Введение. 
Оценка применимости различных методик кредитования заемщиков

Нет, видимо необходимо, доказывать, что развитая рыночная экономика не может существовать без соответствующей кредитной системы. Каково же нынешнее состояние последнего? Какой опыт можно в этом позаимствовать у Запада?

На Западе те же специализированные кредитно-финансовые институты, как инвестиционные компании, ссудно-сберегательные ассоциации, финансовые компании, пенсионные фонды, трастовые отделы, благотворительные фонды тесно увязаны с рынком ценных бумаг и взаимодействуют с ним. Зависимость указанных учреждений от последнего можно продемонстрировать рядом примеров.

В частности, 80% активов пенсионных структур СИТА образуют акции торгово-промышленных корпораций. Инвестиционные компании, выпуская свои акции, вкладывают часть дохода от их реализации в ценные бумаги различных корпораций и компаний (акции и облигации).

Ссудно-сберегательные ассоциации в Англии, занимающиеся ипотечным кредитованием, вкладывают часть доходов в государственные облигации.

Отсутствие до недавнего времени в нашей стране реального рынка ценных бумаг в виде внебиржевого оборота и фондовой биржи препятствовало созданию специализированных кредитных институтов по аналогии с западными странами.

Сравнение функциональной эффективности кредитной системы в нашей стране по сравнению с Западной складывается не в нашу пользу. У Центрального банка до недавнего времени отсутствовали такие важные операции, как учет коммерческих векселей и регулирование реализации государственных облигаций.

Отсутствовало вексельное обращение и у коммерческих банков. У последних практически только зарождается так называемое банковское обслуживание клиентов; предоставление различных услуг предприятиям и населению.

Страховые общества пока не являются крупными долгосрочными инвесторами, т.к. официально они находятся, пока вне кредитной системы и к тому же нет рынка капиталов.

Общий вывод заключается в том, что кредитная система в России структурно, организационно и функционально существенно отстает от кредитных систем ведущих стран Запада.

Чтобы преодолеть такое отставание необходимы, создание подлинных рыночных структур в экономике, преодоление в процессе дальнейшей перестройки кредитной системы консерватизма ряда официальных кругов в лице Центрального банка и Минфина, самое широкое использование опыта организации кредитной системы Запада.

Прежде всего, нужно в кратчайшие сроки добиться радикального улучшения системы расчетов. Существующая в настоящее время система расчетов не в состоянии удовлетворить потребности экономики.

В данной сфере неудовлетворительно все: сроки прохождения платежей, отсутствие эффективного контроля за безопасностью и закрытостью этой системы, отсутствие серьезных санкций и штрафов за неэффективное исполнение платежей.

Наиболее существенным элементом, затрудняющим осуществление платежей на территории России, является система расчетно-кассовых центров Центрального банка Российской Федерации.

Центральным банком проводится определенная работа по совершенствованию платежно-расчетного механизма, особенно по ускорению обработки документов в расчетно-кассовых центрах.

Анализ показателей группы передовых предприятий, которые смогли нарастить производство, показал, что большинство из них имеет неудовлетворительное финансовое состояние из-за того, что у них большие суммы оборотных средств иммобилизованы в запасах ТМЦ.

Структура запасов не изменилась со времен плановой экономики; в них по-прежнему преобладают производственные запасы, менее ликвидные, чем готовая продукция.

Можно понять стремление предприятий таким образом снизить потери от инфляции, как и их не желание конвертировать свои возможные доходы в рубли, чтобы рассчитаться с поставщиками.

Но такое поведение лишний раз подчеркивает необходимость остановить инфляцию и проводить с этой целью ограничительную денежную политику.

Правительство со своей стороны готовит комплекс мер по разрешению проблем платежей.

Среди них важное место занимает переоформление просроченной задолженности предприятий всех форм собственности срочными финансовыми обязательствами (векселями).