Европейский банк реконструкции и развития

ЕБРР — международная организация, созданная на основе Соглашения от 29 мая 1990 г. Учредителями ЕБРР были 39 стран — все европейские страны (кроме Албании), США, Канада, Мексика, Марокко, Египет, Израиль, Япония, Новая Зеландия, Австралия, Южная Корея, а также ЕЭС и Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) в качестве институциональных членов. Членами ЕБРР могут быть кроме европейских стран все члены МВФ.

В настоящее время акционерами ЕБРР являются 64 страны (в том числе все европейские страны), а также Европейский союз и Европейский инвестиционный банк. Штаб-квартира ЕБРР находится в Лондоне. Капитал ЕБРР составляет 30 млрд евро (доля оплаченного капитала составляет 21%). Страны — члены ЕС, ЕИБ и собственно ЕС имеют в уставном капитале ЕБРР квоту в размере 51%, страны Центральной и Восточной Европы — 13, остальные европейские страны — 11, неевропейские страны — 24%. Наибольшие доли в капитале ЕБРР принадлежат США (10,1%), Италии, ФРГ, Франции, Великобритании и Японии (по 8,8%). Доля России — 4% (1,2 млрд евро).

В отличие от других международных финансовых организаций устав Банка (ст. 1) содержит политический мандат, предусматривающий, что страны, где Банк осуществляет свои операции, должны соблюдать принципы многопартийиой демократии, плюрализма и рыночной экономики.

Главная задача ЕБРР — способствовать переходу бывших европейских социалистических стран к открытой, ориентированной на рынок экономике, а также развитие частной и предпринимательской инициативы. Поэтому основными объектами кредитования ЕБРР являются частные фирмы или приватизированные государственные предприятия, а также вновь созданные компании, включая совместные предприятия с иностранными инвестициями. В 2014 г. ЕБРР осуществлял свои операции в 36 странах Европы, Кавказа и Центральной Азии. ЕБРР активно поощряет развитие частных коммерческих и промышленных предприятий и обязан направлять не менее 60% своих ресурсов в негосударственный сектор. ЕБРР рефинансируется за счет выпуска облигационных займов на мировом рынке капиталов, чему способствует его наивысший кредитный рейтинг ААА.

В 2006 г. без внесения изменений в свой устав ЕБРР включил сначала Монголию, а в 2008 г. Турцию в состав стран своей операционной деятельности. В ответ на политические движения, получившие название «арабская весна», в 2011 г. ЕБРР принял решение о значительном расширении своего мандата и географии деятельности. После ратификации соответствующих изменений в уставе сфера деятельности ЕБРР распространилась также на регион Южного и Восточного Средиземноморья, включая Египет, Марокко, Иорданию и Тунис. ЕБРР реализует в этом новом для себя регионе опыт приватизации государственных предприятий и развития инфраструктуры (в первую очередь финансового сектора), накопленный в странах Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ). Основой деятельности ЕБРР в данном регионе, согласованной с другими действующими там банками развития, является решение Саммита G8 в Довиле в мае 2011 г., где был принят план совместных действий.

Активные операции ЕБРР включают предоставление кредитов, участие в компаниях, гарантии и выпуск ценных бумаг частных компаний в странах операционной деятельности банка.

Условия кредита от ЕБРР с его ориентацией на частный сектор очень гибкие и зависят от конкретного проекта и клиента. Срок проектных кредитов варьируются от одного года до 15 лет. ЕБРР не выдает льготных кредитов. Для деятельности ЕБРР большое значение имеет мобилизация частного капитала для инвестиций в странах-членах, т. е. ЕБРР использует собственные средства в качестве катализатора частных инвестиций. При кредитовании ЕБРР регулярно осуществляет совместное финансирование с международными организациями, коммерческими банками и другими кредиторами. ЕБРР оказывает содействие малому и среднему бизнесу путем привлечения к их кредитованию местных финансовых посредников, а также участвует в капиталовложениях в региональные венчурные фонды.

ЕБРР осуществляет крупнейшую программу финансирования фондов прямых инвестиций, нацеленную на ЦВЕ и Центральную Азию, вложив за период с 1993 г. средства в общей сложности в 147 фондов. Посредством своих инвестиций и других видов деятельности по поддержке сектора прямых инвестиций Банк содействует растущим компаниям в регионе в получении доступа к новым источникам финансирования. К середине 2013 г. финансовые ресурсы Байка получили свыше 1300 компаний — объектов инвестиций.

В большинстве стран ЦВЕ процесс перехода к развитой рыночной экономике либо далеко продвинулся, либо в значительной степени является завершенным, что предполагает уменьшение объемов финансирования со стороны ЕБРР в этих странах. Так, с 2007 г. остановлено кредитование Чешской Республики. Постепенно сокращается кредитование других стран ЦВЕ. В 2001 г. ЕБРР принял решение сосредоточить свои инвестиции в Юго-Восточной Европе, Центральной Азии и Кавказе. Для этого в 2004 г. была принята инициатива для стран, находящихся на ранних стадиях перехода к рынку. Благодаря расширению привлечения инвестиций в 11 странах Центральной Азии, Кавказа и запада бывшего Советского Союза переход к рынку должен быть ускорен.

Стратегической целью ЕББР наряду с задачей повышения экономической конкурентоспособности является повышение энергетической безопасности и энергетической эффективности в регионе. С 1993 г. по инициативе стран Группы 7 — ЕБРР осуществляет администрирование Счета ядерной безопасности. На этом счете страны-доноры аккумулируют ресурсы для финансирования мероприятий повышения безопасности работы АЭС в ЦВЕ. Задачей Банка является подготовка соответствующих проектов и их представление на утверждение Ассамблее доноров (в состав которой входят в основном промышленно развитые страны Запада и Япония). Кроме того, в 1997 г. на основании решения стран Группы 7 был создан Чернобыльский фонд «Укрытие». Его цель состоит в поддержке реализации мер безопасности на бывшей Чернобыльской АЭС в рамках международного плана осуществления мероприятий по строительству саркофага.

В дополнение к обычной хозяйственной деятельности ЕБРР управляет специальными фондами, включая многочисленные двусторонние и многосторонние целевые фонды для оказания технической помощи (Балтийский технический фонд специального сотрудничества, Специальный фонд технического сотрудничества для малых предприятий России, Специальный фонд технического сотрудничества ЕБРР), региональные структурные и интеграционные фонды (Фонд поддержки «Природоохранного партнерства Северного измерения», Механизм инвестиционного финансирования стран соседства ЕС, Механизм инвестиционного финансирования для Центральной Азии, Механизм инвестиционного финансирования для Западных Балкан, Глобальный экологический фонд, Восточноевропейское партнерство по энергоэффективности и экологии и др.).

Из средств фондов осуществляются: финансирование подготовки и реализации инвестиционных проектов, консалтинговые услуги, а также мероприятия по обучению и образованию. В рамках фондов сотрудничества и специальных фондов также финансировалась деятельность ЕБРР в новых странах Южного и Восточного Средиземноморья до принятия необходимых правовых положений, позволивших ЕБРР с 2013 г. полностью задействовать свои капитальные ресурсы в этом регионе.

Помимо рассмотренных РБР функционирует также ряд субрегиональных банков, сфера деятельности которых ограничена небольшой группой стран (Восточноафриканский банк развития, Андская корпорация развития, Евразийский банк развития, Карибский банк развития).

Среди РБР специфическое место принадлежит двум банкам — Северному инвестиционному банку (СИБ) и Исламскому банку развития (ИБР). В отличие от других РБР создание СИБ было обусловлено не дефицитом, а избытком финансовых ресурсов. Акционерами СИБ являются Дания, Эстония, Финляндия, Исландия, Латвия, Литва, Норвегия и Швеция.

Банк финансирует проекты, направленные на повышение конкурентоспособности и улучшение окружающей среды в странах Скандинавии и Балтии, осуществляя долгосрочное кредитование и предоставляя гарантии на рыночных условиях для своих клиентов в частном и государственном секторах. Банк осуществляет кредитные операции как внутри, так и за пределами своих стран-членов. СИ Б рефинансируется за счет заимствований на международных рынках капитала.

ИБР был учрежден на Конференции министров финансов мусульманских стран, проходившей в 1973 г. в Джидде (Саудовская Аравия), где в настоящее время расположена штаб-квартира банка. Состав банка формируют 56 государств Организации исламского сотрудничества, членство в которой является обязательным для вступления в ИБР. Цель Банка заключается в содействии экономическому развитию и социальному прогрессу стран-членов и мусульманских общин в соответствии с принципами шариата исламского права. Банк оказывает финансовую помощь странам-членам, участвует в капитале предприятий и предоставляет кредиты в сферу производства, создает специальные целевые фонды, включая Фонд помощи мусульманским общинам в странах, не являющихся членами банка, мобилизует финансовые ресурсы через бизнес-модели, которые согласуются с нормами шариата, а также выполняет другие функции, аналогичные тем, которые отнесены к компетенции прочих региональных банков развития.

Вопросы для самопроверки

• 1. В чем состоит объективная необходимость образования и функционирования международных финансово-экономических институтов?
• 2. Каковы основные цели формирования международных и региональных финансовых организаций?
• 3. Как классифицируются международные финансовые организации по функциональному и географическому признаку?
• 4. На какой валютной конференции, когда и в каких целях был создан Международный валютный фонд?
• 5. Каковы основные функции и направления деятельности МВФ?
• 6. Каковы механизмы кредитной деятельности МВФ?
• 7. В чем смысл современной реформы МВФ?
• 8. Каковы структура и основные направления деятельности группы Всемирного банка?
• 9. В чем состоят основные задачи деятельности региональных банков развития?
• 10. Для чего и когда был создан Банк международных расчетов, каковы его основные цели?