Анализ чистых активов предприятия
Необходимо обратить внимание, что в соответствии с п. 7 Порядка «стоимость чистых активов определяется по данным бухгалтерского учета. При этом активы и обязательства принимаются к расчету по стоимости, подлежащей отражению в бухгалтерском балансе организации (в неттооценке за вычетом регулирующих величин) исходя из правил оценки соответствующих статей бухгалтерского баланса». В соответствии… Читать ещё >
Анализ чистых активов предприятия (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Чистые активы организации — это активы, свободные от обязательств перед третьими лицами. Другими словами, чистые активы — это уточненная (реальная) величина собственного капитала организации. Значимость расчета чистых активов заключается в определении степени защищенности средств кредиторов.
В соответствии со ст. 7.1 Федерального закона от 08.08.2001 № 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» сведения, подлежащие опубликованию согласно законодательству РФ о государственной регистрации юридических лиц, а также иные сведения вносятся в Единый федеральный реестр сведений о фактах деятельности юридических лиц (ЕФРСЮЛ).
Сведения о стоимости чистых активов на последнюю отчетную дату также необходимо представлять в ЕФРСЮЛ, который представляет собой федеральный информационный ресурс. Сведения из него подлежат размещению в Интернете, т. е. они должны быть доступны для всех желающих. Размещение сведений должно происходить только в утвержденном порядке, которого до июля 2013 г. не было, следовательно, у компаний были все основания не вносить сведения в реестр. Но в июле 2013 г. порядок размещения сведений был утвержден приказом Минэкономразвития России от 05.04.2013 № 178 «Об утверждении порядка формирования и ведения Единого федерального реестра сведений о фактах деятельности юридических лиц и Единого федерального реестра сведений о банкротстве и перечня сведений, подлежащих включению в Единый федеральный реестр сведений о банкротстве». В соответствии с данным приказом сведения о фактах деятельности компании, в частности, об изменениях в уставном капитале, стоимости чистых активов и лицензиях, необходимо внести в реестр на интернет-сайте fedresurs.ru в течение трех рабочих дней с момента возникновения соответствующего факта. Услуга по внесению данных в реестр платная.
Например, на сайте fedresursj’u размещена следующая информация о ПАО «Газпром»:
- • стоимость чистых активов по состоянию на 31 марта 2016 г. составляет 9 509 546 247 тыс. руб.[1];
- • стоимость чистых активов по состоянию на 31 декабря 2015 г. составляет 9 322 338 840 тыс. руб.[2];
- • стоимость чистых активов по состоянию на 30 сентября 2015 г. составляет 9 088 517 753 тыс. руб.[3] и т. д.
Необходимость определения стоимости чистых активов прямо указана в ГК РФ (ст. 90,91).
Требования к уровню чистых активов содержатся также в Законе об ООО и Законе об акционерных обществах.
Например, п. 4. ст. 30 Закона об ООО гласит: «Если стоимость чистых активов общества останется меньше его уставного капитала по окончании финансового года, следующего за вторым финансовым годом или каждым последующим финансовым годом, по окончании которых стоимость чистых активов общества оказалась меньше его уставного капитала, общество не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года обязано принять одно из следующих решений:
- 1) об уменьшении уставного капитала общества до размера, не превышающего стоимости его чистых активов;
- 2) о ликвидации общества".
Аналогичное требование содержится и в Законе об акционерных обществах (и. 6 ст. 35).
Порядок определения стоимости чистых активов (далее — Порядок) утвержден приказом Минфина России № 84п от 28.08.2014. Данный Порядок применяют акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью, государственные унитарные предприятия, муниципальные унитарные предприятия, производственные кооперативы, жилищные накопительные кооперативы, хозяйственные партнерства; порядок также распространяется на организаторов азартных игр, но не распространяется на кредитные организации и акционерные инвестиционные фонды.
В соответствии с п. 4 Порядка «стоимость чистых активов определяется как разность между величиной принимаемых к расчету активов организации и величиной принимаемых к расчету обязательств организации». Объекты бухгалтерского учета, учитываемые организацией на забалансовых счетах, при определении стоимости чистых активов к расчету не принимаются:
Стоимость чистых активов = Величина активов, принимаемых к расчету — - Обязательства, принимаемые к расчету.
Величина активов, принимаемых к расчету, — это все активы организации, за исключением дебиторской задолженности учредителей (участников, акционеров, собственников, членов) по взносам (вкладам) в уставный капитал (уставный фонд, паевой фонд, складочный капитал), по оплате акций (см. п. 5 Порядка).
Обязательства, принимаемые к расчету, — это все обязательства организации, за исключением доходов будущих периодов, признанных организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества (см. п. 6 Порядка).
Необходимо обратить внимание, что в соответствии с п. 7 Порядка «стоимость чистых активов определяется по данным бухгалтерского учета. При этом активы и обязательства принимаются к расчету по стоимости, подлежащей отражению в бухгалтерском балансе организации (в неттооценке за вычетом регулирующих величин) исходя из правил оценки соответствующих статей бухгалтерского баланса».
Величину чистых активов можно рассчитать самостоятельно по данным бухгалтерского баланса. Если же в распоряжении аналитика имеются все формы финансовой отчетности предприятия, то величину стоимости чистых активов можно найти в разделе 3 «Отчета об изменениях капитала» компании (по стр. 3600).
Анализ чистых активов осуществляется по следующим направлениям: анализ динамики размера чистых активов по данным отчетности, анализ эффективности использования чистых активов на основе анализа показателей рентабельности чистых активов, оценка соответствия стоимости чистых активов размеру уставного капитала.
В соответствии с федеральными законами, которые регулируют деятельность организаций различных организационно-правовых форм, обязательным условием нормального функционирования компаний является превышение чистых активов над суммой уставного капитала (или, как минимум, их равенство).