Финансовая система страны

Финансовая система страны Одним из главнейших условий развития национальной рыночной экономики является устойчивая финансовая система страны. Финансовую систему в известном смысле можно сравнить с нервной системой организма, ибо благодаря ей в экономике не только постоянно поддерживается жизненный тонус, но и происходит настройка хозяйственной жизни на все перипетии текущего и перспективного развития. Любые сбои в финансовой системе сразу сказываются на всей экономике. Ведь без финансовых инструментов не может обойтись ни одна отрасль, ни один вид рынка. Вместе с тем именно финансовая система в первую очередь выступает связующим звеном любой страны с внешним миром.

Степень открытости национальной экономики и уровень ее вовлеченности в мирохозяйственные связи легко прослеживается прежде всего через финансовую систему. Поэтому и влияние тех или иных событий в мировой экономике на внутриэкономические процессы также происходит непосредственно через финансовую систему.

И это со всей очевидностью обнаружилось во время мирового финансового кризиса, который стартовал в 1997 г. в Юго-Восточной Азии и через год вовлек в свою орбиту Россию.

За короткий срок в России одновременно с процессом приватизации государственной собственности была создана банковская система на основе акционерных коммерческих банков во главе с Банком Российской Федерации. Банки и другие финансовые институты стали активными участниками становления рыночной экономики в России. Постепенно сформировался фондовый рынок. Акции российских компаний стали обращаться не только на российских, но и на зарубежных фондовых биржах.

Последнее стало возможным, в частности, благодаря тому, что заработал валютный рынок и российский рубль свободно конвертировался на территории страны и СНГ. Россия вышла на мировой рынок капитала, и зарубежные инвесторы начали активно приобретать ценные бумаги российских компаний и банков. Значительную долю на фондовом рынке заняли различные государственные ценные бумаги, которые пользовались особой популярностью как у отечественных, так и у иностранных участников рынка, поскольку они отличались высокой доходностью и наименьшим риском.

Традиционно в развитых странах государственные облигации и другие ценные бумаги приносят наиболее гарантированный доход. Эту традицию первоначально сохранила и Россия. Все это создало условия для включения российского фондового рынка в мировой рынок ценных бумаг. Именно здесь экономику России и поджидали наиболее опасные подводные рифы: экономика страны только-только подступалась к мировому хозяйству, а ее финансы фактически стали уже частью глобальных финансов. В результате спрос на финансовых рынках сформировал тенденцию роста рыночной стоимости котирующихся корпоративных акций и государственных ценных бумаг без соответствующего изменения положения в российской экономике.

Из-за неравномерности развития финансовой системы и самой экономики сужалась база для государственных финансов, что усиливало зависимость национальной финансовой системы от мировой, от поведения иностранных участников, нередко преследующих спекулятивные интересы. И как только зарубежные инвесторы заметались со своими капиталами