Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости осуществляют в три этапа.
1 этап. Определение источников формирования запасов
Для характеристики источников формирования запасов применяют три основных показателя:
1. Собственные оборотные средства (СОС) СОС=СК-ВА=ОА-(ДП+КП) СК — собственный капитал и резервы;
ВА — внеоборотные активы;
ОА — оборотные активы;
ДП — долгосрочные пассивы;
КП — краткосрочные пассивы.
СОС=726 308−1 046 125=321020-(251 351+389486)= - 319 817 тыс. руб. ;
на начало года;
СОС=705 037−1 031 912=263632-(286 693+303814)= - 32 687 тыс. руб. ;
на конец года.
2. Собственные и долгосрочные заемные источники (СД) СД=СОС+ДП СД=-319 817+251351=-68 466 тыс. руб. — на начало года;
СД=-326 875+286693=-40 182 тыс. руб. — на конец года.
3. Общая величина источников формирования запасов (ОИ) ОИ=СД+КЗС КЗС — краткосрочные заемные средства (краткосрочные кредиты и займы).
ОИ=-68 466+151713=83 247 тыс. руб. — на начало года;
ОИ=-40 182+202349=162 167 тыс. руб. — на конец года.
- 2 этап. Сопоставление запасов и источников их формирования
- 1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (?СОС):
З-запасы.
- ?СОС= -319 817−161 473=-481 290 тыс. руб. — на начало года;
- ?СОС= -326 875−126 481=-453 356 тыс. руб. — на конец года.
- 2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (?СД):
- ?СД= СД — З
- ?СД= -68 466−161 473=-229 939 тыс. руб. — на начало года;
- ?СД= -40 182−126 481=-166 663 тыс. руб. — на конец года.
- 3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (?ОИ):
- ?ОИ= ОИ — З
- ?ОИ=83 247−161 473=-78 226 тыс. руб. — на начало года;
- ?ОИ=162 167−126 481=356686 тыс. руб. — на конец года.
- 3 этап. Определение типа финансовой ситуации
Для определения типа финансовой ситуации ОАО «Компании Росинка» рассчитаем трехфакторный показатель типа финансовой ситуации (S): S = {?СОС; ?СД; ?ОИ}.
При положительном значении фактора ему присваивается значение «1», при отрицательном значении — «0».
Выделяют четыре типа финансовой ситуации:
- 1. S = {1; 1; 1} - абсолютная устойчивость финансового состояния фирмы.
- 2. S = {0; 1; 1} - нормальная устойчивость финансового состояния.
- 3. S = {0; 0; 1} - неустойчивое финансовое состояние.
- 4. S = {0; 0; 0} - кризисное финансовое состояние.
В нашем случае за 2009 год — S = {0; 0; 1}, за 2008 год — S = {0; 0; 0}.
Анализ трехфакторного показателя типа финансовой устойчивости показывает, что у предприятия на данный момент неустойчивое финансовое состояние. Так как у предприятия недостаток оборотных средств. И в случае потери запасов трудно будет их восстановить.
