2. Задача
Определите будущую стоимость инструмента инвестирования с учетом фактора ликвидности, если его стоимость составляет 1000 руб., общий период его ликвидности составляет 10 дней, годовая норма доходности по абсолютно ликвидным инструментам составляет учетной ставке центрального банка, период размещения вклада 3 года при начислении 2 раза в год.
Решение:
Определение необходимого уровня премии за ликвидность осуществляется по следующей формуле:
ПЛ=ОПл*Дн/360,.
Где ПЛ — необходимый уровень премии за ликвидность, в процентах;
ОПл — общий период ликвидности конкретного объекта (инструмента) инвестирования, в днях;
Дн — средняя годовая норма доходности по инвестиционным объектам (инструментам) с абсолютной ликвидностью, в процентах.
С 14 сентября 2012 г. 8,25 Указание Банка России от 13.09.2012 № 2873-У ПЛ=1080*8,25/360=24,75%.
При оценке будущей стоимости денежных средств с учетом фактора ликвидности используется следующая формула:
5л=Рх[(1+Дн)*(1+ПЛ)],.
где 5л — будущая стоимость вклада (денежных средств), учитывающая фактор ликвидности;
Р — средняя годовая норма доходности по инвестиционным проектам (инструментам) с абсолютной ликвидностью, выраженная десятичной дробью;
ПЛ — необходимый уровень премии за ликвидность, выраженный десятичной дробью; п — количество интервалов, по которым осуществляется каждый конкретный платеж, в общем обусловленном периоде времени.
5л=1000*[(1+0,0825)*(1+0,2475)]2=1823,63 руб.
Список использованных источников
- 1 Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ. Утвержден Президентом РФ 21.11.96 г. (ред. 10.01.03 г.)
- 2 Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ 1−19). — 8е издание. — М.: Инфра — М, 2003. — 176с.
- 3 Астахов В. П. Теория бухгалтерского учета. — Издательский центр «МарТ», 2001. — 448с.
- 4 Бланк И. А. Управление активами. Киев: Ника-Центр, 2000. 720 с.
- 5 Давидовская И. Л., Джаарбеков С. М., Смышляева С. В., Старостин С. Н. План счетов: комментарии специалистов и типовые провоки. — М.: МЦФЭР, 2003. — 352с.
- 6 Кондраков Н. П. Бухгалтерский учет: Учеб. пособие. — 4е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА — М, 2003. — 640с.
