Если в 1980;е гг. коммерческие банки выступали на международном кредитном рынке в качестве посредника между клиентом и, например, валютной биржей, то с середины 1990;х гг. они стали играть роль организатора торговли валютными ресурсами, стремящегося создать оптимальные условия для работы клиентов на валютном рынке. Этому в значительной степени способствовали новые интернет-финансовые технологии и электронные системы.
Большая часть международных валютных операций осуществляется транснациональными коммерческими банками, и поэтому международные кредитный и валютный рынки тесно взаимосвязаны. В зависимости от характера и целей валютных операций ТНБ различают:
- • международные депозитные операции, направленные на привлечение средств в иностранной валюте при недостатке валютных средств, полученных от клиентов банка. Основное назначение иностранных корреспондентских счетов — осуществление платежей и расчетов в валюте по поручению банков и их клиентов. Банки устанавливают прямые корреспондентские отношения с зарубежными партнерами при необходимости обслуживать регулярные экспортно-импортные операции своих клиентов;
- • срочные иностранные депозиты банков — это депонирование на срок ресурсов иностранных партнеров (ТНБ, ТНК, международных организаций и фондов, физических лиц и т. п.). Среди иностранных срочных валютных депозитов на международном кредитном рынке преобладают краткосрочные, что ограничивает их применение на международных кредитных и валютных рынках;
- • полученные кредиты и займы, занимающие центральное место на международном кредитном рынке, оформляются в валютной форме.
Усиливается тенденция к интеграции международного кредитного рынка с международным страховым рынком. Основной фактор — сближение между банковской и страховой деятельностью. В настоящее время до 19% объема операций по страхованию жизни на международном финансовом рынке приходится на коммерческие банки (банкострахование). Небанковские организации, в свою очередь, берут на себя такие банковские функции, как кредитование клиентов.
Международный кредитный рынок тесно связан с международным рынком деривативов (производных финансовых инструментов — ПФИ). Рынок ПФИ, по существу, представляет собой спекуляцию с финансовыми активами на международном финансовом рынке. Это один из основных источников дохода современных транснациональных банков — основных игроков международного кредитного рынка. Доходы от валютных спекуляций (операций с валютными деривативами) стоят на первом месте у таких ТНБ, как Chase Manhatten Bank, Barclay es' Bank, Societe General Bank & Trust, Suiss Bank Corporation, ABN-Amro Bank, Kreditansctadt Bankwarain и др.
Таким образом, кредитный сектор международного финансового рынка пронизывает все другие его секторы не только за счет широкой диверсификации операций современных транснациональных банков, но и вследствие быстро растущих объемов операций с деривативами на международном финансовом рынке.
