Формирование организационно-экономического механизма управления инвестиционно-строительными проектами с учетом риска

Актуальность темы

исследования. Развитие современной инвестиционно-строительной сферы в России осуществляется в условиях сильной конкуренции и неоднородной по отдельным регионам инвестиционной активности.

Проблемы инвестиционно-строительной сферы чрезвычайно актуальны по причине изменившихся ориентиров, обусловленных развитием рыночной экономики, повышением требований рынка к техническим и экономическим предложениям в строительстве, необходимостью соответствия объектов широкому диапазону инвестиционных ресурсов, возросшим возможностям архитектурно — строительной практики, социальным потребностям населения. К настоящему времени в ряде регионов сложился достаточно мощный потенциал компаний инвестиционно-строительной сферы, включая весьма успешные девелоперские холдинги.

Переход к новому типу экономики в России обусловил необходимость пересмотра деятельности инвестиционно-строительных компаний. В настоящее время деятельность этих структур формируется в рамках инвестиционного портфеля, что предопределяет необходимость самостоятельного поиска инвесторов, тщательной оценки каждого проекта, формирование взаимовыгодных альянсов с партнерами по бизнесу, поиска эффективных инструментов продвижения своего товара на рынок и т. п.

Вопросами совершенствования методов управления инвестициями занимаются многие отечественные и зарубежные ученые, что подчеркивает актуальность исследования этой проблемы и ее значимость для дальнейшего развития рыночных отношений, а также экономической и архитектурно — строительной наук. Следует отметить, что методы управления инвестиционно-строительным процессом постоянно совершенствуются, но их применение на практике часто не дает повышения эффективности.

Таким образом, актуальность проблемы управления инвестиционными проектами в строительстве, с одной стороны, обусловлена его масштабами и объемами инвестиций, а с другой стороны, — недостаточной проработкой ключевых моментов, присутствующих на каждом этапе развития проекта и растущей потребностью инвестиционно-строительной сферы в высокоэффективных формах и методах организации деятельности. В российской практике сквозное сопровождение инвестиционно-строительного проекта, начиная с этапа разработки идеи до завершения проекта, до недавнего времени было новацией. Однако именно данный вид управления различными этапами позволяет предвидеть экономические последствия общих решений, принятых на ранних и последующих стадиях инвестиционных проектов и позволяет выбрать не только эффективный вариант управления проектом, но и своевременно, скорректировать отдельные его составляющие с целью достижения максимального эффекта. В научных исследованиях отечественных и зарубежных ученых проблемы управления процессамисоздания и развития недвижимости получили достаточно детальное отражение. Среди исследователей, внесших наиболее заметный вклад в разработку указанных направлений экономической науки, следует отметить Абрамова С. И., Бусова В. И., Верстину Н. Г., Грабового П. Г., Каменецкого М. И., Карасева А. В., Кириллову А. Н., Коссова В. В., Костецкого Н. Ф., Кущенко В. В., Лукманову И. Г., Мазура И. И., Максимова С. Н., Ольдерогге Н. Г., Панибратова Ю. П., Прыкина Б. В., Чернышева JI.H., Шапиро В. Д. и др. Концептуальные основы создания современных систем управления проектами и девелопментом содержатся в трудах зарубежных ученых Варнеке X. Ю., Грейнера Л., Друкера П., Конроу Э. Н., Котляра Ф., Пикфорда Дж., Питерса М., Портера М., Ротберга Р., Фостера Р., Чепмена С. В. и др.

В то же время в экономической литературе, посвященной теме диссертационной работы, уделяется недостаточно внимания вопросам формирования организационно-экономического механизма управления проектами развития недвижимости, включая выбор методов эффективной 5 реализации инвестиционных проектов и организацию взаимодействия их основных участников.

Целью исследования является разработка организационно-экономического механизма управления инвестиционно-строительными проектами с учетом риска.

Для достижения цели в диссертации поставлены и решены следующие задачи:

• анализ функционирования мегаполисов и крупных городов России с учетом развития их инвестиционно-строительной сферы и социально-экономической деятельности для оценки перспектив развития девелопмента и уточнения на этой основе концепции управления инвестиционно-строительными проектами на их территориях;

• изучение и систематизация основных положений теории управления проектами, анализ нормативной и правовой базы, также практики регулирования взаимоотношений участников реализации инвестиционно-строительных проектов;

• разработка классификации, осуществление идентификации, прогнозирования и оценки рисков инвестиционно-строительных проектов в целях создания системы управления рисками;

• выявление бизнес-процессов, влияющих на формирование организационного механизма управления инвестиционно-строительными проектами, определение их структуры и содержания;

• разработка методических положений по оценке организационно-управленческого и технико-технологического уровней, а также уровней затрат и рисков основных предполагаемых участников инвестиционно-строительного проекта;

• разработка методических положений по выбору способов реализации инвестиционно-строительного проекта с учетом его специфики, оценки объективных и субъективных факторов и пересекающихся интересов его основных участников и рисков;

• развитие методического подхода к принятию управленческих решений, обеспечивающих формирование механизма управления инвестиционным процессом в девелоперских компаниях.

Объектом исследования являются девелоперские компании, а также основные их партнеры, занимающиеся инвестиционной деятельностью в строительной отрасли.

Предметом исследования являются экономические процессы, складывающиеся в результате взаимоотношений участников крупных инвестиционно-строительных проектов с учетом риска.

Теоретической и методологической основой проведенного исследования являются основные экономические законы, положения теории менеджментафундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, ведущих специалистов в области инвестиционно-строительной деятельности, посвященные проблемам экономики и управления недвижимостьюзаконодательные и нормативные акты Российской федерации, инструктивные материалы и методические разработки научно-исследовательских институтов, а также анализ современного российского опыта и присущих ему проблем становления девелопмента как особого рода бизнеса.

В ходе исследования применялись общенаучные теории, адекватные решаемой проблеме методы теории нечетких множеств, теории вероятностей, математической статистики, теории рисков, исследования операций, результаты экспертных оценок и др., позволяющие получить достоверные результаты с учетом репрезентативной статистической отчетности и накопленной базы данных из различных источников.

Научная новизна диссертационной работы заключается в том, что автором обоснованы и разработаны методические подходы к формированию организационно-экономического механизма управления инвестиционностроительными проектами, позволяющие повысить эффективность их реализации за счет организации • четкого взаимодействия их участников и управления рисками.

Результаты исследования, обладающие новизной:

• осуществлена группировка крупнейших и крупных городов с прилегающими территориями, позволяющая оценить перспективы развития девелопмента и формировать на этой основе концепции управления конкретными инвестиционно-строительными проектами на их территориях;

• проанализировано состояние нормативной базы, а также практики регулирования взаимоотношений участников реализации инвестиционно-строительных проектов и дана оценка ее влияния на развитие инвестиционных процессов в стране;

• разработаны методические положения по оценке организационно-управленческого и технико-технологического уровней, уровней затрат и рисков инвестиционно-строительных компаний и привлекаемых основных участников, обеспечивающие возможность объективно отражать достигнутый уровень указанных выше показателей для потенциальных претендентов;

• разработаны методические положения по оценке способов реализации инвестиционно-строительных проектов с учетом их специфики, объективных и субъективных факторов и пересекающихся интересов основных участников, позволяющие обеспечить их эффективное взаимодействие и осуществить выбор способа реализации проектов, который адекватен как сложности и масштабности создаваемого объекта, так и условиям его реализации;

• в целях совершенствования системы управления рисками при реализации инвестиционно-строительных проектов разработана классификация, предложен подход к идентификации, прогнозированию и оценке рисков, учитывающий комбинированное воздействие на внешнюю и внутреннюю среду и позволяющий использовать риск-ресурс в качестве фактора производства;

• выявлены, структурированы и идентифицированы бизнес-процессы, позволяющие обеспечить передачу значительной части ответственности и v ' 8 функций управления конкретным проектом с верхнего на средний уровень и сформировать соответствующий организационно-экономический механизм управления инвестиционно-строительным проектом.

На защиту выносятся:

1. Методические положения по оценке организационно-управленческого и технико-технологического уровней, уровней затрат и рисков инвестиционно-строительных компаний и привлекаемых основных участников.

2. Методы по выбору способов реализации инвестиционно-строительных проектов с учетом рисков.

3. Методические рекомендации по использованию комплексного инструментария v при управлении рискамив инвестиционно-строительных проектах, включая классификацию и идентификацию рисков.

4. Методика формирования организационно-экономического механизма управления инвестиционно-строительным проектом на основе процессного подхода и проектно-целевых структур.

Практическая, значимость диссертационной работы. Разработанные методические рекомендации позволяют:

— повысить эффективность организации и регулирования взаимодействия участников инвестиционно-строительного проекта и дают возможность системно подойти к вопросам выбора способа его реализации с учетом не только пожеланий инвестора, но и реальных возможностей различных участников его создания, а также масштабности и специфики объектаI I.

— получать. дополнительный экономический эффект за’счет создания системы управления риском, что позволяет лучше использовать конкурентные преимущества девелоперской^компании и экономический потенциал территории.

Достоверность научных результатов обеспечивается использованием статистической отчетности Росстата, аналитических материалов агенств недвижимости, отчетных данных инвестиционно-строительных и девелоперских компаний, данных экспертных опросов^ касающихся исследуемой проблемы, использованием современных теорий и методов научных исследований, а также апробацией ri ол у ч енных результатов. ¦

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения диссертационной работы догадывались на всероссийских научно-практических конференциях и семинарах-молодых ученых и студентов, проводимых в МГСУ и других вузах в 2004 — 2007 г. г. Основные теоретические и методические выводы и рекомендации нашли применение в учебном процессе при чтении курса «Основы управления недвижимостью».

Результаты Л": диссертационной работы внедрены в организациях ЗАО «Национальнаяфинансово-строительная корпорация «Старый город» и ООО «Резонанс». Указанное методическое обеспечение было использовано при разработке девелоперских проектов по строительству в Москве жилого микрорайона, по ул. Ясеневой, вл. 14, общей площадью 300 000 кв. метровV делового центра в Новоспасском проезде, вл. 10, общей площадью 55 000 кв. метров, при разработке проекта строительства административно—делового центра «Русский молл» в Оружейном переулке. Отдельные результаты исследования автора также были использованы при разработке инвестиционного бизнес-плана строительства комплекса офисных зданий на Кремлевской набережной (владение 1/9).

Публикации. По теме диссертации опубликовано 6 печатных работ общим объемом 2,8 п.л. (в том числе автором 2,22 п.л.).

Объем и структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, общих выводов и предложений, библиографического списка и.

6. Результаты исследования показали> необходимость совершенствования системы управления рисками в процессе реализации инвестиционно-строительных проекта. В этих целях в работе: г.

• показано место рисков в системе управления реализацией проекта;

• обоснована необходимость практической интерпретации технических и аналитических методов, классификации, идентификации и оценки рисков проектов;

• риск инвестиционной привлекательности проекта для инновационного предпринимательства девелоперской компании является одним из определяющих, так как позволяет использовать ее конкурентные преимуществаи- экономическийпотенциал конкретной территориальной агломерации;

• использование риска в девелоперской практике как фактора производства «и ресурса предваряется в работе разработкой соответствующего методического подходав котором учитывается комбинированное воздействие неопределенностина внешнюю и внутреннюю среду. Прогнозирование риска, учитывающее указанное выше воздействие, должноосновываться на том, что внешняя неопределенность учитывается аналитическими методами, а ее остаточный уровень оказывает влияние на структуру и общий уровень внутренней, которая изменяется путем управленческих воздействий, разрабатываемых с использованием г ситуационного подхода;

• неотъемлемой составной частью системы управления девелоперским проектом создания и развития объекта недвижимости является оценка риска инвестирования. При этом, необходимо учитывать, что с увеличением уровня риска доходность проекта должна увеличиваться. Таким, образом, принимая дополнительный риск в условиях целенаправленного воздействия на него, девелопер рассчитывает на дополнительный доход.

7. В условиях динамично развивающейся инвестиционно-строительной сферы использование традиционных методов управления, проектом является недостаточно эффективным вследствие большого числа проектов в портфеле девелоперской компании и отсутствия структурированной системы управления этими проектами. В целях повышения экономического эффекта реализации проектов необходимо обеспечить на стратегическом уровне централизованное управление портфелем проектов в рамках единой девелоперской программы. Проектно-целевая структура управления созданием и развитием объектов недвижимости девелоперской компании предусматривает передачу значительной части ответственности и функций управления конкретным проектом с верхнего на средний уровень.

8. Для успешной реализации инвестиционно-строительного проекта.

— чнеобходим соответствующий инструментарий. В этих целях в работе предложена методика формирования организационно-экономического механизма управления проектами на основе процессного подхода и проектно-целевых структур.