Помощь в учёбе, очень быстро...
Работаем вместе до победы

Методы и процедуры реструктуризации промышленных групп в системе антикризисного управления

Диссертация: Методы и процедуры реструктуризации промышленных групп в системе антикризисного управления
ДиссертацияПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

Учитывая специфику российских промышленных групп, разработаны две методики оценки параметров деятельности ПГ, основанных на использовании консолидированной отчетности группы. Первая методика связана с анализом структуры имущественного потенциала и его источников, вторая — с комплексном анализом активов и источников ПГ по срокам их погашения, позволяющим обнаружить разрывы ликвидности и параметры… Читать ещё >

Содержание

  • 1. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ОПЫТА РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП
    • 1. 1. Анализ состояния посткризисной экономики Российской Федерации
    • 1. 2. Роль промышленных групп в экономике РФ. Структура промышленных групп
    • 1. 3. Анализ сложившейся теории и практики реструктуризации промышленных групп: цели и задачи реструктуризации
  • 2. РАЗРАБОТКА МЕТОДОВ И ПРОЦЕДУР РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП
    • 2. 1. Концептуальные модели (схемы) реструктуризации промышленных групп
    • 2. 2. Методы экономического анализа параметров деятельности промышленных групп
    • 2. 3. Процедуры управления материальными и денежными параметрами промышленных групп
    • 2. 4. Модели реструктуризации имущественного потенциала и его источников в промышленных группах
  • 3. АНАЛИЗ ПРАКТИЧЕСКИХ РЕЗУЛЬТАТОВ ВНЕДРЕНИЯ МЕТОДОВ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ПРОМЫШЛЕННОЙ ГРУППЫ
    • 3. 1. Реализация методов реструктуризации имущественного потенциала промышленной группы
    • 3. 2. Анализ результатов практической реализации методов и моделей реструктуризации промышленной группы

Методы и процедуры реструктуризации промышленных групп в системе антикризисного управления (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

Актуальность темы

исследования. В настоящее время состояние экономики России может быть охарактеризовано как переходное на пути к полномасштабным рыночным отношениям. Однако реформирование ее экономики существенно сдерживается неэффективной структурой производства. Происходящая трансформация экономики привела к падению производства в 1990;х годах, сокращению инвестиционных проектов, сужению промышленного потенциала страны. Основная тяжесть экономического кризиса легла на промышленные предприятия и их объединения, которые оказались под воздействием внешних неопределённых и малопредсказуемых факторов, существенно сказавшихся на их функционировании.

Вместе с тем с середины 1990;х годов возникают центры экономической стабильности в виде эффективно функционирующих групп промышленных предприятий, изменивших структуру своей экономической деятельности в соответствии с требованиями рыночной экономики. При этом накопленный за годы реформ позитивный опыт реструктуризации предприятий и промышленных групп дает основание сделать его обобщение, предлагаемое настоящей диссертацией.

Изучением проблем экономического анализа и антикризисного управления на предприятиях занимаются многие зарубежные и отечественные экономисты. Особый интерес представляют результаты исследований различных сторон деятельности предприятий, проводимых российскими и зарубежными экономистами, в том числе вопросы управления корпоративными структурами в условиях переходного периода.

В то же время, ряд аспектов реструктуризации российских предприятий в современных экономических условиях разработан недостаточно, а именно: процедуры реструктуризации промышленных групп и промышленных объединений как самостоятельных субъектов экономической деятельностиметодики оценки параметров деятельности промышленных группметоды эффективного распределения ресурсов между предприятиями промышленных группорганизационные аспекты управления материальными параметрами промышленных групп.

Таким образом, актуальность избранной темы диссертации, нерешённость как теоретических, так и методологических вопросов реструктуризации российских промышленных групп в условиях перехода к рыночным отношениям обусловили цель и задачи исследования:

Целью исследования является разработка теоретических положений и практических рекомендаций по методам и процедурам реструктуризации ресурсного потенциала промышленных групп, обеспечивающих повышение эффективности их деятельности.

В соответствии с поставленной целью в диссертации решены следующие задачи: проведен анализ роли промышленных групп (ПГ) в экономике РФ, произведена их классификацияпроведен анализ опыта реструктуризации ПГсформулированы цели и задачи реструктуризации ПГпредложены концептуальные схемы и модели реструктуризации ПГразработаны методы экономического анализа параметров деятельности ПГразработаны процедуры управления материальными параметрами в рамках предложенной модели функционирования ПГпредложены и реализованы модели реструктуризации имущественного потенциала и источников в ПГ.

Объектом исследования выбрана промышленная группа ОАО «Казанское моторостроительное производственное объединение» (КМПО), являющаяся крупнейшим российским производителем авиационных двигателей и двигателей для перекачки газа.

Предмет исследования — процедуры реструктуризации ПГ, проводимые в рамках антикризисного управления предприятиями.

Теоретическую и методологическую основу исследования составляют отечественные и зарубежные разработки, базовые концепции в области экономического анализа, антикризисного управления предприятием, экономико-математического моделирования, системного анализа.

Информационной базой исследования послужили статистические данные Госкомстата РФ, публикации и отчеты по реструктуризации предприятий и ПГ, официальная отчетность ОАО «КМПО».

Научная новизна исследования заключается в следующем: уточнено понятие промышленной группы, разработана классификация ПГ, отличающаяся от известных классификаций сложных структур организационно-экономического типа учетом масштаба деятельности и внутренней структурысформулированы цели и задачи реструктуризации ПГ, отличительная особенность которых заключается в учете интересов сторон реструктуриза-ционного процессаразработаны методы экономического анализа деятельности ПГ, отличающиеся использованием аналитического блока мониторинга ликвидностиразработаны процедуры управления материальными параметрами ПГ, отличающиеся возможностью их применения для целей управления себестоимостью продукции предприятий ПГразработаны методы перераспределения материальных потоков между предприятиями группы, позволяющие высвободить ресурсы предприятийучастников ПГ для целей внутренних инвестицийразработаны модели реструктуризации имущественного потенциала и источников, обеспечивающие решение задачи эффективного распределения инвестиционных ресурсов предприятий ПГ.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в возможности применения предложенных методов и подходов в анализе параметров деятельности промышленных групп и холдингов, для составления и реализации бизнес-планов, инвестиционных проектов по реструктуризации промышленных предприятий и групп.

Апробация и достоверность результатов исследования. Результаты диссертационного исследования, научные выводы и методологические разработки докладывались на научных семинарах СПбГПУ и СПбГУЭиФ, используются в учебном процессе СПбГПУ. Положения и Результаты диссертационного исследования вошли в состав «Плана реструктуризации промышленной группы ОАО «КМПО», ряд положений диссертации использованы при составлении «Методики оценки кредитоспособности промышленных холдингов» КБ «РОСПРОМБАНК» (ООО), о чем свидетельствуют прилагаемые «Акт о внедрении» и «Справка об использовании результатов исследования».

Публикации. По теме диссертации опубликовано 5 печатных работы общим объемом 1,63 п.л.

Структура и объем диссертации

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, приложений и списка литературы из 103 наименований. Содержит 139 страниц основного текста, 12 рисунков, 19 таблиц. На защиту выносятся следующие положения диссертации :

Заключение

.

Главные итоги, основные научные и практические выводы в результате выполненного диссертационного исследования, заключаются в следующем:

1. На основании проведенного исследования показано, что промышленные группы, возникающие как форма интеграции промышленного капитала, являются более эффективными формами организации производства товаров и услуг по сравнению с отдельными промышленными предприятиями. Установлено, что причиной этого являются реструктуризационные процессы, осуществляемые собственниками ПГ.

Разработана наиболее полная классификация российских ПГ, а также классификация причин реструктуризации ПГ, используемые для обоснования необходимости изучения процессов реструктуризации.

2. На основе обобщения опыта реструктуризации поставлены цели и задачи, преследуемые при реструктуризации с учетом соблюдения интересов всех сторон, участвующих в этом процессе, определена ее экономическая сущность. На основании предложенного алгоритма проведения реструктуризации проведено исследованы основные составляющие этого процесса.

3. В зависимости от характера кризисного состояния ПГ предложены три концептуальные модели реструктуризации, предусматривающие внесение различный изменений в состав и структуру ресурсного потенциала группы и его источников. На основании этих моделей разработаны реорганизационные политики, предусматривающие переход от неудовлетворительной структуре имущественного потенциала ПГ к удовлетворительной.

4. Учитывая специфику российских промышленных групп, разработаны две методики оценки параметров деятельности ПГ, основанных на использовании консолидированной отчетности группы. Первая методика связана с анализом структуры имущественного потенциала и его источников, вторая — с комплексном анализом активов и источников ПГ по срокам их погашения, позволяющим обнаружить разрывы ликвидности и параметры этих разрывов. Предложен алгоритм выбора инвестиционных решений в зависимости от значений рассчитанных коэффициентов дефицита ликвидности.

5. На примере вертикально интегрированного холдинга разработана схема функционирования ПГ, позволяющая раскрыть механизмы образования стоимости продукции группы, направления материальных и денежных потоков между предприятиями группы. На основании этой схемы разработана экономико-математическая модель ПГ, в рамках которой решается задача об установлении трансфертных ценам на промежуточную продукцию предприятий группы. В рамках решения данной модели предложен способ распределения себестоимости продукции. Предложен дополнительный источник финансирования реструктуризации — денежные средства, участвующие в расчетах между предприятиями группы.

6. Предложена экономико-математическая модель реструктуризации ресурсного потенциала и его источников отдельных предприятий группы, позволяющая при максимизации результата деятельности всей ПГ определить параметры инвестирования (или изъятия) ресурсов по каждому отдельному предприятию. Ограничениями в модели выступают основные балансовые пропорции и условие реальности осуществления инвестиций.

7. Основные теоретические предпосылки и допущения, разработанные методы и модели были успешно апробированы при реструктуризации промышленной группы ОАО «КМПО». Благодаря реструктуризации, промышленной группе удалось преодолеть кризисное состояние и выйти на устойчивую динамику развития, что подтверждается его достигнутыми параметрами деятельности.

Показать весь текст

Список литературы

  1. С.Б., Розанова Н. М., Поповская Е. В. Вертикальные ограничения в российской экономике. М.: ТЕИС, 1998.
  2. А.К. Реструктуризация предприятий Кировской области, Киров, 2002.
  3. Г. С. Предприятие будущего. Стратегия, методы и стиль ру-ководства.-М., 1997.
  4. . И. Стратегическое управление. М.: Экономика, 1995.
  5. П.А. Холдинг. Организация и управление. СПб.: МОСТ, 1993.
  6. С., Жуков В., Капелюшников Р. Доминирующие категории собственников и их влияние на хозяйственное поведение предприятий // Вопросы экономики, 1998, № 12, с. 108−127.
  7. И., Яговкина Т., ИКФ «Новое решение», Подходы к организации взаимодействия торговли и производства в рамках единого бизнеса, Екатеринбург, 2003 г.
  8. Н.В. Международные финансово-промышленные группы: проблемы и перспективы. // Проблемы прогнозирования, 1997, № 3.
  9. И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика, 1997.
  10. Д.С. Управление финансовыми потоками финансово-промышленной группы. Экономические реформы в России: Тематический сборник научных трудов, СПбГПУ, 2003.
  11. Д.С. Цели и задачи реструктуризации промышленной группы. Экономические реформы в России: Сборник научных трудов, СПбГПУ, 2004.
  12. Д.С. Проблемы реструктуризации групп промышленных предприятий.// Современные аспекты экономики. № 10(61), 2004.
  13. Д.С. Методы анализа параметров деятельности промышленных групп.// Современные аспекты экономики. № 12(63), 2004.
  14. Д.С. Управление товарно-денежными потоками промышленной группы: новые возможности для банков. // Коммерция и логистика. Выпуск 4 /под ред. В. В. Щербакова и А. П. Долгова.- СПб.: Изд-во СПбГУ-ЭФ, 2004.
  15. И.Ю. Интеграция корпоративного капитала и формирование финансово-промышленной элиты: российский опыт, — М.: Финансовая академия при правительстве РФ, 1999
  16. И. Ю. Эскиндаров М.А. Капитал финансово-промышленных корпоративных структур: теория и практика.- М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 1998
  17. В. Хавранек П. Руководство по оценке инвестиций. М., 1995.
  18. Э.М., ОАО «Живая вода» Реструктуризация управления: эволюция или революция на примере компании «Живая вода», Оренбург, 1999.
  19. Бернстайн JLA. Анализ финансовой отчётности: теория, практика и интерпретация.-М., 1 997.
  20. JI.C. Основы функционального и антикризисного менеджмента -СПб.: Изд-во Михайлова В. А., 1999.
  21. JI.C. Экономика фирмы СПб.: Изд-во Михайлова В. А., 1999.
  22. О.Н. Оценка качества и пути совершенствования структур управления производственных объединений в условиях АСУ: Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук, Л., 1985.
  23. Р., Маерс С. Принципы корпоративных финансов.-М., 1997.
  24. С.В. Оценка бизнеса и инноваций. М.: Экономика, 1997.
  25. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 1997.
  26. Ю. Развитие постсоветских ТНК: экономические, правовые и политические проблемы. Российский экономический журнал, 1999, № 4
  27. М.М. Перекрестная собственность как механизм вертикальной интеграции на товарных и финансовых рынках // Экономика и математические методы, 1997, № 3, с. 77−89.
  28. В.А., Федин В. Г., Юрин В. Ф. ОАО «Акционерная компания Лысьвенский металлургический завод» Структура управления холдингом. Поиски и находки. Екатеринбург, 1999 г.
  29. В.А. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций. М.: Финстатинформ, 1997.
  30. В.В. Экономико-математические методы и модели в планировании и управлении на металлургических предприятиях. -М.: Металлургия, 1992.
  31. В.В. Управление финансами. СПб.: СПбГТУ, 1993.
  32. В.В., Медников М. Д., Коробко С. Б. Математические методы и модели для менеджмента.-СПб.: Лань, 2000.
  33. И., Десаи Р. Корпоративное управление в России. Доклад на симпозиуме «Россия: политика реформы предприятий» Министерства экономики РФ, Общественного совета по реформе предприятий, Всемирного банка, 1998, с. 13.
  34. В. Л. Макаров В.В. Производственно-финансовая реструктуризация предприятия: методология и практика. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001.
  35. В.Л., Макаров В. В. Теоретические предпосылки и методические основы производственно-финансовой реструктуризации предприятий связи // Труды учебных заведений связи / СП6ГУТ. № 164, 1998.
  36. А.П. Экономическая стратегия фирмы. СПб.: Специальная лит., 1995.
  37. А.П., Кузин Б. И., Медников М. Д. и др.- Математические модели региональной экономики. -СПб: Изд-во СПбГТУ, 2002.
  38. В.Е. ПГ: концептуальные ориентиры интеграции и экономические интересы. В Сб. Финансово-промышленные группы и конгломераты в экономике и политике современной России / Под ред. Паппэ Я. Ш. М.: Центр современных политических технологий, 1997.
  39. В.Е. Инвестиционные и инновационные достоинства финансово-промышленных групп / Экономика и математические методы, 1996, № 2-
  40. В.Е. Промышленная политика как инструмент экономического роста. Специальный выпуск. Часть I / Аналитический вестник Совета Федерации ФС РФ, 1998, № 2 (69). с. 115−133.
  41. П. Управление маркетингом. -М.: Бином, 1998.
  42. Н.В., Моисеева Н. К. Стратегическое управление.-М., 1998.
  43. С. Создание финансово-промышленных групп шанс для национального капитала России.- Независимая газета, 1995, 23 апреля, с. 2.
  44. ИКФ «АЛЬТ» Программа реструктуризации ОАО «Ижорские заводы»,-СПб, 2000.
  45. М.С., Тихонов А. Г. Финансово-промышленная интеграция и корпоративные структуры: мировой опыт и реалии России.-М.: Альпина Паблишер, 2002.
  46. А. Крупные корпорации: между прошлым и будущем. Экономика и жизнь, 1999, № 16 с.28−29
  47. Г. Б., Тамбовцев B.JL, Качалова P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность М1997.
  48. М.Н., Перекатов Б. А., Тютиков Ю. П. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности. СПб., 1998.
  49. В.В. Бизнес-логистика: Учеб. пособие / В. В. Кобзев, Н.С. Колес-ниченко-Янушева- СПбГПУ- Под общ. ред. В. В. Кобзева .— Санкт-Петербург: Изд-во СПбГПУ, 2002.
  50. В.А. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 1998.
  51. Ф. Маркетинг. Менеджмент. Анализ, планирование, внедрение, контроль. СПб., 1998.
  52. В.А. Институциональная структура нефтегазового сектора проблемы и направления трансформации. Новосибирск.: ИЭиОПП РАН, 1998.
  53. .И., Юрьев В. И., Шахдинаров Г. М. Методы и модели управления фирмой.-СПб.: Питер, 2001.
  54. . Стратегический маркетинг. СПб., 1996.
  55. Е.В., Цветков В. А. Финансово-промышленные группы: история создания, международный опыт, российская модель.- М.: АФПИ еженедельника «Экономика и жизнь», 1997.
  56. Т.В. Экономико-математические модели в энергетике. Ленинградский политехнический институт им. М.И.Калинина- Под ред. В. Р. Окорокова .-Л: ЛПИ, 1983 .
  57. С.И., ПО «Промприбор», Реструктурирование предприятий. Подход и практика. Чебоксары., 2001 г.
  58. М.Д. Методология и модели параметрического анализа в антикризисном управлении предприятиями: Автореф. дис. д-ра экон. наук: 08.00.05- 08.00.13 .-СПб.: Б.и., 1997 .
  59. Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций). -М.: Минэкономики РФ, 1997.
  60. А.Г. Методологические основы обеспечения устойчивости финансово-промышленных групп, — М., 1997.
  61. Т. П. Экономическая оценка высоких технологий (концепция, принципы, методика): Автореф. дис. д-ра эконом, наук: 08.00.05 .-СПб.: «Журнал „Звезда“, 1996 .
  62. Т.П. Экономические показатели оценки процесса реализации и результата применения высоких технологий. Ред. вып. :Т. В. Лисочкина .— СПб, 1998 .— (Тр. СПбГТУ- № 470).
  63. В.В. Проблемы измерения затрат и результатов при оптимальном планировании.-М.: Наука, 1972.
  64. В.Р., Ветров А. А., Соколов Ю. А. Введение в теорию контроллинга. СПб.: СПбГТУ, 2000.
  65. Э., Гельфер С. Инвестиционное финансирование в российских финансово-промышленных группах. М.: РЕЦЕП, Рабочая статья № 3, 1998.
  66. А.Н. Методология выработки стратегии развития. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1992.
  67. Ю.В., Силинг, ОАО „Лукойл-Пермнефть“ Услуги вспомогательного производства: производить или покупать? Опыт реорганизации ОАО „Лукойл-Пермнефть“, Пермь, 1998 г.
  68. A.M. Итоги реструктуризации ОАО „ЧЗК“ 1995−1998 г.г., М.: Эксперт, 2000.
  69. А. Концентрация собственности и интеграция в корпоративном секторе. Российская экономика в 2000 году. Тенденции и перспективы. -М&bdquo- ИЭПП, 2001.
  70. М., Уллах Ф. Практическое руководство по реинжинирингу бизнес-процессов. -М., 1997.
  71. Д.И. Наиболее распространенные финансовые показатели деятельности предприятия, М.: Наука, 1999.
  72. А.С. Управление промышленными фирмами: методология, модели и экономический анализ. СПб.: Изд-во СПбГТУ, 2001.
  73. О. ФПГ: проверка на прочность.- Экономика и жизнь, 1999, № 5.
  74. Е.С., Быкова Е. В., Бланк И. А. Управление оборотным капиталом. М: Финансы и статистика. 1998.
  75. В.М. Экономико-математические методы и модели в ценообразовании: 4.1.-Л.: Изд-во ЛФЭИ, 1991.
  76. Теория и практика антикризисного управления / Под ред. С. Г. Беляева, В. И. Конакина, 1996.
  77. Л.И. Вертикальная интеграция производства: теория фирмы.-СПб., 1995.
  78. Федеральный закон „О несостоятельности (банкротстве)“ от 08.01.1998 г. № 6-ФЗ.
  79. Федеральный закон „О финансово-промышленных группах“ от 30 ноября 1995 года N 190-ФЗ.
  80. Финансово-промышленные группы и конгломераты в экономике и политике современной Росси / Под ред. Паппэ Я. Ш. -М.: Центр современных политических технологий, 1997.
  81. Финансово-промышленные группы. Зарубежный опыт: реалии и перспективы России/ Под ред. Тимофеева И. И. М.: МП „АГРО-ПРИНТ“, 1994.
  82. И.М., Исследовательско-консультацонная фирма „АЛЬТ“. К вопросу о „холдингизации“ всей страны. Материалы конференции „Российские предприятия: между прошлым и будущим. Стратегия эффективного управления“.-СПб, 1996.
  83. Д.Н. Современная микроэкономика: анализ и применение. М.: Финансы и статистика, 1998.
  84. М., Чанги Дж. Реинжиниринг корпорации: Манифест революции в бизнесе. СПб., 1998.
  85. ХолтР., БарнесС. Планирование инвестиций.-М.: Дело, 1994.
  86. Центральный Банк РФ. Положение о консолидированной отчетности N 191-П от 30 июля 2002.
  87. В. А. Анализ финансового состояния организации, „Аудит и финансовый анализ“, № 2, 2001.
  88. В.В. Формирование стратегического потенциала предприятия: Дис. канд. экон. наук: 08.00.05 / Чечин В.В.- СПбГТУ- Науч. рук. А. П. Градов.-СПб.: Б.и., 2001.
  89. А.Д., Сайфулин JI.C. Методика финансового анализа. М.: Ин-фра-М, 1995.
  90. А.Д., Сайфулин Р. С. Теория и практика финансового анализа. -М&bdquo- 1993.
  91. Шим Дж., Сигел Дж. Финансовый менеджмент.-М., 1996.
  92. Дж. Р., Берман Б. Маркетинг.-М.: Экономика, 1990.
  93. Buckley P., Casson М. Multynational Enterprises in the World Economy. -World Economy, Vermont: Edward Eglag, 1992.
  94. Financial Industrial Groups Pilot Assistance and Dissemination, CAST Management Consultants — RAIFFEISEN Investment — SPCA. TACIS Project, Final report, 1998.
  95. Gaddy C., Ickes B. To Restructure or Not to Restructure: Informal Activities and Enterprise Behavior in Transition. Working Paper, February 1998.
  96. Joskow P., Schmalensee R., Tsukanova N. Competition Policy in Russia during and after Privatization. Brooking Papers, 31, 1994.
  97. Система параметров финансовой состоятельности и их нормативы
  98. Чистая рента- 3.5. Оборачиваем 4.5.Коэффициебельность продаж (оборота) R’n-ЧП-100/В> 13% ость дебиторской задолженности Одз=(В/ДЗ) > 4,9 (или не более 73 дней) нт долгосрочного привлечения заемных средств кдкз=ДКЗ/(КР + ДКЗ)
  99. Общая рентабельность авансированных фондов R 1 (или не более 365 дней) 4.7.Коэффицие нт кредиторской задолженности ккз-КЗ'/ЗС
  100. Коэффициент автономии формирования запасов кАЗ=(КР-ВА)/КР= СОС/КР
  101. Комплекс организационно технических мероприятий реализации политик обеспечения финансовой состоятельности и устойчивости производственно- хозяйственной деятельности
  102. По видам потенциалов/ статьям баланса Содержание конкретных мероприятий (по подразделениям, производствам, видам продукции)
  103. Готовая продукция и товары для перепродажи.24. Товары отгруженные.25. Расходы будущих периодов
  104. Дебиторская задолженность, в т. ч.:покупатели и заказчики
  105. Показатели динамики параметров деятельности предприятия
  106. Классифи- Источник инфор- фор Негатив- Предпосылкикация при- мации (статьи офи- мула рас- ные тен- (причины)знаков циальной от- чета денции из-четности) менения1 2 3 4 5
  107. A (AK3/At)/At <0 ности со сбытом
  108. AHC/At >0 или низкие темпы об21.3. „Незавершенное новлениястроительство“ Значительные сроки
  109. В составе источников Недостаточный уровеньимущественного потен- самофинансирования изциала ДЧП/At <0 за опережающего роста22.1 ."Нераспределенная издержек над ростомприбыль отчетного года» выручки и (или) недостатков в товарной, цено
  110. AK3/At <0 вой и сбытовой полити22.2. «Кредиторская за- кахдолженность» ДККЗ/At <0 Недостатки в политике22.3. Краткосрочная за- заимствования средствдолженность Несвоевременность расчетов по текущим обяза
  111. ОТЧЕТ О СОСТАВЕ ИМУЩЕСТВА И ЕГО ИСТОЧНИКОВ ПРОМЫШЛЕННОЙ ГРУППЫ, ПО СРОКАМ ПОГАШЕНИЯс расчетом показателей дефицита ликвидности) по состоянию на 01.04.2001 тыс. руб.
  112. Денежные средства, счета в Банке России, расчетные счета предприятий группы 95 478 95 478
  113. Обязательные резервы в Банке России 70 651 70 651
  114. Средства, размещенные в кредитных организациях 5 000 15 000 1 000 21 000
  115. Вложения в торговые ценные бумаги 250 250
  116. Ссуды, выданные группой 2 000 8 948 23 135 91 025 84 232 206 873 7 639 423 852
  117. Проценты, начисленные по выданным ссудам 1 948 1 948
  118. Вложения в инвестиционные ценные бумаги 39 542 39 542
  119. Готовая продукция и товары для перепродажи 1 547 154 926 60 659 4 763 221 895
  120. Сырье, полуфабрикаты, незавершенное производство 2 785 246 927 371 392 384 132 1 005 236
  121. Основные средства, нематериальные активы и МБП 1 953 405 1 953 405
  122. Расходы будущих периодов и нара- 2 987 2 987щенные процентные доходы
  123. Дебиторская задолженность и прочие активы за вычетом резервов 345 821 31 236 48 734 152 361 213 976 193 495 985 623
  124. Межбанковские кредиты и корсчета 1 317 14 000 30 000 45 317
  125. Средства клиентов кредитной организации 118 962 8 942 56 432 89 722 52 188 101 269 95 125 1 032 523 672
  126. Кредиты и займы, полученные предприятиями группы 4 674 68 768 435 678 546 757 245 345 23 645 1 324 867
  127. Выпущенные долговые обязательства 58 412 54 505 83 216 6 567 45 119 247 819
  128. Кредиторская задолженность и прочие обязательства 321 546 54 522 155 546 203 315 298 109 205 020 206 147 1 444 205
  129. Всего обязательств (сумма строк с 17 по 21) 321 546 178 691 14 000 98 138 335 251 811 931 903 621 596 753 324 917 1 032 0 3 585 880
  130. Собственные средства 1 235 987 1 235 987
  131. Всего источников (ст. 22 + 23) 321 546 178 691 14 000 98 138 335 251 811 931 903 621 596 753 324 917 1 032 1 235 987 4 821 867
  132. Величина разрыва ликвидности -26 275 82 963 -22 236 23 909 -943 196 396 249 739 5 748 317 278 1 032 -2 063 598 -1 235 987
  133. Показатель дефицита ликвидности (%) -8% 46% -159% 24% 0% 24% 28% 1% 98% 100% -34%
  134. Показатель дефицита ликвидности нарастающим итогом -26 275 56 688 34 452 58 361 57 418 253 814 503 553 509 301 826 579 827 611 -1 235 987 -2 471 974
  135. Показатель дефицита ликвидности нарастающим итогом (%) -1% 2% 1% 2% 2% 7% 14% 14% 23% 23% -34% -69%
  136. Консолидированная отчетность промышленных предприятий ПГтыс. руб.1. Отчетная дата
  137. АКТИВ № строки 01.04.00 01.07.00 01.10.00 01.01.01 01.04.01 01.07.01 01.10.01 01.01.02 01.04.02 01.07.02 01.10.021 .ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
  138. Незавершенное строительство 130 205 444 205 112 210 163 268 793 282 883 0 0 0 0 86 544 0
  139. Доходные вложения в матер. Ценности 135 В том числе: имущество для передачи в лизинг 136 имущество, предост. по дог. проката 137
  140. Прочие внеоборотные активы 150
  141. ИТОГО по разделу I 1 164 488 1 220 072 1 215 902 1 296 367 1 178 680 1 149 915 1 476 156 1 449 502 1 668 943 1 856 280 20 938 111. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
  142. НДС по приобретенным ценностям 220 50 906 40 278 50 397 27 448 30 309 32 567 36 756 31 975 28 949 26 745 27 780
  143. ИТОГО по разделу 11 290 1 303 700 1 265 350 1 580 445 1 737 419 1 860 029 1 319 936 1 405 098 1 443 314 1 440 605 1 309 911 1 526 456
  144. БАЛАНС 399 2 468 188 2 485 422 2 796 347 3 033 786 3 038 709 2 469 851 2 881 254 2 892 816 3 109 548 3 166 191 3 620 267
  145. ПАССИВ № 36 617 36 708 36 800 36 892 36 982 37 073 37 165 37 257 37 347 37 438 375 301. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
  146. Уставный капитал 410 6343 6343 6343 6343 6343 6343 256 343 256 343 256 343 256 343 256 343
  147. Добавочный капитал 420 1 066 932 1 066 932 1 066 932 1 066 848 1 031 105 1 031 105 1 031 105 1 031 105 1 031 105 1 031 105 1 031 105
  148. Фонд социальной сферы 440 61 189 61 189 61 146 49 403
  149. Целевые финансирования и поступл. 450 94 414 98 127 98 831 97 829 97 852 97 852 97 852 97 852 97 852 97 852 97 852
  150. Нераспределенная прибыль прошлых лет 460 93 577 93 575 93 569 93 513
  151. Непокрытый убыток прошлых лет 465 -185 771 -185 771 -185 771 -185 771 -84 073 -84 073 -84 073 -84 073 203 922 203 922 203 922
  152. Нераспред. прибыль отчетного года 470 7752 72 772 3606 46 702 130 202 287 991 214 244 470 841 740 731
  153. Непокрытый убыток отчетного года 475 -14 974 -146 959 -54 194 -64 579
  154. ИТОГО по разделу IV 490 1 131 048 995 022 1 088 442 1 137 944 1 056 419 1 099 515 1 433 015 1 590 804 1 805 053 2 061 650 2 331 540
  155. V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
  156. Прочие долгосрочные обязательства 520
  157. ИТОГО по разделу V 590 610 154 749 345 778 978 1 238 445 1 361 327 980 235 976 349 749 873 718 723 665 521 695 966
  158. VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
  159. Заемы и кредиты 610 42 439 38 462 56 864 72 245 30 670 0 0 200 000 200 000 200 000 200 000 В том числе: кредиты банков 611 42 439 38 462 56 864 72 245 30 670 200 000 200 000 200 000 200 000займы 612
  160. Задолженность участникам по выплате доходов 630 0
  161. Доходы будущих периодов 640 0 409 364
  162. Резервы предстоящих расходов 650 227 360 313
  163. Прочие краткосрочные обязательства 660 0
  164. ИТОГО по разделу VI 690 726 986 741 055 928 927 657 397 620 963 390 101 471 891 552 139 585 772 439 020 592 762
  165. БАЛАНС 699 2 468 188 2 485 422 2 796 347 3 033 786 3 038 709 2 469 851 2 881 255 2 892 816 3 109 548 3 166 191 3 620 268
  166. Контрольная строка 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
  167. Отчет о финансовых результатах (квартальные показатели)
  168. Выручка 010 263 567 349 257 417 803 419 785 390 362 460 452 536 501 632 038 721 759 788 431 792 270
  169. Себестоимость) 020 210 343 414 831 254 002 263 506 319 407 339 328 358 284 367 841 371 966 387 793 403 726
  170. Коммерческие расходы) 030 2189 1987 2873 2507 4381 4602 4766 5758 6503 7425 7792
  171. Управленческие расходы) 040 42 830 44 271 43 881 57 453 55 854 52 912 54 456 51 945 51 510 57 197 55 233
  172. Прибыль от реализации 050 8205 -111 832 117 047 96 319 10 720 63 610 118 995 206 494 291 780 336 016 325 519
  173. Проценты к получению 060 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
  174. Проценты к уплате) 070 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
  175. Доходы от участия в других орг-ях 080 0 0 0 0 1597 0 0 0 0 0 0
  176. Прочие операционные доходы 090 116 102 232 418 233 731 265 242 278 162 281 330 283 392 292 550 296 828 311 527 322 254
  177. Прочие операционные расходы) 100 117 074 236 010 235 967 272 438 281 002 285 211 287 415 289 236 304 630 311 016 296 041
  178. Прибыль от фин.-хоз. деятельности 110 7233 -115 424 114 811 89 123 9477 59 729 114 972 209 808 283 978 336 527 351 732
  179. Прочие внереализационные доходы 120 5780 5513 1938 463 1367 1609 1852 3516 4314 5167 6954
  180. Прочие внереализационные расходы) 130 4371 13 004 -144 13 557 3390 4354 6882 5660 5506 4386 3739
  181. Прибыль отчетного периода 140 8642 -122 915 116 893 76 029 7454 56 984 109 942 207 664 282 786 337 308 354 947
  182. Налог на прибыль) 150 890 1081 2505 2998 3848 13 888 26 442 49 874 68 542 80 711 85 057
  183. Нераспределенная прибыль отчетного периода 170 7752 -123 996 114 388 73 031 3606 43 096 83 500 157 790 214 244 256 597 269 890
  184. Кол-во дней в анализируемом периоде 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 900 104.00 01.07.00 01.10.00 01.01.01 01.04.01 01.07.01 01.10.01 01.01.02 01.04.02 01.07.02 01.10.02
  185. Отчет о финансовых результатах с нарастающим итогом (из ф № 2)
  186. Выручка 010 263 567 612 824 1 030 627 1 450 412 390 362 850 814 1 387 315 2 019 353 721 759 1 510 190 2 302 460
  187. Себестоимость) 020 210 343 625 174 879 176 1 142 682 319 407 658 735 1 017 019 1 384 860 371 966 759 759 1 163 485
  188. Коммерческие расходы) 030 2189 4176 7049 9556 4381 8983 13 749 19 507 6503 13 928 21 720
  189. Управленческие расходы) 040 42 830 87 101 130 982 188 435 55 854 108 766 163 222 215 167 51 510 108 707 163 940
  190. Прибыль от продаж 050 8205 -103 627 13 420 109 739 10 720 74 330 193 325 399 819 291 780 627 796 953 315
  191. Проценты к получению 060 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
  192. Проценты к уплате) 070 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
  193. Доходы от участия в других орг-ях 080 0 0 0 0 1597 1597 1597 1597 0 0 0
  194. Прочие операционные доходы 090 116 102 348 520 582 251 847 493 278 162 559 492 842 884 1 135 434 296 828 608 355 930 609
  195. Прочие операционные расходы) 100 117 074 353 084 589 051 861 489 281 002 566 213 853 628 1 142 864 304 630 615 646 911 687
  196. Прибыль от фин.-хоз. деятельности 7233 -108 191 6620 95 743 9477 69 206 184 178 393 986 283 978 620 505 972 237
  197. Прочие внереализационные доходы 120 5780 11 293 13 231 13 694 1367 2976 4828 8344 4314 9481 16 435
  198. Прочие внереализационные расходы) 130 4371 17 375 17 231 30 788 3390 7744 14 626 20 286 5506 9892 13 631
  199. Прибыль (убыток) до налогобложения 140 8642 -114 273 2620 78 649 7454 64 438 174 380 382 044 282 786 620 094 975 041
  200. Налог на прибыль) 150 890 1971 4476 7474 3848 17 736 44 178 94 053 68 542 149 253 234 310
  201. Прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 7752 -116 244 -1856 71 175 3606 46 702 130 202 287 991 214 244 470 841 740 731
  202. Значения основных параметров деятельности ПГ1. Отчетная дата
  203. Значения параметров деят-ти 01.04.00 01.07.00 01.10.00 01.01.01 01.04.01 01.07.01 01.10.01 01.01.02 01.04.02 01.07.02 01.10.02
  204. К-ф абсолютной ликвидности 0,22 0,11 0,11 0,11 0,20 0,71 1,01 0,84 0,90 0,68 0,83
  205. К-ф текущей ликвидности 1,09 1,05 0,97 0,92 1,17 2,13 2,07 2,00 1,93 2,07 2,07
  206. К-ф покрытия 1,72 1,65 1,65 2,60 2,95 3,30 2,90 2,56 2,41 2,92 2,53
  207. К-ф финансовой независимости (собственный капитал / валюта баланса) 0,46 0,40 0,39 0,38 0,35 0,45 0,50 0,55 0,58 0,65 0,64
  208. К-ф финансовой зависимости (заемные средства / собственный капитал) 1,18 1,50 1,57 1,67 1,88 1,25 1,01 0,82 0,72 0,54 0,55
  209. К-ф обеспеченности текущих активов собств. оборотными средствами (%) -0,03 -0,18 -0,08 -0,09 -0,07 -0,04 -0,03 0,10 0,09 0,16 0,16
  210. Оборач-ть текущих активов (дн) 370 291 270 лат J 2 J 386 286 208 184 163 142 145
  211. Оборачиваемость запасов (дн) 103 55 97 113 120 Л 98 59 45 38 36 35
  212. Оборачиваемость готовой продукции (дн) 9 8 6 17 30 16 5 л J 2 2 2
  213. Оборачиваемость дебиторов (ДН) 167 143 135 119 109 94 74 68 65 58 64
  214. Оборачиваемость всех текущих обязательств (дн) 185 160 153 145 127 85 62 64 64 53 53
  215. Оборачиваемость кредиторов (Дн) 173 150 142 131 115 82 62 50 39 30 30
  216. Рентабельность основной деятельности (%) 3,1 -32,0 28,0 22,9 2,7 13,8 22,2 32,7 40,4 42,6 41,1
  217. Рентабельность активов (%) 0,1 -1,1 1,1 0,8 0,1 0,6 1,1 1,8 2,4 2,7 2,4
  218. Рентабельность собственного капитала (%) 0,4 -2,6 2,8 2,2 0,2 1,5 2,3 3,4 4,3 4,3 3,7
  219. Динамика изменения параметров деятельности ПГ
  220. Абсолютное изменение (единиц)
  221. Показатели 1.4.00 1.7.00 1.10.00 1.1.01 1.4.01 1.7.01 1.10.01 1.1.02 1.4.02 1.7.02 1.10.02
  222. К-ф абсолютной ликвидности X -0,10 -0,01 0,00 0,09 0,52 0,30 -0,17 0,07 -0,22 0,14
  223. К-ф быстрой ликвидности X -0,04 -0,08 -0,05 0,25 0,96 -0,06 -0,07 -0,07 0,14 0,00
  224. К-ф покрытия X -0,07 -0,01 0,95 0,35 0,35 -0,40 -0,34 -0,15 0,51 -0,39
  225. К-ф финансовой незафисимости (%) X -5,79% -1,11% -1,43% -2,73% 9,75% 5,20% 5,26% 3,06% 7,07% -0,71%
  226. К-ф обеспеченности СОС (%) X -15,22% 9,72% -1,05% 2,55% 2,75% 0,75% 12,86% -0,34% 6,23% -0,10%
  227. Оборач-ть текущих активов (дн) X -79 -21 +54 +63 -100 -78 -24 -21 -21 +3
  228. Оборачиваемость дебиторов (дн) X -24 -8 -15 -10 -15 -21 -6 л о -7 +6
  229. Оборачиваемость кредиторов (дн) X -23 -8 -11 -17 -33 -20 -12 -11 -9 +0
  230. Рентабельность ПХД X -35 +60 -5 -20 +11 +8 +10 +8 +2 -2
  231. Рентабельность фин-хоз. деят-ти. X -1,21 2,24 -0,28 -0,74 0,49 0,53 0,68 0,64 0,25 -0,281. С АО КМГЮ
  232. Казанское моторостроительное производственное объединение"420 036, Республика Татарстан, г. Казань, ул. Дементьева, д.1
  233. УТВЕРЖДАЮ" альный директор О «КМПО"1. Павлов А.Ф.1. АКТо внедрении результатов диссертационного исследования
  234. Разработана и использована оригинальная методика анализа производственно-хозяйственной деятельности ПГ.
  235. Внедрена в практику финансового планирования методика управления ликвидностью ПГ на основе расчета параметров разрывов ликвидности.
  236. Рассчитаны суммы и сроки по каждому виду инвестиций, осуществляемых в соответствии с планом реструктуризации.
  237. Предложена новая схема расчетов между предприятиями ПГ.
  238. Разработана и внедрена методика управления финансовым результатом предприятий ПГ.
  239. Произведена реорганизация оргструктуры ПГ, определены сферы ответственности и полномочия органов управления ПГ.
  240. РОСС И Й С К И Й II Р О М Ы 111 Л Е Н Н Ы Й Б, А н к
  241. Санкт-Петербургский филиал, Россия, 191 186, СПб, наб. р. Мойки 37 литер А, тел./факс (812) 315−55−83
  242. Для представления в Санкт-Петербургский государственный политехнический университет.1. Справкаоб использовании результатов диссертационного исследования
  243. В частности, такие разделы методики как «Оценка параметров деятельности промышленных групп» и «Анализ финансовых потоков предприятий промышленных групп» основаны на использовании теоретических положений диссертации.
Заполнить форму текущей работой

Пора сдавать?