Финансовое состояние предприятия и характеризующие его показатели

После изучения главы 19 бакалавр должен: знать

• • сущность и факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия;
• • методику анализа и оценки ликвидности и платежеспособности предприятия;
• • методику анализа финансовой устойчивости и оценки ее уровня;
• • методику определения кредитоспособности предприятия; уметь
• • выявлять факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия;
• • анализировать и оценивать ликвидность и платежеспособность предприятия;
• • анализировать финансовую устойчивость и оценивать ее уровень;
• • определять кредитоспособность предприятия; владеть
• • понятийным аппаратом в рамках данной главы;
• • методикой анализа и оценки ликвидности и платежеспособности предприятия;
• • методикой анализа финансовой устойчивости и оценки ее уровня.

Сущность и факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. Финансовое состояние проявляется в платежеспособности предприятий, возможности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет. Финансовое состояние является также важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет его конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, выступает гарантом реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности.

Уровень финансового состояния предприятия представляет значительный интерес для различных групп пользователей:

• • собственников и акционеров, заинтересованных в прибыльности предприятия, высоком уровне экономического развития в будущем и связанных с ним выплатах дивидендов, а также уменьшении степени риска и вероятности потери их капиталов;
• • менеджеров предприятий, которые на оенове анализа и оценки финансового состояния предприятия принимают решения по дальнейшему повышению эффективности его работы;
• • поставщиков различных товарно-материальных ценностей и подрядчиков, заинтересованных в своевременной оплате поставленных ресурсов и выполненных работ по капитальному строительству;
• • инвесторов, заинтересованных в наиболее выгодном вложении капитала и снижении риска потери инвестиций. При этом чем устойчивее финансовое состояние предприятия, тем ниже риск и выше доходность инвестиций;
• • кредиторов, стремящихся к возвращению выданных кредитов и получению причитающихся по ним процентов. При выдаче краткосрочных кредитов наибольший интерес представляет текущее финансовое положение предприятия; при долгосрочном кредитовании на передний план выходит оценка долгосрочной доходности предприятия и его способности погасить основную сумму долга и процента по ней;
• • работников предприятия, для которых стабильность и финансовая устойчивость предприятия являются гарантией своевременной оплаты труда и сохранения рабочих мест;
• • других пользователей.

Финансовое состояние предприятия находится под влиянием многочисленных факторов: его положения на товарном рынке; способности выпускать конкурентоспособную продукцию; потенциала предприятия в деловом сотрудничестве; степени его зависимости от внешних кредиторов; наличия неплатежеспособных дебиторов и др. Кроме того, финансовое положение предприятия и перспективы его изменения могут находиться под влиянием факторов нефинансового характера (политические и общеэкономические изменения, смена форм собственности и т. д.).

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются анализ и оценка:

• • имущественного состояния, структуры распределения и эффективности использования имущества;
• • достаточности и рационального использования собственного капитала;
• • необходимости привлечения и эффективности использования заемного капитала;
• • ликвидности и платежеспособности предприятия;
• • достигнутого уровня финансовой независимости, обеспеченности собственными оборотными средствами;
• • уровня кредитоспособности;
• • достаточности производственного потенциала для обеспечения конкурентоспособности и рентабельности выпускаемой продукции.

В большинстве случаев анализ финансового состояния предприятия осуществляется, но следующим основным направлениям:

• • анализ ликвидности и платежеспособности;
• • анализ финансовой устойчивости;
• • анализ кредитоспособности.