1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА
1.1 Сущность и значение финансового механизма Предприятие как система состоит из двух подсистем: управляющей и управляемой (рис. 1.1) .
Рис. 1.1 Основные подсистемы предприятия Управляющая подсистема обычно представляет собой ряд департамен-тов и отделов (рис. 1.2).
На рис. 1.2 наглядно показано место финансового управления в общей системе управления. По значению финансовый директор выделяется из всех директоров, являясь как бы «правой рукой» генерального директора. На крупных и средних предприятиях часто наряду с финансовым департаментом создается самостоятельная главная бухгалтерия во главе с главным бухгалте-ром.
На финансовую службу предприятия возложены функции разработки предложений по формированию финансовой политики предприятия, реали-зации ее в финансовом плане, контролю за его исполнением и движением де-нежных потоков, составлению отчетности о финансовых результатах.
Рис. 1.2 Примерная схема управления рыночным предприятием Задачи финансовой службы предприятия:
разработка финансовой стратегии наиболее эффективного использования собственных, заемных финансовых ресурсов;
составление и реализация финансового, кредитного и кассового пла-нов;
помощь руководителю предприятия в управлении денежными пото-ками для обеспечения роста прибыли, повышения рентабельности и удовле-творения производственных и социальных нужд работников предприятия;
осуществление финансового контроля за эффективным использованием производственных средств, за доведением размеров оборотных средств до экономически обоснованных нормативов;
организация расчетов за готовую продукцию и постоянный контроль за выполнением планов по реализации продукции и приыли;
отслеживание внутренних и внешних факторов, влияющих на финан-совое состояние предприятия, и выработка предложений по изменению те-кущей финансовой деятельности;
выполнение финансовых обязательств перед финансовыми, налого-выми органами, банками, поставщиками, партнерами, вышестоящей органи-зацией, по выплате заработной платы и других обязательств, вытекающих из финансового плана;
составление отчетности о реализации предприятием разработанной финансовой стратегии и соответствующих финансовых планов.
Управляемая подсистема, т. е. хозяйственная деятельность, в свою оче-редь характеризуется подсистемами следующей ступени объектами управления:
техника и технология;
организация производства;
организация труда;
экономика как производственные отношения между работниками предприятия;
внешнеэкономические связи предприятия;
социальные условия труда коллектива;
природопользование.
В целом в хозяйственном механизме управления предприятием можно выделить механизм производственно-технического управления и механизм финансово-экономического управления или финансовый механизм.
Финансовый механизм предприятия система управления финансами предприятия, предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений и фондов денежных средств с целью эффективного их воздейст-вия на конечные результаты производства .
1.2 Структурные составляющие финансового механизма В структуру финансового механизма входят 5 взаимосвязанных элемен-тов :
1. финансовые методы К ним относятся: планирование, прогнозирование, кредитование, само-финансирование, инвестирование, налогообложение.
Финансовый метод можно определить как способ действия финансовых отношений на хозяйственный процесс, которые действуют в двух направле-ниях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии ры-ночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и ре-зультатов, с материальными стимулированием и ответственностью за эффек-тивным использованием денежных фондов. Рыночное содержание в финан-совые методы вкладывается не случайно.
Это обусловлено тем, что функции финансов в сфере производства и об-ращения тесно связаы с коммерческим расчетом. Коммерческий расчет представляет собой соизмерение в денежной (стоимостной) форме затрат и результатов хозяйственной деятельности. Целью применения коммерческого расчета является получение максимальных доходов или прибыли при мини-мальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированно-го) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми ре-зультатами этой деятельности. При этом необходимо рассчитать и сопоста-вить различные варианты вложения капитала по заранее принятому крите-рию выбора (максимум дохода или максимум прибыли на рубль капитала, минимум денежных расходов и финансовых потерь и др.). В зарубежной хо-зяйственной практике требования соизмерения размеров вложенного в про-изводство капитала с результатами хозяйственной деятельности обозначают термином инпут-аутпут (INPUT-OUTPUT). Действие финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов.
К денежным фондам относятся:
— уставной фонд является основным источником собственных средств предприятия, за счет которого формируются основные фонды и оборотные средства;
— резервный денежный фонд предприятия, который образуется за счет 5% отчислений от прибыли, предназначен для покрытия убытков, а в акцио-нерных обществах также для погашения облигаций и выкупа акций;
— добавочный фонд включает в себя результаты переоценки основных фондов, эмиссионный доход акционерных обществ, ассигнования из бюдже-та на финансирование капитальных вложений, безвозмездно полученные де-нежные средства на производственные цели;
— инвестиционный фонд предназначен для развития производства, в нем концентрируются амортизационные отчисления, фонд накопления, заемные привлеченные источники;
— валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций или покупающих валюту для проведения импортных операций;
— фонд потребления создается за счет отчислений от чистой прибыли и направляется на выплату дивидендов в акционерных обществах, единовре-менных поощрений и т. д.
2. финансовые рычаги Финансовые рычаги представляют собой набор финансовых показате-лей, через которые управляющая система может оказывать влияние на хозяй-ственную деятельность предприятия. К финансовым рычагам относятся при-быль, доходы, амортизационные отчисления, экономические фонды целевого назначения, финансовые санкции, арендная плата, процентные ставки по ссудам, депозитам, облигациям, паевые взносы, вклады в уставный капитал, портфельные инвестиции, дивиденды, дисконт, котировка валютного курса рубля и т. п.
