Анализ движения собственного капитала по данным отчетности

Для того, чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала обратимся к форме № 1 «Бухгалтерский баланс» за 2009 год (Приложение Б).

Данные отчета показывают, что в ЗАО «Стройкомплект — Коммерц Плюс» за отчетный год движение уставного не изменилось. Ни добавочного, ни резервного капитала организация не имеет. Нераспределенная прибыль на конец 2009 года характеризуется убытком в сумму 628 тыс. руб. Т. е. предприятие не наращивает собственный капитал.

Показатель «Чистые активы», который используется для анализа финансового положения предприятия рассчитаем в Таблице 2.13.

Таблица 2.13 — Расчет чистых активов (в балансовой оценке) за 2009 год.

Показатель чистых активов на конец года равен 1387 тыс. руб., он увеличился за отчетный год на 2032 тыс. руб., это положительная тенденция.

Во-второй главе проведен анализ финансовой деятельности ЗАО «Стройкомплект — Коммерц Плюс», он позволяет оценить состояние структуры баланса предприятия, как удовлетворительное.

За отчетный период структура активов организации возросла на 3543 тыс. руб. Это произошло за счет увеличения запасов на 512 тыс. руб. и наиболее ликвидных активов на 18 тыс. руб. Произошло увеличение дебиторской задолженности на 2841 тыс. руб., по сравнению с данными на начало года. Пассивная часть баланса характеризуется долей кредиторской задолженности поставщикам и др., которая увеличилась на 1510 тыс. руб., а также наличием заемных средств.

Расчет показателей платежеспособности позволяет сделать вывод о том, что предприятие не в состоянии погасить свои срочные обязательства за счет собственных средств в ближайшее время:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (при нормативном значении 0,1−0,7) составил: на 01.01.2009 0,02.

на 01.01.2010 0,02.

Это означает, что организация в ближайшее время способна погасить лишь 2% краткосрочной задолженности за счет денежных средств.

2. Коэффициент «критической оценки» (при нормативном значении 0,7−0,8) составил: на 01.01.2009 0,18.

на 01.01.2010 0,45.

Это означает, что только 45% краткосрочных обязательств на 01.01.2010 г. может быть погашено немедленно за счет поступлений по счетам и поступлений по расчетам.

3. Коэффициент текущей ликвидности (при норме больше 1,5) составил:

на 01.01.2009 0,88.

на 01.01.2010 1,09.

Это означает, что на 01.01.2010 предприятие могло бы погасить 106% своих текущих обязательств мобилизовав все оборотные средства, в сроки более года, что больше, чем в прошлом году.

4. Коэффициент маневренности составил:

на 01.01.2009 -5,73.

на 01.01.2010 7,29.

Показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников, в данном случае положительным фактом являлось бы — уменьшение показателя.

Организация имеет недостаточную финансовую независимость и финансовую устойчивость, о чем свидетельствуют коэффициенты:

1. Финансовой устойчивости, который (при норме 0,6) составил:

на 01.01.2009 -0,08.

на 01.01.2010 0,13.

Это означает, что на 01.01.2010 г. 13% активов предприятия финансировалось за счет устойчивых собственных источников.

Деловую активность магазина характеризуют следующие показатели:

• 1. Ресурсоотдача всего капитала увеличилась и составила на 01.01.2010 г. 5,29 оборота в год, что выше этого показателя за 2008 год на 1,96 оборота. Это означает, что у предприятия быстрее совершался в 2009 году полный цикл обращения, приносящий прибыль.
• 2. За 2009 год мы наблюдаем повышение кругооборота оборотных средств предприятия. Количество оборотов за 2009 год повысилось с 3,51 до 5,57 оборота в год, т. е. на предприятии улучшилась эффективность использования оборотных активов.
• 3. За 2009 год мы наблюдаем повышение кругооборота материальных запасов (средств) предприятия. Количество оборотов за 2009 год повысилось с 4,44 до 9,45 оборота в год, т. е. увеличилась возможность погашения долгов.
• 4. За 2009 год мы наблюдаем значительное увеличение скорости оборота собственного капитала на 83,28 оборота, увеличение этого показателя свидетельствует об увеличении использования собственного капитала.
• 5. За 2009 год мы наблюдаем увеличение коммерческого кредита, предоставленного организацией, а также снижение кругооборота дебиторской задолженности предприятия. Количество оборотов за 2009 год снизилось с 18,63 до 14,13 оборота в год.
• 6. Оборачиваемость кредиторской задолженности составила на 01.01.2010 г. 17,87 оборотов в год. Период погашения кредиторской задолженности увеличился и составил 20,43 дня. Но кредиторская задолженность на конец года превысила дебиторскую задолженность, что свидетельствует о том, что предприятие временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота.

Рентабельность продаж на 01.01.2010 г. составляет 2,56% и увеличилась по сравнению с 2008 годом на 2,56%.

Рентабельность основной деятельности на конец 2009 года возросла на 9,99% и составила 3,66%.

Общий анализ движения денежных средств говорит нам о том, что у предприятия недостаточно собственных средств организации для инвестиционной деятельности. Необходимо увеличивать приток денежных средств, полученных от покупателей и заказчиков для увеличения чистых денежных средств от текущей деятельности.

Среди направлений по использованию денежных средств значительный вес занимает оплата приобретенных товаров работ и услуг — 22 722 тыс. руб.