банковский менеджмент.

10. Задачи информационной системы управления банком включают управление риском, финансовое планирование, систему учета и информации и внутренний контроль различных видов рисков, отличающихся по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровеньвсе виды банковских рисков взаимосвязаны и изменение одного вида риска вызывают изменения других видов, что затрудняет выбор метода анализа уровня конкретного риска, оптимизация которого основывается на оценке множества других факторов. Особое внимание при реализации модели информационного управления банковскими рисками следует уделять обеспечению системности решенийприменение системного анализа при построении, внедрении, использовании информационных инструментов, а также при принятии управленческих решений на основе функциональных возможностей обеспечивает реализацию конкурентных преимуществ российских коммерческих банков.

Научная новизна результатов исследования состоит в разработке новой стратегии развития российских коммерческих банков в условиях глобализации финансовых отношений и мирового кризиса, что позволило обосновать механизм консолидации банковских активов, включающий инструменты обеспечения финансовой устойчивости и управления риском.

Отдельные элементы научной новизны, содержащие критическую массу новационного знания, заключаются в следующих положениях диссертационного исследования:

1. Выявлены ограничения технологий и инструментов докризисной стратегии развития российских банков, основанные на привлечении финансовых ресурсов с глобальных рынков и агрессивных технологий кредитования, сложившихся в условиях финансовой глобализацииглобальный кризис выявил диспропорции отечественной финансово-кредитной системы, снижающие ее устойчивость, и определил необходимость поиска новых источников ресурсов для российских банков, способов их привлечения, основанных на консолидации активов, диверсификации способов привлечения новых источников ресурсов и применения информационно-финансовых технологий оценки кредитных рисков.

2. Выделены факторы, влияющие на изменение модели экономического поведения клиентов банка в условиях кризиса, что позволило выявить особенности стратегии развития российских финансово-кредитных институтов, связанные с ограничениями кредитной и активизацией депозитной политики на основе внедрения клиентоориентированной концепции развития бизнеса, направленной на снижение рискови рост качества банковского обслуживания.

3. Обоснованы преимущества и ограничения кредитной и депозитной стратегии российских банков на основе оценки рисков, которые банки принимают на себя, прежде всего, процентного риска по обязательствампри этом, определяя достаточно высокие процентные ставки по вкладам населения, банки могут осуществлять как эффективные бизнес-практики, так и реа-лизовывать модель оппортунистического поведенияпоэтому высокие ставки по частным вкладам должны подлежать обязательному мониторингу, что определяет необходимость преодоления кризиса доверия на основе управления репутационными рисками, разработки комплексных мер поддержки отечественной банковской системы, учитывающих не только уровень капитализации, но и дислокацию филиальной сети, а также социально-экономическую роль банка в регионе.

4. Рассмотрены возможные сценарии развития финансово-кредитных институтов и инструменты управления финансовой устойчивостью в условиях кризиса ликвидности, определяющие следующий алгоритм поведения менеджмента банка: обращение к стейкхолдерам и акционерам, поиск стратегического партнера, применение механизмов рекапитализации с участием государства, включающие обычную покупку акций, предоставление долгосрочных кредитов и обмен «проблемных» активов на специальный выпуск облигаций.

5. Установлены причины кризиса ликвидности в российской банковской сфере, связанные с низким качеством ресурсной базы, проблемами трансформации краткосрочных источников в долгосрочные вложения, ограничениями в системах управления пассивами и активамиэто актуализирует необходимость разработки новой стратегии развития, связанной с формированием устойчивой ресурсной базы, основу которой должны составлять собственный капитал и срочные депозиты, при этом доля депозитов до востребования в составе депозитной базы кредитной организации должна быть минимизирована.

6. Проведена оценка взаимодействия банков и небанковских финансовых организаций на основе интеграции технологий управления рисками, направленных на создание конкурентных преимуществ по обслуживанию клиентов посредством предоставления комплексных финансовых услуг. Это позволило выявить взаимозависимость стратегий развития банковских и небанковских финансовых институтов в условиях кризиса, а также прогнозировать возможные потери в резервах и активах страховых компаний от банкротств банков.

7. Определены факторы, снижающие финансовую устойчивость банков (высокие риски кредитования вследствие снижения надежности заемщиковстратегия сокращения портфеля, направленная на ограничение нормы требований к достаточности капитала), что позволило обосновать детерминированность форм и методов управления устойчивостью финансово-кредитных институтов от императива поиска инструментов повышения капитализации банков, а также сокращения «проблемных» активов.

8. Выделены причины возрастающей роли технологий оценки рисков в разработке стратегии развития крупных банков, что позволило обосновать качественно новую роль информации и информационных технологий в управлении развитием интегрированных финансовых структур в обеспечении трансформации стоимости нематериальных активов в конкурентные преимущества финансово-кредитных институтов посредством реализации новой системы риск-менеджмента, основанной на информационно-финансовых инструментах.

9. Выявлены особенности стратегии развития российских банков на рынке розничного кредитования, снизивших свою устойчивость в период кризиса, когда иностранные заемные средства дорожали и пополнение пассивов было ограниченостратегическая ориентация на внешние займы и на финансовые инструменты фондового рынка, на котором банки пытались зарабатывать, способствовала снижению устойчивости этой категории банков, вследствие привлечения коротких денежных ресурсов с зарубежных рынков капитала и размещения их на российском рынке в программы ипотечного кредитования.

10. Сформулированы приоритетные задачи информационной системы управления банковскими рисками на основе того, что изменение одного вида риска вызывает изменение других видов рисков и затрудняет выбор метода анализа уровня конкретного рискапредложены новые методы информационного управления банковскими рисками на основе информационной интеграции между службамисокращения трансакционных издержек и адаптации бизнеса к рискам ликвидности посредством формирования новой модели информационно-финансового взаимодействия с акционерами, потенциальными инвесторами и клиентами, что позволило выделить комплекс взаимодействующих бизнес-операций, обеспечивающих конкурентоустойчивость банка в условиях кризиса.

Теоретическая значимость определяется актуальностью поставленных задач, достигнутым уровнем разработанности проблематики, обобщением, осмыслением российского и зарубежного опыта формирования стратегии консолидации банковских активов на основе слияния финансовых институтов, выявлением стратегических задач развития отечественного финансово-кредитного сектора на ближайшую перспективу, обоснованием условий, форм и инструментов обеспечения финансовой устойчивости национальных банков. Полученные результаты обеспечивают углубление теории банковского дела, могут выступить теоретической базой формирования концептуальных основ антикризисной политики, опирающейся на согласование позиций финансового бизнеса и государства при реализации новой стратегии развития банков.

Практическую значимость имеют конкретные рекомендации по совершенствованию системы риск-менеджмента банков, направленные на обеспечение их финансовой устойчивости, методы выявления и закрепления наиболее гибких приемов и технологий реализации стратегии развития финансово-кредитных институтов в условиях кризиса. Основные положения и выводы диссертационной работы включены в программу учебно-методического комплекса кафедры «Финансы и кредит» экономического факультета ФГОУ ВПО «Южного федерального университета». Результаты исследования используются в учебном процессе при преподавании дисциплин: «Финансы», «Банковское дело», «Банковское регулирование», «Финансовый менеджмент» и «Страхование».

Апробация результатов исследования. Методологические и теоретические положения и практические рекомендации, полученные в ходе исследования, были апробированы в форме докладов и выступлений на международных, всероссийских научно-практических конференциях и в научных трудах автора.

Публикации результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования нашли отражение в 38 публикациях, в том числе в 3 индивидуальных и 2 коллективных монографиях, 8 статьях в изданиях рекомендованных ВАК, объемом 53,86 п.л., из них лично авторский вклад составил 53,21 п.л.

Структура диссертационной работы последовательно раскрывает содержание исследования и состоит из введения, пяти глав, включающих 15 параграфов, заключения, списка использованных источников, включающего 368 наименований. Общий объем диссертационной работы — 370 стр.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Кризис финансовой глобализации выявил наиболее слабые стороны российской банковской системы и определил необходимость реструктуризации отношений, систем и механизмов, используемых в работе банков. Особую опасность для динамики финансовой устойчивости представляет низкое качество ресурсной базы российских коммерческих банков. В диссертационном исследовании были поставлены и решены задачи, направленные на поиска новых методологических подходов и инструментов, позволяющих разработать и запустить механизм, реализующий стратегию устойчивого развития российской банковской системы.

В ходе диссертационного исследования получены следующие выводы.

1. Стратегия развития финансово-кредитных институтов в условиях кризиса финансовой глобализации формируется на основе сетевого взаимодействия с другими финансовыми институтами, заинтересованными организациями и клиентами. Сетевое взаимодействие финансово-кредитных институтов оказывает стратегическое воздействие на развитие интегрированных финансовых групп и приводит к формированию новых инструментов и технологий выявления и оценки рисков, а также к возникновению новых видов взаимозависимостей и взаимодействий с клиентами на основе разработки технологий комплексного обслуживания.

2. Представлены ограничения стратегии развития российских банков, основанные на привлечении финансовых ресурсов с глобальных рынков и технологиях кредитования, сложившихся в условиях финансовой глобализациикризис инструментов и технологий которой выявил диспропорции отечественной финансово-кредитной системы, снижающие ее устойчивость, и определил необходимость поиска источников ресурсов для российских банков, способов их привлечения, основанных на консолидации активов, диверсификации способов привлечения новых источников ресурсов и применения информационно-финансовых технологий оценки кредитных рисков.

3. Выделены факторы, влияющие на изменение модели экономического.

343 поведения клиентов коммерческих банков и интегрированных финансовых групп банка в условиях кризиса финансовой глобализации, что позволило определить алгоритм новой стратегии развития отечественных финансовых операторов на основе сбалансированной системы показателей выявить особенности стратегии развития российских коммерческих банков, связанные с ограничениями кредитной и активизацией депозитной политики на основе внедрения клиентоориентированной концепции развития бизнеса, направленной на рост качества банковского обслуживания.

4. Обоснованы преимущества и ограничения кредитной и депозитной стратегии развития российских коммерческих банков на основе оценки рисков, которые банки принимают на себя, прежде всего, процентного риска по обязательствампри этом, определяя достаточно высокие процентные ставки по вкладам населения, банки могут осуществлять как эффективные бизнес-практики, так и реализовывать модель оппортунистического поведенияпоэтому высокие ставки по частным вкладам должны подлежать обязательному мониторингу, что определяет необходимость преодоления кризиса доверия на основе управления репутационными рисками, разработки комплексных мер поддержки отечественной банковской системы, учитывающих не только уровень капитализации, но и дислокацию филиальной сети, а также с социально-экономическую роль банка в регионе.

5. Рассмотрены возможные сценарии развития финансово-кредитных институтов и инструменты управления финансовой устойчивостью в условиях кризиса финансовой глобализации и ограничения ликвидности, определяющие следующий алгоритм поведения менеджмента банка: обращение к стейкхолдерам и акционерам, поиск стратегического партнера, применение механизмов рекапитализации с участием государства, включающие обычную покупку акций, предоставление долгосрочных кредитов и обмен «проблемных» активов на специальный выпуск облигаций.

6. Установлены причины кризиса ликвидности в российской банковской сфере, связанные глобальным финансовым кризисом, а также с низким качеством ресурсной базы, проблемами трансформации краткосрочных источников в долгосрочные вложения, ограничениями в системах управления пассивами и активами, что определяет высокую актуальность разработки новой стратегии развития, связанной с формированием устойчивой ресурсной базы, основу которой должны составлять собственный капитал и срочные депозиты. При этом доля депозитов до востребования в составе депозитной базы кредитной организации должна быть минимизирована.

7. Выделены взаимосвязи и взаимозависимости стратегий развития банковских и небанковских финансовых институтов, в условиях кризиса, а также прогнозировать возможные потери в резервах и активах страховых компаний от банкротств банков. Проведена оценка взаимодействия банков и небанковских финансовых организаций на основе интеграции технологий управления рисками, направленных на создание конкурентных преимуществ по обслуживанию клиентов посредством предоставления комплексных финансовых услуг.

8. Определены факторы, снижающие финансовую устойчивость российских коммерческих банков (высокие риски кредитования вследствие снижения надежности заемщиковстратегия сокращения портфеля, направленная на ограничение нормы требований к достаточности капитала), что позволило обосновать детерминированность форм и методов управления устойчивостью финансово-кредитных институтов от императива поиска инструментов повышения капитализации банков, а также сокращения «проблемных» активов.

9. Выделены причины возрастающей роли технологий оценки рисков в разработке стратегии развития крупных банков в условиях кризиса финансовой глоализации, что позволило обосновать качественно новую роль информации и информационных технологий в управлении развитием интегрированных финансовых структур в обеспечении трансформации стоимости нематериальных активов в конкурентные преимущества финансово-кредитных институтов посредством реализации новой системы риск-менеджмента, основанной на информационно-финансовых инструментах.

10. Выявлены особенности стратегии развития российских банков на рынке розничного кредитования, снизивших свою устойчивость в период кризиса, когда иностранные заемные средства дорожали, и пополнение пассивов было ограниченостратегическая ориентация на внешние займы и на финансовые инструменты фондового рынка, на котором банки пытались зарабатывать, способствовала снижению устойчивости этой категории банков, вследствие привлечения коротких денежных ресурсов с зарубежных рынков капитала и размещения их на российском рынке в программы ипотечного кредитования.

11. Сформулированы приоритетные задачи информационной системы управления банковскими рисками на основе того, что изменение одного вида риска вызывает изменение других видов рисков и затрудняет выбор метода анализа уровня конкретного рискапредложены новые методы информационного управления банковскими рисками на основе информационной интеграции между службамисокращения трансакционных издержек и адаптации бизнеса к рискам ликвидности посредством формирования новой модели информационно-финансового взаимодействия с акционерами, потенциальными инвесторами и клиентами, что позволило выделить комплекс взаимодействующих бизнес-операций, обеспечивающих конкурентоустойчивость банка в условиях кризиса.

12. Определено, что важнейшими характеристиками современного финансово-кредитного бизнеса в условиях глобализации выступают: рост информационного и регулятивного капиталовусиление условий конкуренции, реинжиниринг систем взаимодействия с клиентами. Важную роль в формировании конкурентоспособного банковского сектора, соответствующего стратегическим интересам российской экономики, должна сыграть новая стратегия развития, необходимость разработки которой вызвана глобальным финансовым кризисом. Главным результатом реализации стратегии должно стать повышение устойчивости и прозрачности банковской системы.

13. В результате глобализации банки, развивающие филиальные сети с целью реализации стратегии клиентоориентированного роста, сталкиваются с дополнительными рисками, связанными не только с изменением конъюнктуры рынков и либерализацией финансового законодательства, но и развитием новых форм финансового взаимодействия.

14. Интеграционные процессы формируют новую структуру финансового рынка на основе реализации клиентоориентированной модели его развития, соответствующую увеличивающимся потребностям экономических агентов в комплексных финансовых услугах на основе новых финансовых и информационно-сетевых инструментов. Сетевое взаимодействие в условиях глобализации финансовых отношений усиливает интеграционные процессы между финансово-кредитными и страховыми институтами, на глобальном рынке финансовых услуг развиваются финансовые группы, обеспечивающие комплексное предоставление финансовых услуг.

15. Развитие российского финансового рынка во многом зависит от выявления и оценки особенностей развития мирового финансового рынка в условиях кризиса финансовой глобализации. В этой связи в работе дана комплексная оценка не только положительным, но и негативным сторонам этого процесса — увеличение спекулятивных сделок с использованием современных инструментов и новых поколений электронных технологий, Интернета, теневые операции и др.

16. Основу ресурсной базы отечественного коммерческого банка составляют собственный капитал и депозитная база, которая неоднородна по своему составу: в связи с ограничением возможности привлечения ресурсов с международного рынка капиталов основной задачей коммерческих банков стало увеличение долю срочных депозитов и снижение зависимости депозитов до востребования в составе депозитной базы кредитной организации. Сложными рисками чревато увлечение банками операциями по трансформации ресурсов по срокам, привлечением краткосрочных ресурсов и предоставлением кредитов на длительный срок для реализации долгосрочных проектов в реальном секторе экономики.

17. В условиях глобального финансового кризиса произошло снижение устойчивости российского банковского сектора, о чем свидетельствует увеличение дисбаланса между ростом кредитования и внутреннего фондирования. На устойчивость банков негативно влияет разрыв в срочности привлекаемых и выдаваемых ими средств. Вследствие ограниченной ликвидности отмечается рост числа потенциально проблемных банков, которые в случае развертывания кризисной ситуации могут дестабилизировать национальную банковскую систему.

18. Изменение роли финансовых институтов под влиянием процессов финансовой глобализации определило отрыв их деятельности от процесса воспроизводства, развитие спекулятивных сделок и оппортунистического поведения экономических агентов в целях обогащения профессиональных участников рынка, в том числе нечестным путем, что выступает факторами рисков и порождает периодические мировые финансовые потрясения.

19. В условиях глобализации развитие российского банковского сектора сопровождалось следующими проблемами:

— рост зависимости отечественных банков от внешних источников финансирования — внешний долг коммерческих банков на конец сентября 2008 г. (без участия в капитале) составил порядка 20% пассивов национальной банковской системы;

— сохранение низкого уровня капитализации банков.

20. В условиях перехода к посткризисной экономике необходимо продолжить разработку новых мер поддержки банковской системы и реального сектора экономики. Задача состоит не только в том, чтобы не допустить дальнейшего обострения кризисной ситуации. Необходимо создать условия для поступательного развития отечественной банковской системы и принять меры к нейтрализации возможных кризисных явлений в будущем.

21. Пакет антикризисных мер для укрепления банковского сектора можно условно сгруппировать по следующим направлениям.

— продолжать снижение ставки рефинансирования до 8%, что позволит повысить доступность кредитов для предприятий и населения, и как результат, стимулировать производство и внутренний спрос, снизить уровень дефолтов заемщиковснижение ставки центральными банками во время кризиса является стандартной мировой практикой;

— обеспечить повышение капитализации банковской системы. Антикризисными мерами в данном направлении выступают: введение нулевой ставки налога на прибыль в случае ее реинвестирования в собственный капитал банка, освобождение от налогообложения части прибыли инвесторов, направляемой на формирование уставного капитала банков, законодательное упрощение регулирования капитала банков;

— содействовать консолидации банковского сектора с целью повышения устойчивости банковской системы и ее способность решать задачи по финансовому обеспечению отечественных производителей. В данном направлении положительную роль может сыграть механизм предоставления капитала крупнейшим банкам (в том числе частным) для приобретения неплатежеспособных банков в дополнение к долговому финансированию, предоставляемому Агентству по страхованию вкладов (АСВ). Также необходимо повысить требования к минимальному размеру собственных средств (капитала) для кредитных организаций, усовершенствовать процедуру реорганизации кредитных организаций и упростить процедуры их банкротства;

— обеспечить формирование базы пассивов банков за счет источников внутреннего рынка. Учитывая острую потребность банков в формировании базы пассивов, следует принять меры, обеспечивающие увеличение размера гарантий по вкладам физических лиц как минимум до 3 млн руб.- страхование средств юридических лиц в банкахобеспечение участия пенсионных накоплений в фондировании банков;

— расширить спектр государственных гарантий, которые выступаютодним из важнейших направлений укрепления отечественной банковской системы.

22. Использование государственных гарантий может быть реализовано за счет развития следующих направлений:

— поддержки внутреннего спроса через финансирование программ по приобретению населением товаров длительного пользования (посредством субсидирования процентных ставок по кредитам и частичной компенсации стоимости товара);

— включения крупнейших банков в программу кредитования инфраструктурных, стратегических проектов, предприятий малого и среднего бизнеса на конкурсной основе под гарантии государства;

— покрытия обязательств перед банками тех граждан, которые потеряли возможность обслуживать кредиты (в том числе ипотечные) в результате кризиса.

23. Для обеспечения стратегии развития необходимо систематизировать рынок проблемных активов, в первую очередь, необходимо сформировать единую систему классификации проблемных активов, а затем обеспечить вывод с помощью государства проблемных активов с балансов банков и создать единую площадку для торговли ими. Для облегчения доступа банков к публичной финансовой информации было бы целесообразно создать Государственное бюро финансовой информации по банкам и корпоративным клиентам банков на базе Банка России. Кроме того, необходимы меры в области учета и распоряжения имуществом: формирование единой системы учета (регистрации) залога движимого имущества, создание механизма обязательного ареста имущества должников по искам банков, ввод упрощенного порядка судебного рассмотрения споров, связанных со взысканием задолженности по кредитным договорам и обращением взыскания на заложенное имущество. Также необходимо обеспечить возможность погашения требований банков за счет заложенного имущества, минуя процедуру банкротства.

24. Для обеспечения стратегии устойчивого развития российских банков в условиях кризиса финансовой глобализации необходимо обеспечить повышение транспарентности и технологичности банковской системы как условий успешной работы в рамках глобальной экономики.