Выводы. 
Финансовый менеджмент страховых организаций

1. Страхование как отрасль финансовой деятельности возникло из разделения общественного труда и развивалось по мере осознания человеком ценности своей жизни, здоровья и имущества в условиях окружающих его опасностей. Цели страхования достигаются в результате страховой деятельности — коммерческой, преследующей получение прибыли, и некоммерческой, как в социальном или взаимном страховании.

2. Экономическая сущность страхования выражается в экономических отношениях по передаче риска в обмен на уплату премии, имеющих гражданско-правовую форму и характеризующихся случайностью и вероятностью, статистической наблюдаемостью и возможностью математического расчета, фактической возможностью страховых случаев, замкнутой солидарностью раскладки ущербов (в пользу пострадавших страхователей за счет всех страхователей данного страхового фонда), наличием временных и пространственных границ раскладки ущербов, возвратностью части страховых взносов, направленной в страховые резервы.

3. Страхование исторически формировалось как механизм защиты от конкретных обстоятельств, угрожавших на данном историческом этапе благополучию отдельных лиц. По мере усиления систематических и рыночных рисков, воздействующих на большую часть и даже всю национальную экономику, на основе страхования стала формироваться новая система управления рисками, привлекающая средства банковского и фондового рынка, одним из важных инструментов которой стала секьюритизация страховых рисков.

4. Секьюритизацию страховых рисков можно определить как привлечение перестраховщиком (универсальной страховой или перестраховочной компанией) денежных средств для диверсификации страховых резервов и повышения собственной финансовой устойчивости путем продажи своих активов по договорам перестрахования или финансовым договорам специальному перестраховщику или специальному юридическому лицу, которое эмитирует и размещает на финансовых рынках страховые облигации, средства от продажи которых используются для страховых выплат при наступлении страхового случая.

5. Страховая деятельность во многом отличается от других видов финансового предпринимательства. Это проявляется в специфических рисках и особой ответственности, которая лежит на страховщике. В экономически развитых странах страхование считается стратегическим сектором экономики ввиду своего стабилизирующего воздействия на экономику не только через функцию возмещения ущерба от неблагоприятных событий, но и через страховые компании, которые выступают в роли финансовых аккумуляторов в рыночных процессах. Поэтому особое внимание уделяется финансовому состоянию страховщика.

6. Финансы страховой компании представляют собой регулируемые государством денежные отношения, возникающие в процессе формирования и использования собственных, привлеченных и заемных финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы страховой организации — это денежные средства в форме доходов и внешних поступлений, необходимые для обеспечения жизнедеятельности страховой компании, но оказанию страховой защиты.

7. Под финансовым состоянием страховой компании обычно понимают реальные условия размещения и использования средств страхового фонда. Финансовая устойчивость (платежеспособность) определяется, с одной стороны, соотношением собственных средств и обязательств по договорам страхования, а с другой — деятельностью, направленной на получение финансового результата: андеррайтерской и тарифной политикой, инвестиционной деятельностью, ограничением единичного риска. Во всех странах финансовая устойчивость страховщиков регламентируется государством.

8. Под эффективностью управленческого решения обычно понимается степень достижения с его помощью поставленной цели управления. Рассматривая миссию страховой деятельности как обеспечение общественной потребности в надежной страховой защите от случайных опасностей, можно сформулировать общий подход к выбору способов ее достижения (методов управления) — обеспечение финансовой надежности страховой защиты, соответствующей общепринятым требованиям.

9. В качестве общего критерия эффективности (успешности) управления в интересах собственника рекомендуется применять показатель капитализации — рыночную стоимость страховой компании, а с точки зрения общества — уровень обеспечения страховой защитой. В качестве частного критерия рекомендуется финансовый результат деятельности страховой компании. Возможные противоречия между интересами собственников бизнеса, менеджмента и общества при использовании таких коммерческих критериев эффективности управления разрешаются при строгом соблюдении финансовой устойчивости страховой деятельности, являющейся ограничительным условием применения управленческих решений.

10. Общая цель финансового менеджмента — достижение максимальных значений показателей капитализации и финансового результата страховой компании в заданный период времени (прямая задача) или достижение планируемых значений этих показателей в заданный период времени с минимальными финансовыми затратами (обратная задача). Обязательным условием решения прямой и обратной задач является соблюдение нормативных требований к финансовой надежности.

11. Информационное обеспечение финансового менеджмента представляет собой единство внутренних и внешних источников информации и заключается в подготовке, нахождении и использовании общеэкономической, бухгалтерской, финансовой, коммерческой, статистической, экспертной и другой информации. Важным источником информации для управления финансами на предприятии является обязательная бухгалтерская и налоговая отчетность, а инструментом ее использования — информационные системы.