К вопросу о создании Советского правительства большевики подходили с классовых позиций, с точки зрения утверждения и осуществления диктатуры пролетариата. Представителям буржуазии не могло быть места в составе Советского правительства. Это положение было подчеркнуто В. И. Лениным в докладе о задачах власти Советов на заседании Петроградского Совета рабочих и солдатских депутатов 25 октября 1917 г. «Прежде всего, говорил В. И. Ленин, значение этого переворота состоит в том, что у нас будет Советское правительство, наш собственный орган власти, без какого бы то ни было участия буржуазии. Угнетенные массы сами создадут власть».
Утром 25 октября 1917 г. Военно-революционный комитет выпустил воззвание, в котором создание Советского правительства выдвигалось в качестве одной из первоочередных задач в деле организации новой, социалистической власти. Непосредственно вопросом об образовании Советского правительства предстояло заняться Второму Всероссийскому съезду Советов рабочих и солдатских депутатов с участием представителей уездных и губернских Советов крестьянских депутатов.
Перейдя к рассмотрению вопросов, стоявших в порядке дня, Второй Всероссийский съезд Советов в ночь на 26 октября принял большинством голосов против двух, при двенадцати воздержавшихся, воззвание к рабочим, солдатам и крестьянам. Закрепленные в воззвании положения, являлись программой для будущего Советского правительства. Они служили основой для решения вопроса о составе правительства. Второму Всероссийскому съезду Советов предстояло сформировать правительство, которое могло бы успешно проводить в жизнь решения съезда Советов.
Второй Всероссийский съезд Советов в ночь на 27 октября 1917 г. подавляющим большинством голосов принял написанное В. И. Лениным постановление «Об образовании рабочего и крестьянского правительства». Оно явилось важнейшим конституционным актом Советского социалистического государства. Этим постановлением съезд Советов установил систему центральных органов Советского государства, создал первое Советское правительство Совет Народных Комиссаров (СНК) и определил важнейшие принципы организации и деятельности правительства.
Первоначально Совет Народных Комиссаров состоял из 15 лиц: председателя Совета Народных Комиссаров, 10 народных комиссаров по отдельным отраслям государственного управления (по внутренним делам, земледелию, труду, по делам торговли и промышленности, народному просвещению, финансам, по делам иностранным, юстиции, почт и телеграфа, по делам продовольствия), трех членов Комитета по делам военным и морским и председателя Комитета по делам национальностей. Председателем СНК был утвержден В. И. Ленин. Членами Советского правительства были утверждены В.А. Антонов-Овсеенко, Н. В. Крыленко, П. Е. Дыбенко, И. В. Сталин, А. В. Луначарский и др.
В составе СНК временно был оставлен незамещенным пост народного комиссара по делам железнодорожным в связи с вмешательством Викжеля в дела ведомства путей сообщения. Второй Всероссийский съезд Советов, отложив временно решение вопроса о назначении народного комиссара по делам железнодорожным, обратился ко всем железнодорожникам с воззванием, в котором выражалась уверенность, что железнодорожные рабочие к служащие примут меры к сохранению порядка на железных дорогах и обеспечат доставку продовольствия в города и на фронт. Съезд Советов заявлял, что к руководству ведомством путей сообщения будут привлечены представители железнодорожников.
Созданный съездом Совет Народных Комиссаров являлся органом, выражавшим подлинные интересы рабочего класса и трудового крестьянства. Поэтому Второй Всероссийский съезд Советов назвал Совет Народных Комиссаров рабочим и крестьянским правительством.
Съезд Советов назвал рабочее и крестьянское правительство временным. П. И. Стучка считал это наименование результатом оплошности, допущенной «второпях». Эти утверждения П. И. Стучки являются неправильными. Наименование Совета Народных Комиссаров временным правительством было связано с предстоявшим созывом Учредительного собрания. Поскольку съезд Советов признал необходимым созвать Учредительное собрание, постольку впредь до созыва этого собрания Советское правительство следовало именовать временным.