Измерение прибыли: экономическая и бухгалтерская концепции

«Нормальная прибыль» как элемент издержек

Прибыль — важнейший показатель конечных финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности компаний. Являясь основной целью предпринимательской деятельности, прибыль при стабильных ценах определяет, по существу, степень эффективности производства. Прибыль представляет собой часть доходов (выручка) компании, оставшуюся после возмещения затрат, связанных с ее деятельностью. Говоря о прибыли, необходимо иметь ввиду, что часть ее, строго говоря, относится к издержкам. Это так называемая нормальная прибыль, под которой экономисты понимают тот минимум вознаграждения за усилия предпринимателя, который он должен получить в качестве возмещения за вложенный в бизнес капитал и усилия, чтобы у него сохранились заинтересованность в дальнейшем занятии делами компании. В соответствии с вышесказанным, в экономической теории принято различать бухгалтерскую и экономическую прибыль.

Различные подходы в понимании принципов создания бухгалтерской и экономической прибыли можно выразить следующими соотношениями:

BP = S — EX — BA — бухгалетрская прибыль.

EP = S — EXEA — эк прибыль прибыль капитал бухгалтерский где Sвыручка компании (sales);

EX — издержки или расходы компании (expenses);

BA, EA — соответственно бухгалтерская и экономическая амортизация (amortization);

Используя данный подход, следует вывод, что различие между бухгалтерской и экономической прибылью состоит в методе исчисления амортизации. При расчете бухгалтерской прибыли BP применяется линейная модель амортизации, используя метод пропорционального или ускоренного способа начисления амортизации, расчет экономической прибыли EP основан на нелинейной модели амортизации с использованием прогрессивного способа начисления амортизации.

Бухгалтер рассматривает издержки как точные (явные), учтенные в бухгалтерских документах компаний. Экономисты также учитывают бухгалтерские издержки, но добавляют к ним альтернативные издержки, которые включают в себя: заработную плату предпринимателя, которую тот мог бы получать, если бы он работал по найму на кого-то другого;недополученную арендную плату, которая могла бы быть получена путем сдачи в аренду имущества, принадлежащего данной компании;минимальный доход, который должен вознаградить владельцев компании за их инвестиции и который мог бы быть получен путем инвестирования денег в какой-либо другой бизнес при том же уровне риска.

Доход международной компании в текущем году составил 1 000 000 USD при явных (бухгалтерских) издержках 850 000 USD.

Издержки альтернативного использования финансового капитала владельца компании составили 80 000 USD, а альтернативные издержки использования его времени — 120 000 USD.

Владельца компании не устранили результаты деятельности компании и он продал ее за 200 000 USD новому владельцу, работающему в этой же компании с годовым размером заработной платы 40 000 USD.

Учитывая, что ставка процента составляет 12% годовых, определить, на сколько, при прочих равных условиях, изменится годовая экономическая прибыль нового владельца компании по сравнению с экономической прибылью, получаемой ее предыдущим владельцем?

Решение.

Экономическая прибыль первого владельца:

1 000 000 — [850 000 + (80 000 + 120 000)] = -50 000 USD.

Экономическая прибыль второго владельца:

1 000 000 — [850 000 + (200 000 * 0,12 + 40 000)] = 86 000 USD.

Таким образом, экономическая прибыль второго владельца компании возросла на 136 000 USD.

Вот ответ на вопрос, почему одни продают бизнес, считая его убыточным, а другие охотно покупают, считая его (при тех же размерах бухгалтерской прибыли) достаточно прибыльным.

Издержки производства =Заработная плата + Рента (земля)+ Процент (капитал)+ Нормальная прибыль (предпринимательская способность).

Природа издержек определяется двумя ключевыми положениями.

Во-первых, любой ресурс ограничен.

Во-вторых, каждый вид ресурса, используемого в производстве, имеет хотя бы два альтернативных способа применения. Издержки в экономике связаны с отказом от производства альтернативных товаров. Все издержки в экономической науке принимаются как альтернативные (или вмененные). Нормальная прибыль — минимальный объем дохода, существующий в данной отрасли, в данное время и который может удержать предпринимателя в рамках его бизнеса. Нормальную прибыль следует рассматривать как плату за такой фактор производства, как предпринимательская способность.