Методы управления инвестиционным портфелем на фондовом рынке
Диссертация
При управлении инвестиционными ресурсами возникают определенные проблемы: активизация инвестиционных процессов, повышение эффективности их использования, оценка долгосрочной перспективы инвестиций. Важнейшим направлением в решении этих проблем является управление инвестиционным портфелем компании на рынке ценных бумаг. Для решения применяются такие подходы как: имитационное моделирование… Читать ещё >
Содержание
- 1. 1. ПОНЯТИЕ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ И ПРИНЦИПЫ ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ
- 1. 2. ТЕОРИЯ УПРАВЛЕНИЯ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ
- 1. 3. ОЦЕНКА ОБЫКНОВЕННЫХ АЖЩЙ
- 2. 1. МОДЕЛЬ МАРКОВИТЦА
- 2. 2. РЫНОЧНАЯ МОДЕЛ
- 2. 3. ФАКТОРНЫЕ МОДЕЛИ
- 2. 3. 1. ФАКТОРНЫЕ МОДЕЛИ И МОДЕЛЬ ФОРМИРОВАНИЯ ДОХОДА
- 2. 4. ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ КАК ПОКАЗАТЕЛИ ВЕРОЯТНОСТИ НЕПЛАТЕЖА
- 3. 1. ПОСТАНОВКА ПРОБЛЕМЫ И ЕЕ СОДЕРЖАТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ
- 3. 2. МОДЕЛИРОВАНИЕ КАК ЧАСТЬ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СИСТЕМЫ
- 3. 3. МОДЕЛЬ С ЗАДАННЫМИ ПРОГНОЗНЫМИ ЦЕНАМИ (ДЕТЕРМИНИРОВАННАЯ)
- 3. 3. 1. РЕЗУЛЬТАТЫ РАСЧЕТНОГО МОДУЛЯ «УСТОЙЧИВОСТЬ» (оптимизация портфеля)
- 3. 3. 2. ДОСТОВЕРНОСТЬ ПРОГНОЗА СТОИМОСТИ ЦЕННЫХ БУМАГ. 89 3.3.2.1. РЕЗУЛЬТАТЫ РАСЧЕТНОГО МОДУЛЯ «УСТОЙЧИВОСТЬ» (устойчивость оптимального решения)
- 3. 4. СТОХАСТИЧЕСКАЯ МОДЕЛ
- 3. 4. 1. СХЕМЫ РЕШЕНИЯ В ЗАВИСИМОСТИ ОТ КРИТЕРИЕВ ОПТИМИЗАЦИИ
- 3. 4. 2. РЕЗУЛЬТАТЫ РАСЧЕТНОГО МОДУЛЯ «ВЕРОЯТНОСТЬ»
- 3. 5. РЕЗУЛЬТАТЫ МОДЕЛИРОВАНИЯ И ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РЕАЛИИ
Список литературы
- Агасандян Г. А. Элементы многопериодной портфельной модели. М.: Вычислительный центр РАН, 1997.
- Алексеев М. Кризис фондового рынка: а есть ли он на самом деле? Рынок ценных бумаг, 1999, Приложение к № 20, С.62−65.
- Алексеев А., Роман Д. Особенности национального портфельного менеджмента. Рынок ценных бумаг, 1999, № 12, С. 88.
- Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика, 1997.
- Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. М: Финансы и статистика, 1993, С.5
- Бригхэм Ю, Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс, в 2- х томах, СПб., Экономическая школа, 1997.
- Гэри М., Джонсон Д. Вычислительные машины и труднорешаемые задачи. М: Мир, 1982.
- Гитман Л.Дж., Джонк М. Д. Основы инвестирования. Пер. с англ., М: Дело, 1997
- Горелов М. Построение оптимального портфеля ценных бумаг: как максимизировать прибыль. Рынок ценных бумаг, 1996, № 6, С. 19−23.
- Ильинская А., Ильинский К. Новые подходы к техническому анализу для российского фондового рынка. Рынок ценных бумаг, 1997, № 20, С.94−98.
- Касимов Ю. Доходность пассивных стратегий. Деловой партнер, 1997, № 11, С.30−35.
- Козырь Ю. Инвестор и информация: темные воды и глубокие воды. Рынок ценных бумаг, 1998, № 5, С.7−11.
- Количественные методы финансового анализа. Под ред. Дж.Браунг., М.:ИНФРА-М, 1996.
- Лимитовский М.А. Методы оценки коммерческих идей, предложений проектов. М.:Дело ЛТД, 1995
- Лобанов А., Чугунов А. Тенденции развития риск-менеджмента: мировой опыт. Рынок ценных бумаг, 1999, № 18, С.59−65.
- Малер Г. Производные финансовые инструменты: прибыли и убытки. М.:ИНФРА, 1996.
- Материалы Института стратегических программ. М.:Институт стратегических программ, 1999.
- Международные стандарты оценки эффективности инвестиций. Финансист, 1999, № 8, С.66−69
- Миловидов В.Д. Российский фондовый рынок: глобальные макроэкономические факторы. Рынок ценных бумаг, 1998, № 5, С.2−6.
- Миловидов В.Д. Управление инвестиционными фондами. М.:Экономика, 1993
- Минаев Ю.Н. Стабильность экономико-математических моделей оптимизации. М.:Статистика, 1980.
- Миронов Е. Инвестиционные фонды: борьба концепций за деньги инвесторов. Рынок ценных бумаг, 2000, № 1, С.20−22.
- Михайлов А. Управление портфелем корпоративных ценных бумаг и оценка эффективности инвестиционных решений. Инвестиции в России, 1997, № 11, С.43−46.
- Михайлов А. Эффективность инвестиционных решений. Банковские технологии, 1997, № 9, С.56−80.
- Михеев Ю. Стратегическое управление инвестированием. Банковские технологии, 1998, № 4, С.90−96.
- Михеев Ю. Формирование портфеля ценных бумаг для агрессивного и неагрессивного инвестора. Рынок ценных бумаг, 1995, № 22, С.28−33.
- Мищенко A.B. Модели распределения ограниченных ресурсов. Рос. экон. акад. М., 1992.
- Мищенко A.B., Попов A.A. Двухкритериальная задача оптимизации инвестиционного портфеля в условиях ограничений на финансовые ресурсы. Менеджмент в России и за рубежом, 2001, № 1, С.106−116.
- Мищенко A.B., Попов A.A. Модели управления потфелем ценных бумаг. Рос. экон. акад. М., 1999.
- Молодцов Д. Стратегический подход к управлению портфелем. Банковские технологии, 1998, № 7, С.69−73.
- Павловский Ю.Н. Иммитационные системы и модели. Математика, кибернетика, 1990, № 6.
- Первозванский A.A., Первозванская Т. Н. Финансовый рынок: расчет дохода и риск. М.:ИНФРА, 1994
- Ромакин М.И. Математический аппарат оптимизационных задач. М.: Статистика, 1975.
- Рязанов Б. Теории портфельного инвестирования и их применение в условиях российского рынка. Рынок ценных бумаг, 1998, № 2, С.74−76, С.42−45.
- Рынок ценных бумаг. Под ред. акад. А. И. Басова, В. А. Галанова. М.: Финансы и статистика, 1996.
- Рынок ценных бумаг. Под ред. Н. Т. Клещева., М.:ОАО «Изд-во „Экономика“, 1997.
- Слуцкин JI.H. Активный и пассивный портфельный менеджмент. Банковские технологии, 1998, № 7, С.74−77.
- Солянкин A.A. Компьютеризация финансового анализа и прогнозирования в банке. Под. ред. Г. А. Титоренко., М.:Финстатинформ, 1998.
- Сорос Дж. Крисис мирового капитализма. М.:ИНФРА-М, 1999.
- Стратегии инвестирования. Экономика и жизнь. С-Пб. Регион, 1998, № 21, С. 4.
- Стратегии лучших трейдеров мира. М.:ТОРА-Центр, 1997.
- Соломатин Е., Суховарова Е. Инвестиционный портфельный анализ и АБС. Банковские технологии, 1999, № 11, С.31−35.
- Тренев H.H. Управление финансами. Учебное пособие. М.:Финансы и статистика, 1999.
- Финансовый менеджмент. М.:Перспектива, 1999
- Финансово-кредитный словарь под ред. В. Ф. Гарбузова. М.:Финансы и статистика, 1994.
- Чернов М. Доходность, ликвидность, риск. Банковские технологии, 1998, № 4, С.59−63.
- Черновский А., Лагута В. Стратегия инвестора на рынке ГКО. Рынок ценных бумаг, 1994, № 9, С. 14−18.
- Чесноков A.C. Инвестиционная стратегия и финансовые рынки. М.:ПАИМС, 1994.
- Четыркин Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчетов
- Хелферт Э. Техника финансового анализа.: Пер. с англ.-М.:Ауди», ЮНИТИ, 1996.
- Ху Т. Целочисленное программирование и потоки в сетях. М.:Мир, 1975.55.1Парп У.Ф., Александер Г. Д., Бэйли Д. В. Инвестиции. М.:Инфра-М, 1997.
- Щукин Д. Ликвидность рынка и ее влияние на риск портфеля. Рынок ценных бумаг, 1999, № 21, С.56−60.
- Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.:Дело, 1995.
- Элдер А. Как играть и выигрывать на бирже. Пер. с англ. М. Волковой, А.Волкова. М.:КРОН-ПРЕСС, 1996.
- Эрлих А.В. Технический анализ товарных и финансовых рынков. Прикладное пособие. М.: ИНФРА-М, 1996.
- Black F., Scholes М. The Pricing of Options and Corporate Liabilities, Journal of Political Economy, vol.81, May-June 1973, pp.637−654.
- Downes J., Goodman J.E. Dictionary of Finance and Investment Terms. 4th ed. NY: a.o.Barron's, 1995.
- Gibson M.S. Information systems for risk management. Board of Governors of the Federal Reserve System. Information Finance Discussion Paper, 1997, no.585, July.
- Jones D., Mingo J. Industry practicies in credit risk modeling and internal capital allocations: implications for a models-based regulatory capital standard. Ibid, pp.53−60.
- J.P.Morgan and Co., Inc. Credit Metrics Technical Document. NY: J.P.Morgan, 1997.
- «author»>Kritzman M. ".About Factor Models", Finantial Analysts Journal, 49, no. l (January-February 1993), pp.12−15.
- Mossin J. Equilibrium in a Capital Market. Econometrica, October 1966.
- Nishiguchi K., Kawai H., Takanori S. Capital Allocation and bank management based on the quantification of credit risk. Federal Reserve Bank of New York Economic Policy Review, 1998, October, pp.83−94.
- Pyle D. Bank risk management: theory. Conference on risk management and regulation in banking. Jerusalem, 1997, 17−19th May.
- Ross Stephen A. The Arbitrage Theory of Capital Asset Pricing, Journal of Economic Theory, 13, no.3, December 1976, pp.341−360.
- Sharpe W.F. Portfolio Theory and Capital Markets. NY: McGraw-Hill, 1970.
- Tobin J. Asset Accumulation and Economic Activity. Chicago: University of Chicago Press, 1980.