Особенности управления финансами в страховом деле

Финансы представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг) и включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховщиками и пр.

Финансы включают в себя формирование денежных фондов, их распределение, анализ и контроль за их использованием и коммуникативные финансовые отношения. В состав финансов входят государственные финансы, корпоративные (отраслевые) финансы, рынок ценных бумаг (фондовый рынок), страхование, а также кредит и денежное обращение.

Финансы подразделяются на общегосударственные, территориальные, хозяйствующих субъектов и финансы граждан. Рыночные преобразования в России способствовали повышению роли корпоративных финансов, превращая их в важнейший оценочный показатель хозяйственной эффективности, что привело к росту значимости управления финансами.

К основным функциям финансов хозяйствующего субъекта относятся:

• • аккумулирующая (мобилизация доходов, финансовых ресурсов, формирование капитала);
• • распределительная (оптимизация финансовых пропорций, надлежащее осуществление расходов, превращение финансовых ресурсов в целевые фонды денежных средств);
• • анал итико-контрол ирующая;
• • коммуникационная (финансовые отношения с контрагентами, государством и пр.).

Финансовый механизм — это способы использования финансовых ресурсов, а также правовая основа и форма организации финансов предприятия. Использование финансовых ресурсов осуществляется посредством применения финансовых методов, под которыми можно понимать способ осуществления финансовых отношений, их взаимосвязь с производственно-хозяйственным процессом. К финансовым методам относятся финансовое планирование, инвестирование, ценообразование, кредитование, страхование, налогообложение, стимулирование, авансирование, финансовый анализ и др.

Финансовые инструменты представляют собой рыночные финансовые обязательства, финансовые ресурсы, формы авансирования и инвестирования капитала. Финансовые инструменты соответствуют трем сегментам финансового рынка. Основными группами финансовых инструментов являются денежные средства, их заменители (чеки, векселя, золото и др.), инструменты рынка капитала, его заменители и производные (кредитные инструменты, долговые ценные бумаги, акции и пр.). Главное отличие финансовых инструментов от различных платежных, расчетных и других финансовых документов состоит в их рыночном обороте на финансовом рынке.

Традиционные финансы сосредоточивались на контроле за доходами и расходами движением денежных средств методами финансового, преимущественно сметного, планирования и бухгалтерского учета. И в современных условиях управления эти методы и приемы сохранили свое значение, но на первый план выдвигается финансовая функция.

Финансовая функция — это совокупность целей, компетенций, процедур и систем компании, которая призвана решать задачу оптимальной организации финансово-экономического управления бизнесом и эффективного использования ресурсов. Грамотно организованная финансовая функция позволяет компании своевременно реагировать на изменения рынка и бизнеса.

Как правило, под оптимально выстроенной финансовой функцией понимается такая организация работы финансового блока предприятия, при которой:

• • определены цели и задачи финансового блока, роль финансового директора предприятия;
• • организационно-функциональная структура финансового блока отвечает требованиям основных линий бизнеса;
• • финансовая служба эффективно выполняет полный цикл управления финансами: планирование, учет, контроль и отчетность, в том числе четко организована система получения информации для составления бюджета и формирования управленческой отчетности;
• • четко реализуется взаимодействие финансовых служб с другими под раз дел ениями пред приятия;
• • оптимизирован документооборот финансового блока;
• • оптимизирована численность персонала финансовых служб, распределены функции сотрудников, определены мотивационные схемы и планы развития персонала.

В современных условиях от финансовой функции требуется постоянно увеличивать стоимость бизнеса, предоставлять своевременную и качественную информацию и обеспечивать эффективность механизмов контроля в условиях постоянно меняющихся требований корпоративного управления. Вместе с тем руководство организации обычно стремится сократить расходы, связанные с финансовой функцией.

Современные требования к системе управления финансами существенно меняют традиционную контролирующую роль финансовой службы предприятия, смещая ее приоритеты с поиска виновных в неисполнении планов на конструктивное решение проблем выполнения этих планов. Контроль прошлого представляется менее эффективным, чем стремление ориентироваться на будущее, правильно его планировать и достигать запланированных целей.

В современных концепциях стратегического управления компанией одну из основных ролей играют динамика ее развития и поведение во внешней среде. И здесь финансовый менеджмент выступает важнейшим фактором организации системы коммуникаций. Коммуникационная функция финансового менеджмента состоит в осуществлении финансовых взаимоотношений с федеральными, субфедеральными и муниципальными органами, контрагентами, клиентами, кредиторами, заемщиками, инвесторами, учредителями и т. д. Эти отношения как минимум должны быть бесконфликтными, а в идеале — способствовать развитию предприятия и решению его стратегических целей. Управление финансами в бизнесе должно быть адекватным требованиям внешней среды.

Коммерческое страхование является финансовым предпринимательством. Действительно, страховщики оценивают принимаемые на страхование риски с помощью величины страхового тарифа и уровня среднего убытка при наступлении страхового случая. Эти данные необходимы для расчета адекватной платы за принимаемый от страхователя риск (расчет страховой премии) и выражаются в денежной форме как часть стоимости страхуемого объекта. В дальнейшем из полученной страховой премии страховщики формируют страховые резервы для текущих и предстоящих выплат при наступлении страховых случаев. Таким образом, в отличие от сферы производства и добычи, а также сферы оказания материальных услуг, в страховом бизнесе денежные средства являются не вспомогательным, а основным источником и инструментом достижения целей деятельности (обеспечение потребности страхователей в защите) и формирования финансового результата этой деятельности.

Страховая компания включает собственно страховую, инвестиционную и финансовые подсистемы. Специфика ее существования и деятельности обусловливает потребность в особом роде управления финансами, что мы и будем рассматривать на протяжении всего учебника. Здесь мы отметим, что специфика финансов страховщика обусловлена особенностями организации его денежного оборота. Если предприятия, занимающиеся производством продукции, добычей сырья, реализацией материальных услуг, вначале осуществляют затраты на основные средства, а затем их возмещают путем реализации продукции (услуг), то страховщик вначале привлекает денежные средства страхователей, формируя страховой фонд, а затем выполняет свои обязательства перед ними, выплачивая из страхового фонда возмещения страхователям. Поэтому денежный страховой оборот сложнее, чем у предприятий других отраслей экономики. Страховые компании относятся к сфере перераспределения финансов, поэтому в процессе кругооборота страхового капитала отсутствует стадия производства, и капитал на протяжении всего кругооборота имеет преимущественно денежную форму.

Под финансовым состоянием страховщика обычно понимают реальные условия размещения и использования средств страхового фонда. В бухгалтерском балансе довольно много показателей, характеризующих финансовую устойчивость страховщика. В нем четко выделяются три основные части, оказывающие решающее влияние на финансовую устойчивость страховщика: активы (разд. I актива баланса), собственный капитал (разд. II пассива баланса) и обязательства в виде страховых резервов (разд. III баланса). Финансовую устойчивость страховщика можно определить как способность выполнять свои обязательства перед страхователями и другими участниками рынка в настоящем и будущем.

Финансовая устойчивость страховщика определяется, с одной стороны, как соотношение собственных средств и принятых страховых обязательств, а с другой — деятельностью, направленной на получение финансового результата: андеррайтерская (оценка риска) и тарифная (адекватная страховому риску цена страховой услуги) политики, инвестирование страховых резервов и собственных средств, ограничение единичного риска (перестрахование) и др. Во всех странах финансовая устойчивость страховщиков регламентируется государством.

Кругооборот средств страховой компании не ограничивается осуществлением страховых операций, он усложняется вовлеченностью ее в инвестиционный и перестраховочный процессы и законодательной регламентацией. С учетом этого финансы страховой компании можно определить как регулируемые государством денежные отношения, возникающие в процессе формирования страхового фонда из привлеченных от страхователей финансовых ресурсов и его расходования с привлечением при необходимости собственных и заемных денежных средств.

Финансовые ресурсы страховщика — это денежные средства в форме доходов и внешних поступлений, необходимые для обеспечения жизнедеятельности страховой организации. Основной объем этих ресурсов составляют привлеченные средства в виде страховых премий. Эти средства лишь временно, на период действия договоров страхования, находятся в распоряжении страховой компании, которая формирует из них страховой фонд и использует его на страховые выплаты. Часть страхового фонда, неизрасходованная на выплаты, преобразуется в собственные средства страховщика путем нормативного снижения размера резерва незаработанной премии по мере истечения срока действия договоров страхования и перехода этого резерва в заработанную премию либо возвращается страхователям в части, предусмотренной условиями договоров по страхованию жизни.

Привлеченные средства временно могут быть использованы страховщиком только в качестве источника инвестиционного дохода. Кредитный капитал страховщиками практически не используется, хотя в период кризиса специальные субординированные кредиты могут потребоваться страховщиками для повышения размера собственных средств и обеспечения платежеспособности. Искусство финансового менеджмента в страховом бизнесе и заключается в устранении необходимости расходовать собственные и заемные средства по страховой деятельности.

Страховая услуга, как мы уже отмечали, имеет ряд особенностей, существенно отличающих ее от других товаров и услуг. Страховщик, по сути, продает страхователю свою гарантию исполнения обязательств (продажа обещаний). Поэтому для страхователя очень важно оценить возможности страховщика по исполнению принятых им на себя страховых обязательств, т. е. его платежеспособность. Это важнейший, ключевой показатель деятельности страховщика, который должен постоянно обеспечиваться на уровне, определенном нормативными документами Банка России. Несоблюдение нормативных требований к уровню платежеспособности наказывается принудительным ограничением или полной остановкой страховой деятельности (отзывом лицензии) страховщика-нарушителя.

От того, насколько успешно страховщики распоряжаются своими финансовыми ресурсами (правильно осуществляют страховые и перестраховочные операции, формируют страховые резервы и размещают их и т. д.), зависит их способность своевременно выполнять свои обязательства перед страхователями. Финансовые ресурсы страховой организации постоянно находятся в движении и во временном аспек те представляют собой финансовые потоки, преимущественно в денежной форме.

Денежный оборот страховщиков включает в себя два относительно самостоятельных денежных потока: оборот средств, связанный с организацией страхового дела, и оборот, обеспечивающий страховую защиту, который, в свою очередь, включает два этапа: первый — формирование страховых резервов; второй — размещение средств страховых резервов и собственных средств в различные разрешенные нормативными актами финансовые инструменты (банковские вклады, ценные бумаги и т. д.).

Каждый элемент денежного оборота средств страховщика имеет свое социально-экономическое значение, в связи с чем движение средств на каждом этапе проходит под воздействием различных экономических и правовых факторов.

Возможное несоответствие между прогнозируемым и фактическим ущербом, но страховым случаям (суммарный страховой убыток) предъявляет определенные требования прежде всего к структуре тарифа: в его основную часть (нетто-ставку) включается рисковая надбавка, отражающая вероятность возможного отклонения величины фактического ущерба от ожидаемого среднего значения.

Выполняя свои финансовые обязательства, страховщик расходует полученную страховую премию по разным целевым направлениям, заложенным в структуре тарифа. На этом этапе движения средств несовпадение расчетного (ожидаемого) суммарного ущерба с фактическим его значением возможно как во времени, так и в пространстве. Принцип замкнутой раскладки ущерба и правильная тарификация риска (экономическая эквивалентность страховых отношений) обеспечивают возможность страховых выплат из фонда, образованного премиями, уплаченными всеми участниками страхования, — территориальная раскладка ущерба. Временная раскладка требует формирования резервов на предстоящие выплаты и дополнительно может потребоваться созданный в благополучные годы резервный капитал, а, возможно, и уставной капитал.

Особенности временной раскладки ущерба в рисковом страховании (как правило, краткосрочном) и накопления страховой суммы в долгосрочных видах страхования жизни и дополнительной пенсии породили два типа страховых резервов: резервы по иным, чем страхование жизни, (рисковым) видам страхования, и резервы по страхованию жизни, принципы формирования которых различны.

Потребность в повышении финансовой устойчивости страховых операций в условиях рискового характера кругооборота средств страховщика привела к необходимости расширения раскладки суммарного убытка среди страховщиков путем передачи им части ответственности, но договорам страхования вместе с частью полученной страховой премии. Такая раскладка ущерба и связанные с ней денежные потоки получили название перестрахования.

Деятельность коммерческой страховой организации в условиях рынка предполагает не только возмещение своих издержек, но и получение прибыли (положительного финансового результата). Страховая организация не должна стремиться к получению очень большой прибыли от страховых операций, поскольку этим нарушается принцип экономической эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя. Более того, использование термина «прибыль» в страховой деятельности не вполне корректно, поскольку страховые компании не создают национального дохода, а лишь участвуют в его перераспределении. Тем не менее страховые операции в удачные годы снижения рисков могут приносить довольно значительную прибыль, но ее получение не должно становиться основной целью для страховщика. Общественная эффективность страховой деятельности при исполнении всех обязательств может быть оценена весьма высоко и при незначительной прибыли от страховых операций, а в определенных ситуациях — и при ее отсутствии. К сожалению, на практике налоговые службы в целях исполнения планов по сбору налогов внимательно отслеживают финансовые результаты страховой деятельности и требуют объяснений от убыточных страховых компаний.

Рисковый характер денежных потоков страхового фонда влияет и на инвестиционную деятельность, предъявляя особые требования к возвратности и ликвидности вложенных средств.

Страховщики наряду с другими институтами (банками, биржами, инвестиционными фондами) составляют органичный элемент финансовой системы общественного хозяйства. Принцип аккумулирования и последующего распределения значительных денежных потоков предопределяет состав и структуру капитала страховой компании, выделяя в качестве его основной ведущей части финансовые ресурсы.